5月31日,記者從云南信托研究發(fā)展部處獲悉,從已經(jīng)披露2020年年報(bào)的62家公司信托業(yè)務(wù)收入方面看,呈現(xiàn)出持續(xù)增長的態(tài)勢。主要原因在于,規(guī)模壓降效應(yīng)之下,市場供需格局變化導(dǎo)致信托報(bào)酬費(fèi)率提高。
而凈利潤方面,已披露2020年年報(bào)的信托公司凈利潤總額則同比減少10.11%。“信托行業(yè)凈利潤的調(diào)整與行業(yè)資產(chǎn)減值、信用資產(chǎn)減值、轉(zhuǎn)型期對轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)資源投入增加有較大關(guān)系。”云南信托研究發(fā)展部總經(jīng)理王和俊告訴《國際金融報(bào)》記者。
信托業(yè)務(wù)收入為支撐力量
中國信托業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,截至2020年4季度末,信托業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1228.05億元,同比2019年4季度末1200.12億元增長2.33%。而2020年68家信托公司的信托業(yè)務(wù)收入為864.48億元,同比增長3.68%。
“從已經(jīng)披露年報(bào)的62家公司信托業(yè)務(wù)收入方面看,呈現(xiàn)出持續(xù)增長的態(tài)勢。”王和俊表示,營業(yè)收入的支撐力量依然是信托業(yè)務(wù)收入。
“主要原因在于規(guī)模壓降效應(yīng)之下,市場供需格局變化導(dǎo)致信托報(bào)酬費(fèi)率提高。”王和俊進(jìn)一步指出,當(dāng)年信托業(yè)務(wù)收入總額為832.83億元,同比增長5.76%,保持增長的信托公司數(shù)量占到56.45%,增速靠前的公司多為中型。
凈利潤方面,相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,從已披露2020年年報(bào)的信托公司凈利潤總額來看,為475.9億元,同比減少10.11%。凈利潤占營業(yè)收入的比例為40.24%,較2019年的46.78%有所下滑。凈資產(chǎn)收益率為8.03%。
“信托行業(yè)凈利潤的調(diào)整與行業(yè)資產(chǎn)減值、信用資產(chǎn)減值、轉(zhuǎn)型期對轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)資源投入增加有較大關(guān)系。”王和俊對記者分析稱。
人均產(chǎn)能方面,行業(yè)人員整體流動性不明顯,受市場信托報(bào)酬漲價(jià)因素的影響,人均創(chuàng)收能力有所增長,主動管理效能提升。具體來看,2020年行業(yè)人均創(chuàng)收能力為727.97萬元/人,同比增加7.38%。人均利潤為235.4萬元/人,同比下滑13.25%。此外,主動規(guī)模增加1.05萬億元,被動減少3.2萬億元。
信托資產(chǎn)運(yùn)用領(lǐng)域變化
記者注意到,從2020年的情況看,信托公司普遍收縮工商企業(yè)信托,規(guī)模下降顯著。受新冠疫情下實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行以及嚴(yán)監(jiān)管去通道的影響,2020年工商企業(yè)信托規(guī)模為4.96萬億元,占比30.41%,仍為信托資產(chǎn)運(yùn)用的第一大領(lǐng)域,但與2019年的5.49萬億元相比,則下降超9%。
此外,去杠桿去嵌套要求下,金融機(jī)構(gòu)信托規(guī)模占比跌至第五。云南信托研究發(fā)展部數(shù)據(jù)顯示,2020年金融機(jī)構(gòu)信托投資1.98萬億元,同比下降20.76%,占比為12.17%。
“金融機(jī)構(gòu)信托投資占比已跌至第五位,是資金投向最受限領(lǐng)域,成為受資管新規(guī)去嵌套、去杠桿影響最大的領(lǐng)域。”王和俊對記者分析稱。
嚴(yán)監(jiān)管下,房地產(chǎn)信托的開展同樣受限。2020年房地產(chǎn)信托規(guī)模為2.28萬億元,同比減少逾15%,占比為13.97%,較前一年下降1.1個(gè)百分點(diǎn)。
王和俊表示,超三分之二公司房地產(chǎn)信托規(guī)模負(fù)增長,而2019年正負(fù)增長的公司各占一半,在“房住不炒”政策的影響下,股權(quán)投資、權(quán)益投資業(yè)務(wù)受關(guān)注。
基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)信托方面,在2020年也有所滑坡,而國資背景的信托公司則顯示出相對較為強(qiáng)勁的競爭力。具體來看,2020年投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的信托資產(chǎn)規(guī)模為2.47萬億元,較2019年的2.82萬億元下降0.35萬億元,降速達(dá)12.55%。
相比之下,在政策利好外加主動轉(zhuǎn)型的背景下,證券投資信托規(guī)模有所上升。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2020年證券投資信托規(guī)模為2.26萬億元,同比增長15.44%,占比上升至13.87%,位列五大板塊第四位。