隨著老百姓(603883,股吧)對海外投資需求的增加,QDII(中國合格境內機構投資者)的基金額度也變得緊張起來,加之去年3月至今,QDII一直未獲新增額度,近日有消息稱,國內機構之間借用QDII額度進行投資所支付的渠道費用大幅提高,同時,暫停或限制申購的基金占比不斷提升。數據顯示,截至7月12日,148只QDII基金中限制申購的基金占總數的40%以上,其中有28只暫停大額申購及37只暫停申購,此外有4只仍處于封閉期。
4成以上QDII基金限制申購
來自Wind資訊的統計數據顯示,截至2016年7月12日,共有30家基金公司設立QDII,管理的基金數量達到了155只。
去年3月,國家外匯管理局綜合司發布,QDII總獲批額度已經達到899.93億美元,接近國務院批準900億美元QDII總額度上限。因此,從2015年4月起至今,外管局都未再批準新的QDII投資額度。而至今年2月份,外管局明確宣告2016年QDII額度用罄。
近日有消息稱,國內機構之間借用QDII額度進行投資所支付的渠道費用已大幅提高,無QDII額度的機構借用額度的成本大幅提高,最高已達到一年3%,而去年底時該費用不足1%。不過該消息并未得到相關部門的證實。
不過,數據顯示QDII基金暫停和限制申購的基金數有所增加。Wind資訊統計數據顯示,截至7月12日,在當前所有的QDII基金產品中,正常申購的產品數量為84只,暫停大額申購的產品數量為28,暫停申購的產品數量為37只,封閉的產品數量為4,無效的產品數量為2。
部分QDII收益率落差高達50%以上
從長期資產配置的角度來看,專業人士一般會建議投資者尤其是高凈值人群,適當配置外幣資產來對沖匯率風險,而借道QDII基金則更為便利。數據顯示,過去一年公募QDII基金的數量、規模以及份額均呈明顯上升趨勢。Wind資訊數據顯示,目前QDII基金總規模為1070.292億元人民幣。其中,暫停大額申購的基金規模為127.649億元,暫停申購的基金規模為91.020億元;正常申購的基金規模為796.964億元。
值得注意的是,盡管QDII基金越來越受青睞,但不同基金之間的業績還是天差地別,投資者挑選不慎的話非但不能實現對沖匯率風險的目的,還可能承受額外損失。從已有數據的基金業績來看,最好的與最差的收益率之間落差高達50%以上。
從年初至今,Wind數據顯示有64只QDII基金產品收益率為負,71只QDII基金產品收益率為正。而在暫停申購、暫停大額申購合計的65只QDII基金產品中,收益率為正的產品數量高達42只,收益率為負的產品數量僅為14只。目前尚能正常申購的QDII基金產品中,情況相反,收益率為正的產品數量僅為29只,收益率為負的產品數量高達48只。
業內人士提醒投資者,在挑選QDII基金時仍應對各基金的投資方向、歷史業績及風險水平做全面了解。