近日,跟蹤科創(chuàng)50指數(shù)的首批科創(chuàng)板50ETF產(chǎn)品正式獲批,易方達、華泰柏瑞等四家公司嘗鮮“頭啖湯”。首批獲準發(fā)行的四只科創(chuàng)50ETF將在9月22日啟動發(fā)行。
其中,易方達的入圍實質(zhì)名歸,該公司在長期實踐中積累了豐富的科技及創(chuàng)新類產(chǎn)品開發(fā)及管理經(jīng)驗。從歷史上看,該公司早在2011年就上報了我國首只創(chuàng)業(yè)板指數(shù)ETF,也是當時唯一一只上報的創(chuàng)業(yè)板ETF。此后易方達在主動權(quán)益類基金高歌猛進的同時,被動型ETF同樣遍地開花:特別是易方達專門定制了中國互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)、打造了易方達中概互聯(lián)50ETF,這款囊括了 騰訊、阿里等海外上市互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)的指數(shù)基金,在投資者和業(yè)內(nèi)廣受好評。
對于新品對標的科創(chuàng)50指數(shù),易方達科創(chuàng)板50ETF擬任基金經(jīng)理成曦總結(jié)其特點:“行業(yè)特征明顯,成分股主要集中在信息技術(shù)以及生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè),合計權(quán)重占比超過80%;科創(chuàng)屬性突出,成分股的平均研發(fā)支出占營收比超過13%,研發(fā)人員占比超過30%,呈現(xiàn)出雙高特征;業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異,高比例的研發(fā)投入為業(yè)績提供持續(xù)動力,成分股2019年歸母凈利潤均為正,凈利潤增速28.8%。”
科創(chuàng)板投資進入2.0時代 科創(chuàng)50指數(shù)匯聚板塊精華
去年下半年以來科技股表現(xiàn)強勢,越來越多的投資者開始注意到新一輪科技創(chuàng)新浪潮帶來的歷史性機遇。今年以來,作為科技股投資新陣地,科創(chuàng)板更是受到市場持續(xù)、高度的關(guān)注,近期推出的首個科創(chuàng)板指數(shù)——科創(chuàng)50指數(shù)也引發(fā)新一輪熱議。
作為科創(chuàng)板的核心指數(shù),今年以來,科創(chuàng)50指數(shù)曾一度取得過超過50%的漲幅。該指數(shù)由科創(chuàng)板中市值大、流動性好的50只股票構(gòu)成,目前權(quán)重最高的三個行業(yè)分別為計算機、電子和醫(yī)藥。截至8月21日,科創(chuàng)50指數(shù)成份股市值占科創(chuàng)板總市值的37.01%,流通市值占科創(chuàng)板流通市值的50.95%,科創(chuàng)50指數(shù)對板塊流通股的代表性強。
具體從特點上來看,科創(chuàng)50權(quán)重股龍頭集聚度高。截至8月21日,科創(chuàng)50前十大權(quán)重成分股總市值和自由流通市值分別為6955.76億元和1828.11億元,占科創(chuàng)50的61.59%
和58.51%。具體說來,科創(chuàng)50的示范效應(yīng)突出,涵蓋多個細分賽道的龍頭企業(yè)。
從具體標的來看,其中包括了國內(nèi)辦公軟件龍頭金山辦公(市值占比超10%)、半導(dǎo)體刻蝕設(shè)備龍頭中微公司、內(nèi)鏡診療耗材龍頭南微醫(yī)學(xué)等;隨著更多獨角獸、硬科技企業(yè)登錄科創(chuàng)板(例如中芯國際),同時優(yōu)勝劣汰分化格局加劇,未來科創(chuàng)50個股集中度將進一步提升。
從2019年年報來看,科創(chuàng)50指數(shù)成份股平均研發(fā)支出占營業(yè)收入比例高達13%,高比例的研發(fā)投入有望為業(yè)績增長提供可持續(xù)的助推力。同時,該指數(shù)每季度還會重新調(diào)整一次,在科創(chuàng)板穩(wěn)步擴容升級的背景下,通過成份股的定期新陳代謝,科創(chuàng)50指數(shù)將能夠始終保持對板塊優(yōu)秀公司的代表性。
易方達科創(chuàng)板50ETF另一位擬任基金經(jīng)理林偉斌強調(diào),指數(shù)投資是參與科創(chuàng)板投資最簡單實用的方式之一。考慮到科創(chuàng)板個股波動大、業(yè)績不確定性強、研究難度高,對于普通投資者而言,選用適合自身投資屬性的指數(shù)化投資工具進行配置,能夠較好地分散個股風險。
探索科技指數(shù)化投資經(jīng)驗豐富 易方達基金派出“雙強”林偉斌、成曦掛帥新品
就易方達科創(chuàng)板50ETF而言,該產(chǎn)品設(shè)置了“雙基金經(jīng)理”,成曦和林偉斌擬任易方達科創(chuàng)板50ETF基金經(jīng)理。公開資料顯示,林偉斌,經(jīng)濟學(xué)博士,曾任中國金融期貨交易所股份有限公司任研究員,2010年9月加入易方達基金,現(xiàn)任易方達中證紅利ETF等4只指數(shù)型基金的基金經(jīng)理;成曦,經(jīng)濟學(xué)碩士,曾任華泰聯(lián)合證券資產(chǎn)管理部研究員,現(xiàn)任易方達創(chuàng)業(yè)板ETF等10只基金的基金經(jīng)理。兩人經(jīng)驗頗為豐富,均是久經(jīng)沙場的老將。
再從公司的角度來看,近年來易方達率先推出了首批科創(chuàng)主題基金、首批科創(chuàng)板主題基金,其中作為我國首只科創(chuàng)主題基金的易方達科技創(chuàng)新自2019年4月成立至今(截至2020年9月16日)已經(jīng)取得了96.74%的收益率,幾近翻倍;今年新成立的易方達科創(chuàng)板兩年定開混合也深受投資者歡迎。
此外,在指數(shù)基金管理方面,易方達是深交所首只ETF——深100ETF的開發(fā)者和管理人,擁有豐富的ETF開發(fā)及管理經(jīng)驗,旗下深100、創(chuàng)業(yè)板ETF等產(chǎn)品平穩(wěn)運行多年,始終是投資者青睞的指數(shù)工具。
需要強調(diào)的一點是,易方達也是基金行業(yè)中高度重視科技力量的領(lǐng)先應(yīng)用者,多年來積極探索先進科技在金融領(lǐng)域的應(yīng)用,致力于通過信息化和智能化提升管理效率,增進投資者的使用體驗。比如,針對指數(shù)產(chǎn)品管理,易方達早在2009年便自主開發(fā)了指數(shù)投資管理系統(tǒng)平臺,這一系統(tǒng)集成了持倉分析、指令管理、組合測試、實時風控等功能,覆蓋投研業(yè)務(wù)全流程,使得指數(shù)投研團隊能夠高效地完成高度精細化的大規(guī)模運作管理。
“個人投資者直接參與科創(chuàng)板投資的門檻是比較高的,須滿足日均資產(chǎn)不低于50萬元+具備2年以上交易經(jīng)驗的條件,因此還是建議個人投資者可以通過指數(shù)基金的形式參與科創(chuàng)板投資,實現(xiàn)對科創(chuàng)板優(yōu)質(zhì)個股的一籃子配置,降低個股風險,捕捉科創(chuàng)紅利。”成曦再次強調(diào)被動投資在科創(chuàng)板大有用武之地。