2016年9月末，商業銀行當年累計實現凈利潤1.32萬億，同比增長2.82%，利潤增速明顯下降。9月末，商業銀行不良貸款率攀升至1.76%，撥備覆蓋率則下降至175.52%。2016年，工行、中行、建行的撥備覆蓋率均出現過低于監管紅線(150%)的情況。
2016年前三季度，中國實現國內生產總值(GDP)53.0萬億元，同比增長6.7%，宏觀經濟運行總體平穩。
宏觀金融運行中，M1、M2增速“剪刀差”明顯。自4月以后，M1增速連續7個月高出M2十個百分點。前10月，直接融資占比提高，表外融資萎縮。2016年1-10月直接融資占比為27.31%，相比2015年同期提高5.76個百分點。其間，人民幣匯率小幅貶值。
2016年，中國銀行業金融機構境內外本外幣資產總額首度突破200萬億大關。截至2016年9月末，中國銀行業金融機構境內外本外幣資產總額為222.9萬億元，相比2011年末翻了一番。
工商銀行依然是中國資產規模最大的銀行。2016年9月末，工行資產規模為23.64萬億，約占銀行業資產的十分之一。與2015年年末相比，股份行資產規模位次發生較大變化。其中，2016年9月末，興業銀行超越招商銀行成為股份行資產規模最大的銀行；民生銀行超越招商、浦發、中信成為股份行資產規模第二大的銀行；浦發列股份行資產規模第三，招行列第四。
2016年9月末，商業銀行當年累計實現凈利潤1.32萬億，同比增長2.82%，利潤增速明顯下降。9月末，商業銀行不良貸款率攀升至1.76%，撥備覆蓋率則下降至175.52%。2016年，工行、中行、建行的撥備覆蓋率均出現過低于監管紅線(150%)的情況。
2016年，按揭貸款成為銀行信貸的主要投向。1-10月居民部門新增中長期貸款(主要為居民按揭貸款)為4.69萬億，相比2015年同期高2.26萬億，創歷史新高。2016年1-10月居民部門新增中長期貸款占同期新增信貸的比重高達43.37%，相比此前最高值還高18個百分點。
2016年，四大行員工總人數自2007年以來首度減少(自2007年公布該數據)。截至2016年6月末，四大行員工合計162.34萬人，相比2015年末減少2.53萬人。
隨著互聯網、移動手機的普及，傳統銀行的業務形態已經發生了極大變化，微眾銀行、網商銀行都是沒有實體網點的互聯網銀行。在將來，金融科技的發展勢必將重塑銀行業態。
一、宏觀金融形勢
2016年前三季度，中國經濟運行總體平穩。國家統計局的數據顯示，前三季度，中國實現國內生產總值(GDP)53.0萬億元，同比增長6.7%。其中，各季度同比增速均為6.7%。2016年宏觀金融主要運行形勢如下：
1.M1、M2增速“剪刀差”明顯
2016年《政府工作報告》確定的廣義貨幣M2增速為13%左右。1-10月間，廣義貨幣M2增速由1月的14%逐步下降至7月的10.2%，10月底增速回升至11.6%。
狹義貨幣M1增速遠高于M2，M1、M2增速“剪刀差”明顯。從歷史數據來看，M1增速高于M2增速一般出現在經濟上行時期。但是2016年宏觀經濟處于下行周期，M1增速高于 M2顯得較為特殊。自4月以后，M1增速連續7個月高出M2十個百分點。
綜合市場信息分析，M1、M2增速“剪刀差”的形成原因主要有以下幾點：一是中長期利率降低，企業持有活期存款的機會成本下降。二是房地產等資產市場活躍，交易性貨幣需求上升。三是地方政府債務置換過程中，融資平臺等機構暫時沉淀一部分資金，形成活期存款。
2。人民幣匯率小幅貶值，外債去杠桿
10月31日，人民幣對美元匯率中間價6.7641，相比2015年末貶值2705個基點，貶值幅度為4.16%。不過，在此期間，人民幣兌美元匯率雙向浮動特征明顯，匯率彈性增強。
人民幣兌一籃子貨幣也小幅貶值。10月末，CFETS人民幣匯率指數為94.22，較2015年末貶值6.66%；參考BIS貨幣籃子和SDR貨幣籃子的人民幣匯率指數分別為95.07和95.52，分別較2015年末貶值6.53%和貶值3.36%。
在人民幣匯率小幅貶值的情況下，外債去杠桿明顯。一是企業外幣貸款減少。今年1-10月，社會融資規模(增量)中外幣貸款為-4940億元，相比2015年同期、2014年同期分別減少3623億、7982億。
二是外債去杠桿，但接近尾聲。8·11匯改后，2015年9月末和12月末的外債余額環比分別下降8.9%和7.4%。2016年3月末，中國外債余額降幅放緩，環比下降3.6%。2016年6月末，中國全口徑外債余額1.38萬億美元，環比增長2%。這初步逆轉了2015年二季度以來外債總規模持續下降的態勢，一定程度上表明中國外債去杠桿進程接近尾聲。
3。社會融資規模平穩增長，直接融資占比提升
2016年《政府工作報告》首次提出社會融資規模余額增長目標，具體為13%左右。從實際運行情況來看，今年前10月社會融資規模存量增速在12.20%-13.40%之間。截至2016年10月末，社會融資規模存量為152.41萬億元，同比增長12.7%。
從社會融資規模(增量)結構來看，2016年1-10月直接融資(企業債券融資和非金融企業境內股票融資)規模3.92萬億，相比2015年同期增加1.23萬億。其中，2016年1-10月企業債券凈融資2.85萬億，比去年同期多0.72萬億；非金融企業境內股票融資1.07萬億，比去年同期多0.52萬億。
據計算，2016年1-10月直接融資占比為27.31%，相比2015年同期提高5.76個百分點。實體經濟通過直接融資的比例有所提高，表明融資結構有所優化。
2015年1-10月表外融資(委托貸款、信托貸款、未貼現銀行承兌匯票)新增規模為-1123億，相比2015年同期減少3391億。表外融資下降一定程度上會減少融資風險，縮短融資鏈條，降低企業融資成本，增強金融機構對實體經濟的資金支持。
二、蟄伏中“調結構”
根據銀監會分類，中國銀行業金融機構主要包括2家政策性銀行及1家開發性金融機構、5家大型商業銀行、12家股份制商業銀行、1家郵政儲蓄銀行以及數量較多的城商行、農商行、農信社、外資法人金融機構、企業財務公司、信托公司、金融租賃公司等機構。2016年銀行業發展有如下幾個主要趨勢：
1。銀行業總資產突破200萬億
根據銀監會披露的數據，2016年3月末，中國銀行業金融機構境內外本外幣資產總額首度突破200萬億大關。截至2016年9月末，中國銀行業金融機構境內外本外幣資產總額為222.9萬億元，相比2011年末翻了一番。
從增速看，2016年9月末銀行業金融機構資產增速為15.67%，增速與去年持平。增速相對平穩，與2012年、2013年相比還上升了2個百分點，但相對2010-2012年的平均增速下降了3個百分點。
資產增速下降主要有以下原因：一是基數不斷擴大，銀行業資產很難長時間保持高速增長。二是中國宏觀經濟增速換擋，實體經濟貸款需求下降，商業銀行最主要的資產(貸款)難以高速增長。三是銀行業競爭加劇，互聯網金融分流部分銀行存款，由此制約了銀行負債規模的增長。一般而言，資產規模受制于負債規模，存款減少也給貸款規模擴張造成壓力，進而影響商業銀行資產擴張。
分類別來看，不同類型銀行業金融機構資產增速分化。其中，2016年前9月資產增速由高至低分別為城市商業銀行、農村金融機構、股份制商業銀行、大型商業銀行，增速分別為23.98%，16.72%、14.89%、8.3%。不過，城商行、農商行資產增速和以前年度增速持平，股份制商業銀行、大型商業銀行資產增速相比以前年度有所降低。
從具體銀行來看，截至2016年9月末，工商銀行以23.64萬億資產規模居首位，資產規模前10位名單詳見表2。與2015年末相比，2016年9月末股份行資產規模位次發生較大變化。其中，興業銀行超越招商銀行成為股份行資產規模最大的銀行；民生銀行超越招商、浦發、中信成為股份行資產規模第二的銀行；浦發列股份行資產規模第三，招行列第四。
2。商業銀行利潤增速放緩至2%
根據銀監會披露的數據，截至2016年三季度末，商業銀行當年累計實現凈利潤1.32萬億，同比增長2.82%。利潤增速相比去年同期略有上升，但相比2012-2014年同期下降十余個百分點。
從上市銀行公布的數據來看，城商行、股份制商業銀行利潤增速要高于大型商業銀行。2016年前三季度，農業銀行、工商銀行的利潤增速已不足1%，分別為0.52%、0.53%，建設銀行同期的利潤增速也僅有1.35%。
利潤增速下滑主要有以下幾個原因：一是受利率市場化影響，銀行業凈息差收窄。銀監會的數據顯示，2015年第一季度凈息差為2.53%，2016年第三季度凈息差為2.24%，下降19個BP。這將對銀行盈利帶來不利影響。二是中國宏觀經濟進入“新常態”，經濟增速由高增速向中高增速轉變，商業銀行不良貸款增加，不良貸款撥備計提增加，消耗了部分利潤。
3。不良貸款率攀升至1.76%
銀監會的數據顯示，截至2016年9月末，商業銀行不良貸款余額為1.49萬億，相比2015年末增加2195億；9月末商業銀行不良貸款率為1.76%，相比2015年末增加0.09個百分點。
從上市銀行的數據來看，部分銀行的不良貸款率已經高出行業平均水平。2016年三季度末，農業銀行、招商銀行的不良貸款率較高，不良率分別為2.39%、1.87%。
從近年數據來看，2011年后商業銀行不良貸款率持續攀升，2016年9月末的不良率(1.76%)相比2011年9月末的最低點(0.90%)幾乎翻了一倍。經過“四萬億”刺激后，宏觀經濟短暫回升后持續下降：經濟增速從2011年一季度的10.2%降至2016年第三季度的6.7%，其間鋼鐵、煤炭、水泥等“強周期”行業企業盈利困難，償付能力下降，商業銀行不良貸款增加。
同時，新增不良貸款在地域、行業上擴散蔓延比較明顯，從鋼鐵、煤炭等行業擴散至相關貿易、制造業行業，從山西等資源型省份擴散至其他省份。
按照中央經濟工作會議的部署，2016年全國推進“三去一降一補”的供給側結構性改革，相應有部分“僵尸企業”出清。同時，企業逃廢債問題加重，個別地區信用環境惡化，這都在一定程度上加劇了商業銀行資產質量壓力。
目前市場關于不良貸款率是否出現拐點的討論較多，但是普遍認為商業銀行不良拐點到來還為時尚早。從趨勢上看，銀行業資產質量下行壓力仍然比較大。2016年三季度末，商業銀行關注類貸款余額3.48萬億，同比上漲23.60%；三季度末，關注類貸款占比為4.1%，創歷史新高。在宏觀經濟下行、企業盈利能力降低之時，關注類很可能轉化為不良貸款。
4。撥備覆蓋率持續下降
根據銀監會的數據，截至2015年9月末，商業銀行撥備覆蓋率為175.52%，相比2015年末下降5.66個百分點。從近年的數據看，撥備覆蓋率從2012年的峰值(295.51%)持續下降，2016年三季度末降至175%，但仍高于150%的監管紅線。
因為宏觀經濟下行，商業銀行盈利能力下降，同時疊加不良貸款上升的因素，商業銀行撥備覆蓋率下降再所難免。從上市銀行的數據看，2016年工行、中行、建行的撥備覆蓋率均出現過低于150%的情況。
具體而言，工商銀行2016年一季度末、二季度末、三季度末的撥備覆蓋率分別為141.21%、143.02%、136.14%；建設銀行2016年三季度末撥備覆蓋率為148.78%；中國銀行一季度末的撥備覆蓋率為149.07%。此外，交行、民生、光大、中信三季度末的撥備覆蓋率處于150%-160%的區間，接近150%的監管紅線。
目前，市場也在討論降低商業銀行撥備覆蓋率的標準至120%，但銀監會尚未正式下發有關撥備監管指標的放松指引。
5。按揭貸款成為銀行貸款主要投向
根據中國人民銀行公布的數據，2016年1-10月居民部門新增中長期貸款(主要為居民按揭貸款)為4.69萬億，相比2015年同期高2.26萬億，創歷史新高。從占比看，2016年1-10月居民部門新增中長期貸款占同期新增信貸的比重高達43.37%，相比此前最高值還高18個百分點。
按揭貸款成為銀行貸款的主要投向，幾乎撐起銀行新增貸款的“半壁江山”。在2016年部分月份，居民新增中長期貸款占比超過四分之三，如4月、7月、10月，占比分別為77.03%、102.96%、75.01%。
在居民新增中長期貸款占比明顯提升的情況下，企業部門中長期貸款(主要用于擴大投資)占比下降。2016年1-10月企業部門中長期貸款占比為30.36%，低于2008-2015年間的均值7個百分點。二者“一降一增”反映實體經濟需求不足，企業部門對經濟前景的信心仍弱。在民間固定資產增速“斷崖式”下跌的背景下，企業部門信貸需求不足，銀行將大部分新增信貸投向了住房按揭貸款領域。
從16家上市銀行的數據來看，2016年上半年16家上市銀行新增住房按揭貸款2萬億，占新增貸款的比重為46.58%，比2015年同期高出15個百分點。其中農行的該比例最高達64%，建行(新增住房按揭貸款占比62%)緊隨其后，招行居第三。興業、中行、工行、中信按揭貸款占比在40%-60%之間，浦發、民生、交行的該比例在30%-40%之間。
6。四大行員工總人數首度減少
在員工數量、物理網點的變化方面，選取四大行作為考察樣本。根據財報整理，截至2016年6月末，四大行員工合計162.34萬人，相比2015年末減少了2.53萬人。這是四大行自2007年公布該數據以來員工數量首度減少。
從近年的數據看，2012-2015年間四大行員工數量還在增加，但是增速呈下降趨勢。2012年-2015年間四大行員工總人數增速分別為4.32%、3.61%、2.59%、0.75%。
具體而言，2012-2015年間，中行、農行及工行員工連續穩定增長。2012-2014年間，建行員工數量也穩定增長，2015年則較上年減少了3138人，下降幅度為8.4%。
截至2016年6月末，四大行員工數量均出現減少趨勢。其中，中行較上年末減少6881人，降幅約為2.2%；建行較上年末減少6721人，降幅約為1.8%；農行較上年末減少4023人，降幅約為0.7%；工行較上年減少了7635人，降幅約為1.6%。
在上一輪經濟周期，銀行業在各行業收入較高。但在當前經濟下行周期、利率市場化的背景下，銀行業利潤增速下滑，疊加國有企業降薪因素，銀行業員工離職較多。多家銀行在年報及中報中也提出主動減員以壓縮人工成本。
隨著銀行互聯網金融的興起，客戶對物理網點及人工服務的需求下降，電子渠道替代率上升。這將導致銀行人工需求下降，相應收縮物理網點。
據四大行年報數據，2012-2015年間中行、建行和農行的物理網點均有增加。同期工行物理網點數量有增有減，小幅波動。截至2016年6月末，農行、建行物理網點相比2015年末小幅增長。中行、工行物理網點均出現減少。其中，中行網點減少73家，工行減少了65家。
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