近日,光大證券作為銷售機構助力浙江滬杭甬高速公路股份有限公司(簡稱“浙江滬杭甬”)成功發行“中金-浙江滬杭甬-申嘉湖杭高速公路資產支持專項計劃”。本項目總規模63.17億元,是迄今為止市場發行規模最大的基礎設施私募REITs項目,也是H股上市公司中首單基礎設施權益型項目,其中優先級60.67億元,獲AAAsf級信用評級。項目簿記當天獲得近100億元的認購意向,成功逆勢發行。
長三角一體化發展國家戰略全面實施以來,“交通一體化”正逐漸成為四省市融合發展的引擎。浙江滬杭甬是浙江省交通集團旗下核心成員企業和重要上市平臺,是浙江省第一家境外上市的國有企業以及唯一的省屬高速公路投資運營境外上市公司。截至2021年末,浙江滬杭甬高速公路運營總里程1074.6公里,占浙江省高速公路總里程的20.73%。
此項目采用簡潔的“專項計劃+項目公司”交易架構,憑借標的資產優良及高信用評級等優勢,通過底層資產現金流還本付息的債券融資,搭設分層產品架構及標準化、可交易的產品。項目落地過程中光大證券與光大銀行緊密合作,攜手展業,充分發揮“一個光大”協同優勢,展現光大集團多產品服務客戶的能力,最終取得了圓滿的發行結果。項目的成功發行,幫助浙江滬杭甬盤活存量資產,為其進一步探索金融創新資產證券化,降低融資成本、回籠資金,降低資產負債率打開新思路,有助于浙江滬杭甬更好地承擔起浙江省綜合交通基礎設施投資運營管理的職責。同時,這也是助力推進長三角交通一體化,全面施行“交通強國”戰略的一次有力實踐。
近年來,光大證券響應國務院盤活存量資產、擴大有效投資的精神,依托光大集團內部資源協同優勢,持續服務交通運輸行業,已陸續為中交一公局集團有限公司、中國葛洲壩集團有限公司、深圳市地鐵集團有限公司、江西省交通投資集團有限責任公司、南通汽運實業集團有限公司、長春市軌道交通集團有限公司、連云港港口集團有限公司等多家企業提供債務融資服務,獲得發行人一致認可,共同推動國有資產保值升值。
作為金融機構深度服務實體經濟的重要紐帶,REITs對于金融機構支持實體經濟發展、盤活存量資產、優化財務結構、降低杠桿水平等均具有十分積極重要的作用。光大證券將繼續聚焦主業,全面總結服務經驗,積極助力企業拓寬融資渠道,以創新融資方式助力建設交通強國和長三角一體化發展戰略。
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