北京時間2020年10月9日晚,伴隨著美國紐約證券交易所的開市鐘聲,中國領先的線上兒童寓教于樂企業(yè)洪恩教育公司成功在紐交所以股票代碼“IH”掛牌上市。洪恩教育以每股12.00美元價格發(fā)行7,000,000股美國存托股票(以下簡稱“ADS”),每股美國存托股相當于5股公司A類普通股。在不扣除承銷折扣、傭金和其他發(fā)行費用的情況下,融資額為1億美元左右。
瑞士信貸證券(美國)有限責任公司和花旗集團全球市場公司擔任此次發(fā)行的聯席賬簿管理人和承銷商代表。老虎證券(新西蘭)有限公司擔任此次發(fā)行的承銷商。招銀國際融資有限公司和中信里昂證券有限公司擔任此次發(fā)行的聯席經理。
洪恩教育(iHuman Inc.)成立于2016年,是一家專注于為3-8歲的兒童提供多樣化的創(chuàng)新產品和服務的教育科技企業(yè),致力于“讓快樂伴隨學習的旅程,讓每個孩子享受學習的樂趣”。洪恩教育為個人用戶及教育機構提供創(chuàng)新及高品質的全方位產品和服務。公司的多款互動式自主學習App,結合歷經時間考驗的線下學習材料以及智能學習設備,可滿足兒童的學校和家庭教育需求,覆蓋多個學科,包括中文、英語、數學及邏輯思維、文學及閱讀、中國文化及STEM等。公司在成立的當年推出了第一款兒童在線互動式自主學習APP洪恩識字,后陸續(xù)推出洪恩故事、洪恩雙語繪本、洪恩數學、洪恩兒童英語及洪恩拼音拼讀等多款在線學習APP。在洪恩教育發(fā)力在線教育市場短短幾年時間,就已經成長為國內領先的兒童在線寓教于樂企業(yè),并在寓教于樂在線兒童教育排名第一。
2020年第二季度,洪恩教育線上APP產品的月活躍用戶突破了1000萬大關,達到1030萬,是去年同期的三倍多,季度付費用戶達到了140萬,接近去年同期的四倍,單季度超過2019年全年,位列國內寓教于樂型在線兒童教育服務商第一位。
根據公司招股書披露,2018年、2019年和2020年上半年,美國通用會計準則下,洪恩教育的總營業(yè)收入分別為1.32億元、2.19億元和1.85億元(19年上半年為0.92億),2020年上半年的營收已接近2019年一整年。其中,線上學習服務收入分別為0.22億元、1.07億元和1.52億元(19年上半年為0.4億),2019年線上學習服務收入同比翻了近5倍,2020年上半年相比2019年同期翻了近4倍。
利潤端, 美國通用會計準則下,2018年和2019年洪恩教育的凈虧損分別為0.18億元和2.76億元。 其中2019年的虧損主要來自于一次性股票期權費用的影響。2019年扣除股票期權費用后的經營性凈虧損為510萬元,與2018年相比虧損大幅收窄。而到2020年上半年,洪恩教育已扭虧為盈,實現盈利560萬元。當在線教育行業(yè)普遍還在虧損的情況下,洪恩教育的盈利能力實屬罕見。
從公司披露的現金流來看,2018年、2019年和2020年上半年,美國通用會計準則下,洪恩教育的經營性現金流為-450萬元、4,263萬元和8,438萬元(19年上半年1,137萬元)。洪恩教育2018年第二季度才開始商業(yè)化,就體現了出了強大的現金制造能力。洪恩教育的現金余額從2018年底的612萬,增長至2019年末的1.05億元,進一步增長至2020年6月末的1.55億元,現金增長十分迅猛。
2020年上半年公開數據顯示,公司的兒童在線互動式自主學習APP洪恩識字在蘋果APP Store中國教育APP暢銷榜中排名第一,且霸榜時間超過一半,更是長期雄踞蘋果App Store的iPad端蘋果App Store教育暢銷榜的第一名,教育類前5款APP中總是經常能看到洪恩App的身影。
洪恩教育嚴謹的教研體系及教育方法論,以及對兒童心理學深刻的理解,能夠提供非常優(yōu)異的產品內容。在技術研發(fā)上的強大實力,更讓洪恩教育能夠很好的運用先進的圖形互動引擎及3D技術,提供孩子極具互動性及沉浸式的學習體驗。在內容跟技術已經領先的情況下,洪恩教育更引入最新的AI語音識別及大數據分析,進一步優(yōu)化用戶的體驗,能讓家長實時掌握孩子的學習狀況跟進度,形成了極為顯著的競爭壁壘,確立其在中國在線兒童寓教于樂市場的領軍地位。洪恩教育絕大多數的用戶來自口碑效應造就的自然增長,乘數效應顯著,在過去這幾個季度付費用戶數和用戶支出的快速增長,帶來了營收的加速擴張以及強勁的經營現金流。
此次正式登陸資本市場并在美國紐交所掛牌上市,這讓洪恩教育有望進一步拉開與其他競爭者的差距。洪恩教育強大的產品內容跟技術研發(fā)實力,以及秉持匠心精神去打造的現有及研發(fā)中的產品,形成了極具競爭力的金字塔型產品結構。現有產品強大的用戶基礎,讓洪恩教育可以基于此,針對更寬闊的目標用戶年齡層及其多樣化的需求,持續(xù)向上構建高質量的寓教于樂產品,為持續(xù)增長確立堅實的基礎。未來洪恩教育將繼續(xù)以產品內容和技術為核心,強化產品組合,優(yōu)化客戶體驗,擴大市場覆蓋,鞏固其在中國在線兒童寓教于樂市場第一的地位。
另外,洪恩教育國際化、專業(yè)化的管理層也是本次市場關注的亮點。公司創(chuàng)始人兼董事長池宇峰同時也是全球領先的文化娛樂產業(yè)集團-完美世界控股集團有限公司,及完美世界股份有限公司創(chuàng)始人兼董事長,同時也是通過《開天辟地》系列軟件開創(chuàng)中國計算機教育軟件先河的洪恩軟件(“老洪恩”)的創(chuàng)始人,在文化教育領域具有20多年豐富的經驗,是屢次創(chuàng)業(yè)屢次成功的商業(yè)奇才。公司CEO戴鵬博士在加入洪恩教育前曾就職于完美世界、波士頓咨詢和聯想集團等公司,既具有戰(zhàn)略高度,又具有極強的落地執(zhí)行能力。CFO王巍巍為原完美世界高級副總裁兼董事會秘書,曾先后主導完美世界2007年美國納斯達克IPO,以及2016年回歸A股上市等重大資本運作,在境內外資本市場、財務、投融資及運營上充分體現出其運籌帷幄的能力,此次被委以推動洪恩教育赴美上市的重任。CTO魯文斌在應用開發(fā)、大數據、AI等技術研發(fā)上具有豐富的實戰(zhàn)經驗,也曾于完美世界、人人網及AOL任職。
洪恩教育此次在美國紐交所的成功掛牌上市,獲得了資本市場的高度認可,并為中國兒童在線教育行業(yè)的蓬勃發(fā)展注入了一支強心劑。洪恩教育表示在上市后的新征程中將繼續(xù)堅守使命,致力以教育成就卓越,讓世界變得更美好。