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干貨滿滿!如何對沖美股市場下滑風險?看完這篇就懂了
來源:富途資訊 發布時間:2022-04-25 22:45:36

對于美聯儲激進加息的擔憂,令三大股指年內跌幅集體擴大到10%以上,衡量市場波動性的$標普500波動率指數(.VIX.US)$上周大漲近30%。

納指年內再次逼近熊市區間,這也讓熱衷于抄底成長股的個人投資者情緒低落。根據美國個人投資者協會(AAII)最新的每周情緒指數,近44%的人表示,市場正在向熊市方向發展,這比歷史均值高出近14個百分點。

另外,根據Refinitiv-Lipper數據,上周美國股票基金凈流出165.7億美元,創去年12月15日以來最大的單周流出紀錄。流媒體巨頭$奈飛(NFLX.US)$訂戶大幅下降,打擊了市場對科技相關基金的熱情,成長型基金流出48.9億美元,連續第二周大幅外流。

隨著美聯儲加速倒向鷹派立場,美股整體行情表現較差,很多投資者可能正在尋求保護投資組合的辦法,而反向杠桿基金可以讓投資者以最低的成本,對自己的投資組合進行對沖,以規避系統性風險。以下要聞君整理了幾只常見的反向ETF:

1、做空標普500指數

$Proshares做空標普500(SH.US)$:當標普500指數下跌1%,則SH上漲1%;

$標普500兩倍做空ETF-ProShares(SDS.US)$:當標普500指數下跌1%,則SDS上漲2%;

$ProShares三倍做空標普500指數ETF(SPXU.US)$:當標普500指數下跌1%,則SPXU上漲3%。

2、做空納斯達克指數

$做空納斯達克100指數ETF-ProShares(PSQ.US)$:當納指下跌1%,則PSQ上漲1%;

$兩倍做空納斯達克100指數ETF-ProShares(QID.US)$:當納指下跌1%,則QID上漲2%;

$ProShares納斯達克指數三倍做空ETF(SQQQ.US)$:當納指下跌1%,則SQQQ上漲3%。

3、做空道瓊斯指數

$道指ETF-ProShares做空(DOG.US)$:當道指下跌1%,則DOG上漲1%;

$DXD ProShares二倍做空道瓊30指數ETF(DXD.US)$:當道指下跌1%,則DXD上漲2%;

$Proshares道指三倍做空ETF(SDOW.US)$:當道指下跌1%,則SDOW上漲3%。

風險提示:

杠桿和反向ETF參照的是相關指數單日的漲跌幅,而不是一段時間內的累計跌漲幅,這一特征比較適合短期的趨勢判斷和對沖避險投資策略,而對長期投資者來說未必適宜。

當投資者對市場走勢有明確的判斷,或者有減少風險敞口的需要,可以通過杠桿ETF和反向ETF來執行投資策略。但對于以長期持有為目標的投資者而言,使用杠桿ETF 和反向ETF進行操作則未必適合。

此外,在市況波動的情況下,杠桿更是會放大虧損風險;當然,反之,在市場出現單邊行情的時候,杠桿也能放大盈利。如果要交易反向和杠桿ETF,一定要先認清當中的風險哦!

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