凱茜·伍德的旗艦基金方舟創新ETF$ARK Innovation ETF(ARKK.US)$在疫情期間上漲了一倍多, 但今年由于通脹飆升和利率上升,投資者對高增長股票的興趣減弱,該基金的表現在美國所有共同基金中接近墊底。
今年迄今,該基金已虧損約67%,是標普500指數跌幅的三倍多。根據晨星公司12月16日的排名,ARKK的暴跌使其成為537只美國中型成長基金中表現最差的,在晨星跟蹤的所有美國股票基金中幾乎墊底。
隨著標普500指數勢將錄得金融危機以來最大年度跌幅,很少有基金能安然無恙地度過2022年。股票投資組合經理們今年的表現比基準指數落后了0.6%,大多數基金都沒能跑贏標普500指數和羅素2000指數,盡管這兩個指數今年迄今分別下跌了19%和近22%。
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Allspring Global Investments高級投資策略師布萊恩?雅各布森(Brian Jacobsen)表示:“投資組合經理今年在通脹問題上犯了錯誤,你也可以說美聯儲在通脹問題上犯了錯誤?!?/p>
伍德的基金在晨星跟蹤的3552只積極管理的美國股票共同基金中排名3544。相比之下,今年表現最差的基金是Voya Russia基金,該基金今年迄今已下跌92%。
伍德青睞的高增長公司表現尤其糟糕,因為美聯儲加息推高了債券收益率,削弱了高增長股票的吸引力。
伍德的幾大重倉股,包括Zoom、特斯拉和Block(前身為Square)等,今年的跌幅均超過60%,而Teladoc Health和Roku的跌幅均超過70%。總體而言,今年迄今為止,該基金的十大重倉股都下跌了30%或更多。
伍德似乎也被通脹的持久力打了個措手不及,一年前她曾表示,通縮是未來一年市場面臨的真正風險。今年9月,她稱美聯儲加息是一個“錯誤”,并在12月表示,她認為美國經濟“全年”都處于衰退之中。而實際情況是,美國通脹率在2022年飆升至40年來的最高水平。
與此同時,今年表現最佳的15只積極管理型股票共同基金主要集中在能源或大宗商品上,從石油和其他原材料價格的飆升中受益。景順能源基金今年迄今上漲近49%。在晨星的榜單上,該基金在所有多元化基金中排名第一。
在晨星跟蹤的所有基金中,排名第一的是$MicroSectors美國石油指數每日三倍做多ETN(NRGU.US)$。今年迄今,該基金飆升了172%。
與方舟基金一樣,其他近年來因大舉押注科技股而飆升的基金在2022年也遭遇了艱難時期。
根據晨星的數據,規模14億美元的摩根士丹利Insight I基金是晨星排名中表現最差的大盤股基金之一,今年迄今下跌了61.3%,而規模5900萬美元的Zevenbergen Genea基金暴跌了59%,是今年表現最差的多元化基金之一,該基金與ARK一樣,對特斯拉
伍德在2020年聲名鵲起,因為她投資組合中的Zoom和Teladoc等所謂“居家”股票價格飆升,幫助她的基金管理的資產一度達到276億美元。但該基金目前的資產已不到65億美元。
盡管如此,“木頭姐”的人氣并未完全消退,對疫情期間那些令人興奮的日子的回憶可能是很多投資者繼續相信她的未來愿景的原因之一。
Lipper數據顯示,盡管ARKK管理的資產縮水了一半,但該基金今年仍吸引了16億美元的凈資金流入。
分析公司VettaFi的研究主管托德·羅森布魯斯(Todd Rosenbluth)表示:“投資者對該基金的忠誠度是反常的。這仍然是最大的積極管理型ETF之一,如果這只基金的表現在2023年有所好轉,它就會有持久的力量?!?/p>
編輯/Corrine