冠盛股份(605088.SH)12月28日發布公告,公司將發行6.02億元可轉換公司債券,代碼為“111011”初始轉股價為18.11元/股。根據發行申請文件顯示,募集資金將用于公司OEM智能工廠建設以及集團汽車零部件檢測實驗中心項目,建設周期均為24個月。這與公司制定的AM市場與OEM市場雙輪驅動戰略高度匹配,轉債的發行有望加速公司在AM市場多產品線加載進度,同時擴大新能源汽車整車配套業務的占比。
從公司定期報告的情況來看,今年公司業績表現優異,三季報營收同比增速接近20%,達到21.73億元,去年全年營收為24.87億元。三季報凈利潤同比增速亮眼,達到了74.34%,全年預計凈利潤為2億元左右。優秀的業績也讓公司今年在二級市場表現不俗,全年漲幅超過20%,而上證指數全年跌幅為15%左右。截止12月29日收盤價為17.16元僅略高于2020年IPO發行價15.57元,距離轉股價格不足1元。預期未來具備較高的轉股價值及溢價空間。
目前,冠盛股份OEM市場業務占比不足3%,從投關活動記錄來看,公司在整車配套市場主要聚焦在新能源車型,已與賽力斯及威馬汽車建立合作關系。新的OEM智能工廠建設完成后有望迅速擴大整車配套業務體量。
而作為公司根植幾十年的主戰場,AM市場主要依托于全球智慧供應鏈體系在全球市場不斷加載多產品線的戰略做大做強,公司擁有全球售后市場知名品牌“GSP”,能夠幫助國內優秀供應商出海。此次布局的汽車零部件檢測實驗中心項目主要針對新加載的產品線:橡膠減震、懸架轉向、減震器系列產品的質量把控能力,幫助公司在檢測、研發、產業綜合服務上構建起售后市場核心競爭壁壘,更好的服務于全球市場客戶。
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