海外兩起金融操縱案件的進展正引發(fā)全球財經(jīng)領(lǐng)域的高度關(guān)注。

首先是2020年美國WTI負(fù)油價事件曝出了更多內(nèi)幕。近日，一群英國交易員因涉嫌操縱原油市場價格而將在美國受審，他們在2020年原油期貨暴跌的極端事件中，通過惡性拋售大量的WTI原油期貨合約，賺取了超過7億美元（約合人民幣45億元）的利潤。

交易數(shù)據(jù)顯示，這些交易員在2020年4月20日當(dāng)天的交易「高度相關(guān)」，他們在收盤前的半小時平均每分鐘拋售153.5份合約，占到全球市場總交易量的29.2%。值得一提的是，在法院公布的文件中，還曝光了這群交易員的聊天記錄，其中出現(xiàn)「我想看到WTI價格成負(fù)數(shù)」、「請不要告訴任何人今天發(fā)生了什么」、「為了這一刻，我們努力了很多年」等言論。

另一則消息與美國國債價格操縱相關(guān)。4月15日，美國銀行美林證券前交易員泰勒·福布斯（Tyler Forbes）在美國紐約東區(qū)法院出庭并承認(rèn)，于2019年1月至2019年6月期間操縱二級市場交易的美國國債價格，主要包括兩年期與三年期國債，以及十年期國債。

負(fù)油價事件中賺了7億美元的交易員被追訴

還記得2020年4月20日的負(fù)油價事件嗎？

2020年4月20日，美國基準(zhǔn)油價指標(biāo)西得州中質(zhì)油(WTI)期貨的交投價格和結(jié)算價格歷史性地跌入負(fù)值區(qū)域，震驚全球金融市場。

2020年4月20日當(dāng)天，由于新冠疫情導(dǎo)致燃料需求大幅下降，引發(fā)市場上未使用的燃料供應(yīng)過剩，有可能淹沒美國現(xiàn)有的儲存設(shè)施，石油首次跌入負(fù)區(qū)間。在基準(zhǔn)月度期貨合約到期前，WTI石油價格暴跌至-38美元。

此前，一家注冊在英國埃塞克斯（Essex）的公司——倫敦維加資本（Vega Capital London）的十幾位交易員受到了指控。這群20歲到50歲不等的交易員在原油市場崩盤之際，通過惡性拋售大量的WTI原油期貨合約，賺取了超過7億美元的利潤。這群英國交易員也因此揚名，被稱為「埃塞克斯男孩」（Essex Boys）。

就在近日，針對這群「埃塞克斯男孩」的指控有了新進展。

綜合彭博社、衛(wèi)報、金融時報、商業(yè)內(nèi)幕等媒體報道，在當(dāng)天出現(xiàn)大量虧損的加州稀有硬幣交易商Mish International Monetary提出了訴訟。據(jù)悉，這群「埃塞克斯男孩」將在美國受審，美國地方法院法官已批準(zhǔn)起訴維加資本的8名交易員操縱原油期貨的案件。

加州稀有硬幣交易商Mish International Monetary（以下簡稱Mish）稱，該公司在2020年4月20日當(dāng)天虧了很多錢，并指控這些交易員通過串通來操縱市場，并違反了反壟斷法。根據(jù)訴訟，被告購買特殊的「結(jié)算交易」（TAS）合同，其價格是由當(dāng)天的結(jié)算價值確定，然后他們共謀在到期前拋售大量普通WTI合同。

根據(jù)Mish的訴訟，當(dāng)年4月20日「埃塞克斯男孩」的幾筆交易「高度相關(guān)」，其中96.2%到99.7%的交易「同時朝著同一方向」進行。據(jù)金融時報報道，法庭文件顯示，在1：00至1:30收盤前的半小時內(nèi)，這些交易員占到WTI原油期貨總交易量的29.2%。

據(jù)Mish提起的訴訟稱，當(dāng)原油期貨價格在2020年4月20日到期前下跌56美元/桶至負(fù)區(qū)間時，與倫敦維加資本有關(guān)聯(lián)的交易員表現(xiàn)得像強盜。據(jù)稱，被告合謀在結(jié)算合同上進行交易，該合同可以在任何時候購買，價格與每天的結(jié)算窗口掛鉤，結(jié)算窗口在中環(huán)下午1:30前兩分鐘開始。然后，這群交易員被指控通過「虛擬鎖定」的方式涌入市場，迫使WTI價格跌至歷史低點。該訴訟估計，在即將到期的半小時內(nèi)，該集團每分鐘傾銷153.5份合同，約占總量的30%。

第二天，WTI從每桶負(fù)37美元反彈至約10美元，給交易員們帶來了一筆巨額橫財。根據(jù)近期公布的裁決，其中包括芝加哥商品交易所期權(quán)的利潤估計為6.33億美元，美國洲際交易所的利潤估計為7188萬美元。

Mish辯稱，這群英國交易員操縱市場，違反了反壟斷法。而作為被告，這些「埃塞克斯男孩」辯稱，他們是獨立的交易者，他們所做的只是在當(dāng)時顯而易見的事情。

聊天記錄曝光：「不要告訴任何人今天發(fā)生了什么」

值得一提的是，隨著美國法庭文件的公布及媒體曝光，這群「埃塞克斯男孩」在2020年負(fù)油價事件中的交易行為，以及當(dāng)時他們在社交軟件WhatsAPP上的聊天記錄隨之曝光。

法庭文件顯示，這群交易員在短信及WhatsAPP群聊中交流。交流信息包括：

4月20日，9號和12號交易員通過短信進行了溝通。從上午10:51到下午12:00，這些信息包括：「繼續(xù)每隔5點賣出一次」，「你必須繼續(xù)賣出」，「我在14點賣出了更多的s[***]，「我在給（一個可能是4號交易員的人）打電話」，「每個人都做空，這樣我們就有彈藥」，「我想看到WTI價格成負(fù)數(shù)」等等。

（圖：美國法庭文件）

4月20日，4號、6號和9號交易員通過WhatsApp中一個名為「Legends XXX」的小組進行溝通。9號交易員寫道：「我做空了160個價差和40個WTI……你們這些家伙是不是再加一點。」6號交易員回應(yīng)道：「我做空1250和500，等晚一點繼續(xù)做空。」9號交易員接著說：「我是1100和310。」4號交易員說：「1300和500。」6號交易員：「晚點做200。」9號交易者9說:「好的，酷，我也會這么做。」9號交易員提到，市場出現(xiàn)1美分的出價，他在兩分鐘后賣出了500份洲際交易所5月合約。

1號交易員和5號交易員也于4月20日通過WhatsApp進行了溝通。上午7:36，1號交易員寫道：「如果你需要做什么，請告訴我。」5號交易員回應(yīng)道：「好的，干杯，可以在這里做ti（WTI期貨合約）。」上午9點20分，5號交易者問1號交易者是否賣出了合約，1號交易者回答說，「是的，50批……你呢？」5號回答說：「是的，賣了。」大約十分鐘后，5號交易員問，「大家都做空WTI期貨合約了嗎？」1號交易員回答說，「是的。」隨后，5號交易員還說：「我在TAS上發(fā)了大財。」

（圖：美國法庭文件）

4月20日下午3點13分，2號交易員發(fā)短信給其他人：「請不要告訴任何人今天發(fā)生了什么，小伙子們。」

4月20日下午3點29分，9號交易員還對其他人說：「為了這一刻，我們努力了很多年。」

（圖：美國法庭文件）

據(jù)悉，在倫敦維加資本被指控的12名交易員中，美國芝加哥的地區(qū)法官加里·費內(nèi)爾曼（Gary Feinerman）駁回了對4名未出現(xiàn)在聊天記錄中的交易員的起訴，稱證據(jù)不足以將他們與所指控的陰謀聯(lián)系起來。倫敦維加資本本身及其所有者也暫時脫離了困境，該公司被認(rèn)為只是做市商。

而對于剩下的8名交易員，該美國法官裁定，根據(jù)聊天記錄以及「高度相關(guān)的交易」，指控是合理的。

據(jù)報道，Mish必須在4月28日之前修改其控訴，并重新填寫被駁回的部分。

另據(jù)金融時報報道，此前，美國監(jiān)管機構(gòu)商品期貨交易委員會（Commodity Futures Trading Commission）分析了2020年4月20日WTI價格暴跌的原因，但沒有得出結(jié)論。

美國銀行交易員承認(rèn)操縱美債價格

再來看另一則金融操縱案件。

據(jù)央視財經(jīng)報道，當(dāng)?shù)貢r間4月15日，美國銀行美林證券前交易員泰勒·福布斯（Tyler Forbes）在美國紐約東區(qū)法院出庭并承認(rèn)，于2019年1月至2019年6月期間操縱二級市場交易的美國國債價格，主要包括兩年期與三年期國債，以及十年期國債。

美國司法部網(wǎng)站信息顯示，27歲的泰勒·福布斯來自紐約，他通過在市場一側(cè)下大量電子訂單但并不執(zhí)行，然后在另一側(cè)下較小訂單以形成有益價格、增加利潤。檢方認(rèn)為，泰勒·福布斯的操作帶有欺詐性質(zhì)，其實際訂單只在特定時間對市場「部分可見」，而「虛假訂單」消息則完全公開。

美國司法部公開聲明表示，福布斯使用「虛假訂單」的目的是制造市場活躍的虛假表象，以誤導(dǎo)其他交易者，并人為地抬高或壓低現(xiàn)行市場價格，以便能夠更輕松地執(zhí)行其真實訂單或獲得更多利潤。

檢方指出，欺騙通常涉及向衍生品市場大量投放原本并不打算執(zhí)行的交易指令，以誘使他人將價格推向其預(yù)期方向。雖然提交訂單然后取消訂單并不違法，但作為一種旨在欺騙其他交易員的策略的一部分，這種行為是違法的。

福布斯承認(rèn)了一項操縱證券價格的罪名，具體量刑將于7月28日公布，預(yù)計最高將面臨20年監(jiān)禁。

公開資料顯示，福布斯在科爾蓋特大學(xué)（Colgate University）畢業(yè)后，于2016年開始在美國銀行工作。提交給華爾街自律機構(gòu)美國金融業(yè)監(jiān)管局的一份文件顯示，他涉及參與194起欺詐事件。

根據(jù)美國金融業(yè)監(jiān)管局的記錄，美國銀行于2019年8月解雇了福布斯，解雇的理由是他未能遵守該行的交易規(guī)則。去年9月，金融業(yè)監(jiān)管局暫停了福布斯的執(zhí)業(yè)資格，并對他處以7.5萬美元罰款。

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