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上市不到一年 國信證券風波不斷 三季度凈利環比降64%
來源:新京報 發布時間:2015-10-29 07:30:07

  10月23日,上任僅一年多,49歲的國信證券總裁陳鴻橋去世。因其曾為張育軍副手,加之國信證券因股指期貨放空單被通報,市場猜測,陳鴻橋自殺或與本輪金融反腐有關。

  在陳鴻橋的遺體告別儀式上,家屬澄清陳鴻橋“邊控”“遺書”都是謠言。身為校友的萬科集團總裁郁亮表示,陳鴻橋生前出現嚴重抑郁癥狀。

  陳鴻橋在任期間,國信證券于去年底完成IPO上市。但上市不到一年,公司風波不斷。

  年初因向不符合條件的客戶融資融券問題被罰,年中證監會披露兩名國信證券前投行部員工違規入股被罰;9月份公司因放空單和為司度賣空提供便利被通報;10月份總裁陳鴻橋自殺。

  10月27日晚,國信證券宣布暫由公司副總裁岳克勝執掌“帥印”。而受股市大跌影響,公司第三季度凈利環比大降64%。分析人士表示,公司第三季度各項業務均出現下降,經紀業務下滑超預期,高端定位戰略短期受阻。

  陳鴻橋自殺疑團

  10月23日,國信證券發布簡短公告,總裁陳鴻橋去世,并未透露去世原因。市場當日各種傳言四起。有網友稱其“出境發現被邊控,勸返”,還有網友說他留遺書“勿擾我妻兒”。

  陳鴻橋從北京大學畢業后,曾歷任深圳證券登記結算有限公司總辦主任、總經理助理、副總經理,深交所副總經理,2014年空降至國信證券,接替胡繼之擔任總裁。

  一個月前,證監會主席助理張育軍被調查,而在張育軍擔任深交所總經理時,陳鴻橋為其副手。有媒體稱,陳鴻橋與張育軍關系密切。

  新京報證實,今年9月份,國信證券曾因為股指期貨放空單以及為司度公司大規模融券賣空提供便利而被監管層通報,相關的主要負責人也被約談和內部追責。而近期陷入調查漩渦的中信證券亦被認為與司度有牽連,不過中信證券公告否認。

  陳鴻橋曾為張育軍副手,國信證券上月又因放空單和為賣空提供便利被通報,加之傳言廣泛傳播,陳鴻橋自殺被認為與本輪金融反腐有關。

  不過,在10月27日的遺體告別儀式上,陳鴻橋的家屬澄清“邊控”和“遺書”為不實謠言。國信證券也表示,陳鴻橋在任期間勤勉盡責,推動國信證券完成IPO發行上市。傳言傷害了家屬和公司感情,保留對造謠者追責權利。

  “鴻橋近年潛心學術,又肩負管理重任,壓力之下生活不規律,乃至出現嚴重抑郁癥狀。”同為北大校友的郁亮,在悼詞中透露,陳鴻橋自殺前曾有抑郁癥狀。

  10月27日晚間,國信證券宣布公司副總裁岳克勝代為履行總裁和財務負責人職務,時間不超過6個月。“老人”岳克勝1997年便加入國信證券,歷任公司總裁助理、董事會秘書、副總裁兼國信期貨董事長等職務。加入國信證券前,曾任職上交所。

  國信證券(香港)董事長亦由陳鴻橋變為胡華勇。胡華勇1997年加入國信證券,歷任公司業務部門負責人、固收事業部總裁。現兼任董事會秘書、投行事業部總裁和國信香港董事長。

  國信證券風波不斷

  陳鴻橋被認為是“學者官員”,其加入國信證券的一個重任就是帶領公司完成IPO。陳鴻橋2014年接任總裁后,國信證券于當年底完成IPO上市。不過,上市不到一年,國信證券風波不斷。

  今年4月份,證監會通報6家券商在融資融券業務中有違規行為,其中包括國信證券。國信證券存在向不符合條件的客戶融資融券問題,違規情節較重,證監會責令其增加內部合規檢查次數。

  今年6月份,證監會披露行政處罰書,因借“馬甲”違規入股自己經辦的IPO項目獲利1億元,國信證券投行部兩名前員工被證監會處罰。

  今年9月份,國信證券又因股指期貨放空單和為司度公司大規模融券賣空提供便利而被監管層通報。

  多年來,國信證券位居國內大型券商之列,無論從資產、凈資本、營收還是凈利等指標來看,均多年位于行業前十。IPO之后更是被認為解決了資本的壓制,發展速度加快。

  資深金融人士吳小平表示,國信證券的特色是經紀業務起家,其經紀業務一直是市場最強的,國信證券大量雇傭和激勵經紀人,利用市場上行時做大規模;其投行業務也做得很好,業務主要集中于中小板和創業板,風格較為激進,在業務獲得重大發展的同時,也存在一些問題,比如有一些項目是“帶傷”甚至是“帶重傷”上市。

  在規模不斷擴張,業績高速增長的背后,國信證券的員工吃過不少罰單。投行業務更是從“保薦王”被質疑為“變臉王”。

  據媒體報道,2012年國信證券共承銷22只IPO,承銷數量行業居首。隨著2012年年報的披露,有8只新股凈利潤同比下滑,其中4只新股凈利潤同比下滑超過50%。隆基股份更是因為巨虧被證監會立案調查。

  針對“變臉”現象,投中集團分析師李玲曾表示,國信證券兇猛擴張背后隱藏的一系列問題逐漸顯現,由其保薦的科恒股份和隆基股份上市當年發生業績大幅變臉,曾經風光無限的“保薦王”轉身成為“變臉王”。監管機構應該采取措施避免“薦而不保”的現象。

  三季度凈利環比下滑64%

  雖然今年風波不斷,但由于上半年市場大幅上漲,國信證券業績表現出色。10月27日發布的三季報顯示,前三季度,公司營業收入220.4億元,同比增長206.52%;凈利潤110.8億元,同比增長302.67%。

  不過,靚麗的業績主要受益于上半年良好的市場形勢。由于第三季度市場遭遇大跌,國信證券該季度業績雖然同比增長,但環比出現大幅下滑。第三季度,國信證券營業收入45.71億元,環比下滑58.78%;凈利潤20.61億元,環比下降64.26%。

  招商證券分析師洪錦屏認為,公司經紀業務市占率暴跌令人大跌眼鏡,如何扭轉局勢成為公司當務之急;兩融業務規模與市占率雙降;自營業務在股災期間出現凈虧損;由于IPO三季度暫停,投行業務遭遇嚴重影響,不過同期大力推進并購重組和新三板業務,降低了對IPO業務的依賴。

  “券商最悲觀的時期已經過去,但是行業整肅對公司未來發展帶來不確定性,公司高端定位發展戰略受阻。”洪錦屏認為。

  對于國信證券今年以來的違規風波,吳小平說,從今年證券市場的監管來看,證監會將會對包括國信證券在內的券商做出大規模和系統性規范和整頓。對券商實行嚴格的打分、扣分制度,對于違規的券商逐級降級甚至取消某些業務許可,創新業務會更加嚴格的把關,“中國的證券公司確實需要好好地勒一下了。”

  吳小平表示,國信證券此次總裁變更,不會對其公司業務產生顯著影響。他認為,證券公司作為專業人才密集的金融中介企業,總裁的作用固然重要,但各業務條線的主要負責人在一線業務中發揮著更加重要的作用。“中信證券被帶走調查的骨干比較多,所以會產生比較直接的沖擊,但國信證券目前沒有看到更多的人事調整,所以對其業務不會產生顯著影響。”?  (記者李蕾)

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