來源：華爾街見聞 作者：張進(jìn)

根據(jù)集邦新能源網(wǎng)EnergyTrend最新報價顯示，本周M10硅片主流成交價格為6.48元/片，G12主流成交價格為8.2元/片。M10電池片主流成交價為1.08元/W，G12電池片主流成交價有所上漲，為1.1元/W。

【資料圖】

另一家機(jī)構(gòu)InfoLink也預(yù)測，二季度組件價格將醞釀漲勢，InfoLink稱，N型組件價格穩(wěn)定，將持續(xù)面臨硅片、電池片的短缺，成本壓力較大，價差恐難維持預(yù)期縮減。

二季度光伏裝機(jī)有望增逾四成

據(jù)能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-2月國內(nèi)新增光伏裝機(jī)20.37GW，為歷史最高，且同比增長87.57%。

首創(chuàng)證券分析稱，1-2月是光伏裝機(jī)的淡季，占全年整體的比重相對較小，根據(jù)歷史占比數(shù)據(jù)測算，結(jié)合硅價總體下探的走勢，今年全年裝機(jī)有望高于預(yù)期。

另一方面，國內(nèi)組件招標(biāo)也在加速，據(jù)長江證券統(tǒng)計，年初至今光伏招標(biāo)中標(biāo)規(guī)模約90GW，同比去年一季度已增長超58%，同時各集團(tuán)組件集采再現(xiàn)，綜合3月14日開標(biāo)的國電投5.65GW組件集采等開標(biāo)情況，價格水平好于此前市場預(yù)期。且對歐美等地的出口需求亦表現(xiàn)良好。

此外2月以來硅料價格回彈對市場情緒造成一定的壓制，但長江證券表示，3月以來產(chǎn)業(yè)鏈價格趨向穩(wěn)定。隨著產(chǎn)業(yè)鏈價格博弈的結(jié)束，以及國內(nèi)招標(biāo)的啟動、海外以歐洲為代表的需求恢復(fù)，光伏行業(yè)基本面表現(xiàn)良好。

長期來看，其預(yù)計2023年光伏裝機(jī)有望達(dá)350-380GW，同增超40%，其中2023年二季度光伏裝機(jī)有望達(dá)70-75GW，二季度未前后，倘若硅料產(chǎn)能釋放后產(chǎn)業(yè)鏈價格平穩(wěn)，組件仍能維持1.6-1.7元W甚至以上的高價，屆時市場對需求的擔(dān)憂預(yù)計緩解，2024年的單瓦凈利的預(yù)期亦會提高。

行業(yè)催化依然密集

近期多地亦在光伏方面出臺政策催化，其中自然資源部等三部委印發(fā)通知，在嚴(yán)格保護(hù)生態(tài)前提下，鼓勵在沙漠、戈壁、荒漠等區(qū)域選址建設(shè)大型光伏基地。

地方政策方面，湖南要求2030年風(fēng)、光裝機(jī)規(guī)模達(dá)40GW以上；上海提出高水平開發(fā)陸上風(fēng)電、光伏電站項目，高標(biāo)準(zhǔn)完成整縣分布式光伏試點；北京要求新建公共機(jī)構(gòu)建筑、園區(qū)、廠房屋頂光伏覆蓋率不低于50%。天津也提出，2025年風(fēng)電、光伏發(fā)電等綠色能源占比力爭達(dá)到10%以上。

此外，3月首單光伏公募REITs亦成功上市，創(chuàng)造出了新能源領(lǐng)域融資創(chuàng)新模式。

另一方面，作為光伏中當(dāng)前最受關(guān)注的細(xì)分，鈣鈦礦正處于產(chǎn)業(yè)爆發(fā)前夕。

東亞前海證券預(yù)計，在技術(shù)突破主導(dǎo)下，政策+資本（一級市場資金關(guān)注度高，頭部廠家完成多輪融資且有知名投資者入局）加持下，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程不斷提速，目前頭部廠商如協(xié)鑫光電、纖納光電、極電光能等已落地百兆瓦產(chǎn)線，纖納光電已完成首批鈣鈦礦組件出貨，且各廠商研發(fā)和量產(chǎn)效率正在持續(xù)爬坡中，預(yù)計明后年內(nèi)GW級產(chǎn)線有望落地。

編輯/lambor