公募行業“雁過拔毛”模式何時改
今年開年市場即迎來劇烈振蕩,雖二季度有所反彈,但上半年仍虧損嚴重。基金半年報顯示,106家基金管理人旗下公募基金上半年虧損2322億元,但從有管理費數據的2870只基金情況看,今年上半年這些基金共向基金公司支付管理費233.19億元,同比增長2.59%,也就是說,基金公司在讓基民虧損2322億元的同時還向基民收取了233億元的管理費,如此荒謬的邏輯實在讓人接受不了。
目前,基金公司主動管理的股票型基金一般采取1.5%的管理費率,被動管理的股票型基金一般多采用0.5%的管理費率,基金公司按照基金的每日凈資產按日計提。不論基金盈虧狀況如何,基金公司固定比例的收入幾乎雷打不動,在熊市持續的當下,單一的固定費率制帶來的弊端逐步顯現。
基金公司陷入“規模”大比拼。根據iFinD數據顯示,2014年總共發行基金361只,而截止2016年8月30日,已發行基金525只基金,質量不好的基金產品不斷發行,這說明一些基金公司追求的首要目標是擴大規模賺取管理費,為基民理財賺錢變成了次要目標。
有業內人士表示,目前單一的固定費率制度下,不同基金公司之間的比拼,靠發行新基金拼規模去賺取管理費,基金公司管理能力的優劣并未在管理費費率上體現出來。
因此不少業內人士建議,基金合同中確定的固定收費比例應當改革,可以約定根據基金的盈虧情況設定不同等級的收費標準,嚴重虧損時收費低、大額盈利時收費高,采取一定程度的浮動費率安排,給予基金公司更大的激勵,這也能減輕處于虧損狀態時基民的負擔。
如果基金行業的收費模式真能出現改變,管理費多元化、階梯式收費將加劇基金公司之間的競爭,不能走上特色化、差異化發展路線的基金公司將被淘汰,基金整體理財水平將在充分競爭中得到提升。
以下為建信基金2016年半年報虧損基金一覽
基金代碼 |
基金名稱 |
基金規模(億元) |
當期利潤(元) |
001070 |
建信信息產業股票 |
8.15 |
-100,668,309.78 |
000729 |
建信中小盤先鋒 |
3.76 |
-76,132,803.88 |
165310 |
建信雙利策略主題 |
2.11 |
-29,410,400.55 |
000592 |
建信改革紅利 |
2.32 |
-46,536,843.56 |
000756 |
建信潛力新藍籌 |
1.12 |
-14,597,144.58 |
001166 |
建信環保產業 |
37.7 |
-733,294,445.92 |
001396 |
建信互聯網+產業升級 |
18.02 |
-452,691,839.98 |
001473 |
建信大安全戰略 |
1.25 |
-11,199,049.12 |
530001 |
建信恒久價值 |
11.39 |
-248,436,006.09 |
530003 |
建信優選成長混合A |
25.54 |
-132,274,405.98 |
530005 |
建信優化配置 |
24.42 |
-429,089,004.39 |
530006 |
建信核心精選 |
6.64 |
-232,898,541.24 |
530011 |
建信內生動力 |
5.07 |
-77,937,171.82 |
530016 |
建信恒穩價值 |
0.35 |
-6,064,179.63 |
530019 |
建信社會責任 |
0.37 |
-5,085,614.13 |
165313 |
建信優勢動力 |
5.56 |
-67,928,037.75 |
000994 |
建信睿盈靈活配置混合A |
1.94 |
-39,394,973.28 |
000995 |
建信睿盈靈活配置混合C |
1.17 |
-28,003,228.57 |
000056 |
建信消費升級 |
0.65 |
-4,079,998.60 |
000270 |
建信安心保本 |
3.59 |
-11,023,330.76 |
000308 |
建信創新中國 |
0.69 |
-97,519.02 |
530012 |
建信積極配置 |
2.54 |
-10,307,561.89 |
000547 |
建信健康民生 |
1.14 |
-9,426,249.24 |
001205 |
建信穩健回報靈活 |
11.89 |
-7,279,579.02 |
001304 |
建信鑫安回報靈活 |
14.79 |
-4,351,701.79 |
001276 |
建信新經濟靈活 |
6.33 |
-141,660,081.09 |
001858 |
建信安心保本二號 |
47.05 |
-73,274,015.51 |
002281 |
建信安心保本三號 |
49.01 |
-2,575,574.98 |
000478 |
建信中證500指數 |
2.75 |
-8,700,034.77 |
165309 |
建信滬深300指數 |
4.6 |
-73,010,456.65 |
510090 |
上證社會責任 |
1.01 |
-17,283,592.55 |
530010 |
建信上證社會責任 |
1.07 |
-17,174,394.54 |
159916 |
深證基本面60 |
0.87 |
-10,326,908.19 |
530015 |
建信深證基本面60 |
0.88 |
-10,696,058.80 |
530018 |
建信深證100指數 |
0.75 |
-10,838,346.23 |
150123 |
建信央視財經50 |
2.23 |
-67,828,989.99 |
001397 |
建信精工制造指數 |
0.9 |
-15,371,701.78 |
001948 |
建信穩定豐利債券A |
5.64 |
-1,053,511.58 |
001949 |
建信穩定豐利債券C |
2.5 |
-1,279,657.62 |
530009 |
建信收益增強債券A |
12.87 |
-17,707,999.72 |
531009 |
建信收益增強債券C |
2.5 |
-7,798,376.22 |
530017 |
建信雙息紅利債券A |
44.48 |
-64,350,397.21 |
531017 |
建信雙息紅利債券C |
6.17 |
-27,274,230.29 |
530020 |
建信轉債增強債券A |
0.94 |
-2,424,716.96 |
531020 |
建信轉債增強債券C |
1.34 |
-3,647,180.62 |
000875 |
建信穩定得利債券A |
1.46 |
-1,431,809.84 |
000876 |
建信穩定得利債券C |
1.59 |
-4,042,131.79 |
000435 |
建信穩定添利債券A |
2.8 |
-8,695,082.81 |
000723 |
建信穩定添利債券C |
1.12 |
-8,058,168.48 |
539001 |
建信全球機遇 |
0.25 |
-938,821.23 |
539002 |
建信新興市場優選 |
0.63 |
-1,431,932.25 |
合計 |
-3,377,082,112.27 |