例如在江蘇銀行IPO中,江信基金、永贏基金和華夏資本旗下共計11只非公募產(chǎn)品進入基金君視野,在協(xié)會可查詢的數(shù)據(jù)中,華夏資本-民晟資產(chǎn)2號資產(chǎn)管理計劃成立規(guī)模僅為1.08億元,但卻依然頂格申購了8.08億股的江蘇銀行,對應資金規(guī)模達到50.66億元,申報資金規(guī)模相當于自身規(guī)模的近47倍!此外,華夏資本旗下華夏資本-遠策對沖寶資產(chǎn)管理計劃也頂格申購了江蘇銀行,但該產(chǎn)品規(guī)模信息并未披露。
此外,江信基金旗下有6只專戶產(chǎn)品頂格申購了江蘇銀行,其中協(xié)會披露了江信基金聚鑫1號資產(chǎn)管理計劃、江信基金日發(fā)資產(chǎn)混合策略1號資產(chǎn)管理計劃和江信基金億衍資產(chǎn)混合策略1號資產(chǎn)管理計劃三只產(chǎn)品的成立規(guī)模,分別為0.7億元、0.33億元、0.4億元,三只專戶產(chǎn)品申購江蘇銀行資金規(guī)模分別達到自身規(guī)模73倍、153倍和126倍。江信基金中奕財富1號資產(chǎn)管理計劃、江信基金策略投資1號資產(chǎn)管理計劃和江信基金策略投資2號資產(chǎn)管理計劃也都頂格申購江蘇銀行,但這三只專戶成立規(guī)模并未披露。正常情況下,基金專戶規(guī)模并不會很大,意味著這三只產(chǎn)品違規(guī)打新的可能性很大。
此外,基金子公司永贏資產(chǎn)旗下也有3只管理計劃超標申購江蘇銀行,永贏資產(chǎn)-禾豐多配置一期資產(chǎn)管理計劃、禾豐多策略一期專項資產(chǎn)管理計劃、禾豐多策略三期資產(chǎn)管理計劃分別以自身規(guī)模的78倍、54倍和29倍進行了頂格申購。
難怪基金君平時打新就不見中,有這么多機構爭先恐后地以遠超自身規(guī)模的資金頂格申購新股而且居然被確認為有效報價并獲配,從而使其打新收益最大化。這在一定程度上損害了其他正常申購新股的投資者的利益。
基金專戶和子公司產(chǎn)品違規(guī)打新的情況同樣出現(xiàn)在在貴陽銀行、中國電影和三角輪胎的IPO發(fā)行中,江信基金再次顯露出了他的無所畏懼,分別有10只、7只和3只基金專戶頂格申購,而其中凡是披露成立規(guī)模的,均出現(xiàn)數(shù)十倍的超標。江信基金因此成為專戶打新違規(guī)最為嚴重的公司
另外也有個別基金公司旗下專戶出現(xiàn)定格申購現(xiàn)象。如中信建投基金等等,但僅是個別產(chǎn)品,類似江信基金這樣頻繁違規(guī)的情況還比較少見。
在不少基金經(jīng)理看來,由于非公募領域的信披的不透明性,從而誘發(fā)了這樣的現(xiàn)象更頻繁和嚴重發(fā)生。
滬上一家中型基金公司專戶部人士表示,這些超標或是有多方面原因構成,“首先是由于客戶的需求,不少客戶在簽合同時就已然要求基金公司盡可能地多申購新股,而基金公司為了能夠拉攏客戶一般也會同意這樣的做法;此外基金公司自身風控的問題也暴露無遺,不少基金專戶風控在這方面并不夠嚴謹。”