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權(quán)益投資總監(jiān)王睿擔(dān)綱,精選“中信優(yōu)品”,中信保誠遠(yuǎn)見成長混合 6 月 1 日盛大發(fā)行
來源:今報(bào)在線 發(fā)布時(shí)間:2023-06-01 13:29:20

今年以來,A 股市場呈現(xiàn)極致分化,看似熱點(diǎn)紛呈,卻很難找到真正的 " 主線機(jī)會(huì) "。進(jìn)入五月以來,市場情緒較弱,成交額持續(xù)萎縮,偏股混合型基金指數(shù)再次回到去年四季度點(diǎn)位,基金發(fā)行市場也遭遇寒流。低位布局,買在 " 無人問津處 ",或是長期布局的好時(shí)機(jī)。

如何應(yīng)對(duì)震蕩分化行情?什么樣的權(quán)益基金適合深挖市場機(jī)遇,由中信保誠基金聯(lián)合中信銀行、中信證券、中信建投證券,將于 6 月 1 日重磅推出的 " 中信優(yōu)品 " 力作——中信保誠遠(yuǎn)見成長混合型證券投資基金(下稱:中信保誠遠(yuǎn)見成長混合,基金代碼: A 類 018618,C 類:018619)或是答案。

中信保誠遠(yuǎn)見成長混合擬任基金經(jīng)理王睿,具有 13 年證券從業(yè)經(jīng)歷,超 8 年投資管理經(jīng)驗(yàn),目前為中信保誠基金權(quán)益投資總監(jiān),是業(yè)內(nèi)價(jià)值成長代表人物之一,其連續(xù)管理期超過 3 年的 3 只產(chǎn)品,中信保誠精萃成長混合 A、信誠優(yōu)勝精選混合 A、中信保誠創(chuàng)新成長混合 A 均獲得海通、銀河三年期五星評(píng)級(jí)。備受權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)可,離不開其過往長期的超額收益。以中信保誠創(chuàng)新成長混合 A 為例,在過去 3 年排名同類 2/34,2019 年 1 月任職以來取得了 204.06% 的總回報(bào),年化回報(bào)達(dá)到 30.56%,大幅跑贏滬深 300 及中信保誠創(chuàng)新成長混合 A 業(yè)績比較基準(zhǔn)。(數(shù)據(jù)來源:基金定期報(bào)告,年化回報(bào)已經(jīng)托管行復(fù)核,排名來源:中國銀河證券基金研究中心,同類基金為:靈活配置型基金 ( 股票比例掛鉤估值 ) ( A 類 ) ,截至 2023.3.31。基金評(píng)價(jià)信息來源:銀河證券基金研究中心,2023/4/7;《海通證券三年、五年、十年綜合系列基金評(píng)級(jí)》,2023/4/28)

投資方法論方面,王睿將其方法論總結(jié)為:中觀比較 + 自下而上。行業(yè)比較是王睿組合構(gòu)建的出發(fā)點(diǎn),他會(huì)基于一定的時(shí)間期限,綜合考慮行業(yè)空間、發(fā)展速度與競爭格局,集中力量尋找方向正確的行業(yè),以提高組合勝率。而作為王睿投資組合的落腳點(diǎn),他的個(gè)股選擇方法是在確定有高勝率方向之后尋找賠率合理的公司,估值和安全邊際均是王睿選股的重要參考。落實(shí)到他過往的一些投資操作,王睿通常會(huì)嚴(yán)格遵守自己設(shè)定的 "3+1" 選股思路:"3" 指的是空間、時(shí)間與安全邊際。具體來講,是以 3 年左右的時(shí)間維度,一倍利潤的空間維度,并采用相對(duì)保守的估值體系預(yù)測安全邊際來進(jìn)行選股。而 "1" 指的是對(duì)于公司治理結(jié)構(gòu)不達(dá)預(yù)期的公司采取一票否決。過往來看,在組合管理方面,王睿搭建起有梯度的投資組合,他將其比擬為足球隊(duì),既有前鋒、中場也有后衛(wèi),組合中會(huì)有以不同時(shí)限維度做考量的品種,不乏左側(cè)投資品種,并會(huì)做適時(shí)止盈,動(dòng)態(tài)調(diào)整。

據(jù)悉,在業(yè)內(nèi)以篩選指標(biāo)嚴(yán)格著稱的 " 中信優(yōu)品 ",是由中信金控資產(chǎn)配置子委員會(huì)下設(shè)的優(yōu)品工作室甄選而出。中信金控資產(chǎn)配置子委員會(huì)是由中信銀行、中信證券、中信建投證券等多家中信子公司共同參與設(shè)立的品牌,凝聚中信專家之力,秉承長期主義與資產(chǎn)配置理念,通過多業(yè)務(wù)、多牌照、多視角的平臺(tái),從更全面、更綜合的維度來甄別風(fēng)險(xiǎn),為企業(yè)和個(gè)人精挑細(xì)選市場有影響力的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。中信保誠遠(yuǎn)見成長混合此次經(jīng)過嚴(yán)格遴選,入選 " 中信優(yōu)品 "。

與此同時(shí),老牌公募中信保誠基金同樣長期優(yōu)勢(shì)顯著。在主動(dòng)股票投資方面,據(jù)海通證券 2023 年 4 月 2 日發(fā)布的《基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績排行榜》顯示,截止 2023 年 3 月 31 日,過去 10 年中信保誠基金權(quán)益基金絕對(duì)收益率 286.60%,排名全市場第 12/68(絕對(duì)收益是指基金公司管理的主動(dòng)型基金凈值增長率按照期間管理資產(chǎn)規(guī)模加權(quán)計(jì)算的凈值增長率)。中信保誠遠(yuǎn)見成長混合集中信優(yōu)品與中信保誠基金之力,有望成為投資者布局權(quán)益市場、挖掘超額收益的優(yōu)秀工具之一。

注:以上內(nèi)容不代表投資承諾,也不構(gòu)成基金進(jìn)行投資決策之必然依據(jù)?;鸬耐顿Y策略、投資的比例及標(biāo)的將視市場情況在合同允許的范圍內(nèi)進(jìn)行調(diào)整,具體請(qǐng)以基金合同等法律文件為準(zhǔn)。

年化回報(bào)或年化收益 = [ (本金 + 收益)^ ( 1/n ) -1 ] *100%,年化收益僅為區(qū)間歷史業(yè)績的一種表現(xiàn)形式,不預(yù)示未來業(yè)績表現(xiàn),更不是基金業(yè)績的保證,年化收益不代表投資者在任何時(shí)點(diǎn)均可獲得該水平的收益。過往業(yè)績不代表未來。

王睿在管產(chǎn)品列示如下:

信誠優(yōu)勝精選成立于 2009/8/26,業(yè)績比較基準(zhǔn)為 80%× 中證 800 指數(shù)收益率+20%× 中證綜合債指數(shù)收益率。自 2020/11/21 起投資范圍增加存托憑證。A 類近五年歷史業(yè)績 / 基準(zhǔn)業(yè)績:2018-2022:-27.87%/ -22.56%、35.82%/25.11%、48.58%/21.65%、32.03%/0.64%、-20.40%/-16.64%。同類基金為:偏股型基金 ( 股票上下限 60%-95% ) ( A 類 ) 。2022/7/15 增設(shè) C 類份額,成立以來歷史業(yè)績 / 基準(zhǔn)業(yè)績:-4.59%/--3.1%(2022.7.15-2023.3.31)。歷任及現(xiàn)任基金經(jīng)理:黃小堅(jiān) ( 20090826-20140314 ) 、楊建標(biāo) ( 20110329-20150521 ) 、王睿 ( 20150430 至今 ) ?;鸸芾砣藢?duì)本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)為 R3。

中信保誠精萃成長成立于 2006 /11/27,業(yè)績比較基準(zhǔn)為:80%× 中信標(biāo)普 300 指數(shù)收益率 +15%× 中證國債指數(shù)收益率 +5%× 金融同業(yè)存款利率。A 類近五年歷史業(yè)績 / 基準(zhǔn)業(yè)績:2018-2022:-27.34%/-19.49%、48.13%/27.66%、60.35%/23.87%、38.60%/-0.64%、-21.65%/-16.58%。同類基金為:偏股型基金 ( 股票上下限 60%-95% ) ( A 類 ) 。2022/7/15 增設(shè) C 類份額,成立以來歷史業(yè)績 / 基準(zhǔn)業(yè)績:-8.78%/-4.51%(2022.7.15-2023.3.31)。自 2020/11/21 起投資范圍增加存托憑證。歷任及現(xiàn)任基金經(jīng)理:呂宜振 ( 20061127-20080625 ) 、孫志洪 ( 20061127-20070522 ) 、劉浩 ( 20080625-20120929 ) 、譚鵬萬 ( 20120828-20150529 ) 、王睿 ( 20150529- 至今 ) 。基金管理人對(duì)本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)為 R3。

中信保誠創(chuàng)新成長成立于 2019/01/30,業(yè)績比較基準(zhǔn)為滬深 300 指數(shù)收益率 *40%+ 恒生指數(shù)收益率 *20%+ 中證綜合債指數(shù)收益率 *40%。中信保誠創(chuàng)新成長自 2020/11/21 起投資范圍增加存托憑證。A 類成立以來歷史業(yè)績 / 基準(zhǔn)業(yè)績:25.91%/13.22%(2019.1.30-2019.12.31);2020-2022,100.93%/11.49%;49.71%/-2.58%;-24.94%/-10.33%。成立以來歷史業(yè)績 / 基準(zhǔn)業(yè)績:204.06%/13.54%。同類排名來源:中國銀河證券基金研究中心,同類基金為:靈活配置型基金 ( 股票比例掛鉤估值 ) ( A 類 ) 。2022/7/15 增設(shè) C 類份額,近 6 個(gè)月歷史業(yè)績 / 基準(zhǔn)業(yè)績:4.24%/6.87%(2022.10.1-2023.3.31)。2022/7/15 增設(shè) C 類份額,成立以來凈值增長率 / 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為:-9.44%/-1.55%(2022/7/15-2023/3/31)王睿自基金成立至今擔(dān)任基金經(jīng)理?;鸸芾砣藢?duì)本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)為 R3。

信誠鼎利成立于 2016/5/24,自 2017 年 11 月 25 日起轉(zhuǎn)換為上市開放式基金(LOF),自 2017 年 11 月 27 日起,基金名稱變更為 " 信誠鼎利靈活配置混合型證券投資基金(LOF)"。業(yè)績比較基準(zhǔn)為滬深 300 指數(shù)收益率 *50%+ 中 證 綜 合 債 指 數(shù) 收 益 率 *50%,自 2020/11/21 起投資范圍增加存托憑證。A 類近五年歷史業(yè)績 / 基準(zhǔn)業(yè)績:2018-2022:-21.94%/-9.62%;19.87%/19.92%;61.25%/15.20%;5.96%/0.30%;-28.11%/-9.56%。2022/6/9 增設(shè) C 類份額,其歷史業(yè)績 / 基準(zhǔn)業(yè)績:2022/6/9-2022/12/31:-1.83%/-3.25%。歷任及現(xiàn)任基金經(jīng)理:楊旭 ( 20160524-20171031 ) 、殷孝東 ( 20161216-20200506 ) 、韓益平 ( 20170704-20191105 ) 、鄭偉 ( 20200330-20210915 ) 、王睿 ( 20210830 至今 ) 、吳振華 ( 20220105 至今 ) ?;鸸芾砣藢?duì)本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)為 R3。

中信保誠前瞻優(yōu)勢(shì)成立于 2021 年 10 月 26 日,業(yè)績比較基準(zhǔn)為:中證 800 指數(shù)收益率 ×60%+ 恒生指數(shù)收益率 ×20%+ 中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率 ×20%。成立以來每年度歷史業(yè)績 / 基準(zhǔn)業(yè)績:2022 年 : -13.29%/-15.09%。王睿自基金成立日至今擔(dān)任基金經(jīng)理?;鸸芾砣藢?duì)本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)為 R3。

中信保誠至遠(yuǎn)動(dòng)力混合型基金于 2021/10/23 由信誠至遠(yuǎn)靈活配置混合型基金轉(zhuǎn)型而來(信誠至遠(yuǎn)成立于 2017/8/31,自 2020/11/21 起投資范圍增加存托憑證),目前的業(yè)績比較基準(zhǔn)是滬深 300 指數(shù)收益率 *60%+ 恒生指數(shù)收益率 *20%+ 中證綜合債指數(shù)收益率 *20%。A 類成立以來歷史業(yè)績 / 基準(zhǔn)業(yè)績:2021.10.23-2021.12.31:1.55%/-2.22%;2022:-21.04%/-13.82%。同類基金為:偏股型基金 ( 股票上下限 60%-95% ) ( A 類 ) 。C 類成立以來歷史業(yè)績 / 基準(zhǔn)業(yè)績: 2021.10.23-2021.12.31,1.48%/-2.22%;2022:-21.32%/-13.82%。2022/1/12 增設(shè) E 類份額,E 類份額成立以來每年度歷史業(yè)績 / 基準(zhǔn)業(yè)績:2022/1/12-2022/12/31:-16.37%/-12.56%。歷任及現(xiàn)任基金經(jīng)理:王國強(qiáng)(20170831-20191025)、王睿(20191025-20220114)、劉銳(20191218-20220922)、王睿(20220919- 至今)?;鸸芾砣藢?duì)本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)為 R3。

(數(shù)據(jù)來源:基金定期報(bào)告)

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