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長江電力重組擬797億收購川云公司100%股權(quán) 鞏固水電行業(yè)龍頭地位
來源:證券時報 發(fā)布時間:2015-11-06 21:52:43

11月06日訊

長江電力(600900)11月6日晚間公告,公司擬以12.08元/股向三峽集團、川能投、云能投非公開發(fā)行35億股,并支付現(xiàn)金374.24億元,合計作價797.04億元收購三峽金沙江川云水電開發(fā)有限公司100%股權(quán);同時擬以12.08元/股非公開發(fā)行股票不超過20億股,募集不超過241.6億元的配套資金,用于支付本次重組的部分現(xiàn)金對價。由于上交所需對相關(guān)文件進行事后審核,公司股票將繼續(xù)停牌。

值得注意的是,長江電力還計劃未來五年按照每股不低于0.65元進行現(xiàn)金分配,每年現(xiàn)金分紅不低于143億元,五年內(nèi)現(xiàn)金分紅累計不低于715億元。

根據(jù)方案,公司此次募集配套資金發(fā)行對象及認購金額分別為:平安資管(96.64億元)、陽光人壽(96.64億元)、中國人壽(19.93億元)、廣州發(fā)展(12.08億元)、太平洋資管(7.25億元)、GIC(4.83億元)和重陽戰(zhàn)略(4.23億元);其均以現(xiàn)金認購,且股票鎖定期為36個月。 本次重組預(yù)案涉及的資產(chǎn)總額超過2000億元,股權(quán)交易價格約800億元,配套融資241.6億元,是近期國內(nèi)資本市場具有重大影響的資產(chǎn)重組。

方案顯示,川云公司主要負責(zé)金沙江下游溪洛渡、向家壩電站的開發(fā)建設(shè)和運營管理;其2013年和2014年發(fā)電量分別為295.58億千瓦時和782.59億千瓦時,實現(xiàn)營業(yè)收入分別為82.68億元和228.60億元,實現(xiàn)凈利潤23.53億元和73.31億元。截至2015年6月30日,川云公司未經(jīng)審計的賬面凈資產(chǎn)為368.67億元,凈資產(chǎn)預(yù)估值約為797.04億元,預(yù)估增值率約為116.19%。

本次重組完成后,長江電力對未來十年分紅政策作出承諾,進一步提高現(xiàn)金分紅比例,2016年至2020年按每股不低于0.65元現(xiàn)金分紅,按重組預(yù)案完成后,長江電力220億股份測算,每年現(xiàn)金分紅不低于143億元,五年累計現(xiàn)金分紅不低于715億元;對2021年至2025年每年度的利潤分配按不低于當(dāng)年實現(xiàn)凈利潤的70%進行現(xiàn)金分紅。上市至今,長江電力已累計派發(fā)現(xiàn)金股利411.59億元,現(xiàn)金分紅占當(dāng)年實現(xiàn)可分配利潤的65%

長江電力表示,此次重組完成后,公司業(yè)務(wù)規(guī)模、裝機容量將得到大幅提升,綜合實力和核心競爭力將得到有效提升,有助于鞏固公司的行業(yè)龍頭地位。交易完成后,公司將實現(xiàn)對金沙江下游和長江干流四個梯級電站的統(tǒng)一調(diào)度,有利于理順電站運營管控關(guān)系,提升整體發(fā)電能力和綜合效益,實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

交易完成后,公司的控股股東仍為三峽集團,實際控制人仍為國務(wù)院國資委。同時公告稱,為切實履行國務(wù)院國資委、中國證監(jiān)會關(guān)于維護資本市場穩(wěn)定的政策精神,避免公司股票復(fù)牌后股價非理性波動,公司控股股東三峽集團將在股票復(fù)牌后6個月內(nèi),根據(jù)二級市場情況擇機增持長江電力股票,增持金額累計不超過50億元,并及時履行信息披露義務(wù)。

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