來源：中國基金報

作者：金宥智

ARKK持倉的股票中，超8成股票近一年回撤超40%。其第二大重倉股的回撤，甚至超過70%。而專和ARKK「對著干」的SARK基金持續上揚，成立剛滿三個月就暴漲37%。

開年美聯儲持續放大招，美股市場風格突變，又一投資大師受到重挫。

曾有「牛市女皇」、「女巴菲特」稱號的Cathie Wood迎來「開門黑」，其旗艦基金ARKK開年就暴跌，交易價格與歷史高點相比已接近腰斬。

ARKK持倉的股票中，超8成股票近一年回撤超40%。其第二大重倉股的回撤，甚至超過70%。

做空ARKK的人卻「笑」瘋了，專和ARKK「對著干」的SARK基金持續上揚，成立剛滿三個月就暴漲37%。

「木頭姐」旗艦基金又受重挫，開年大跌約11%，近一年凈值腰斬

因押中特斯拉而聞名的ARKK ETF（Ark Innovation ETF），是Cathie Wood旗下的旗艦基金。

這只基金專注于投資「顛覆式創新」企業，持有標的大多為科技股。2020年，這只基金大賺151.89%。但在2021年，科技股表現較弱，這只基金也跌落神壇，全年虧損達23.6%。

2022年剛開始，在美聯儲政策收緊的壓力下，科技股表現又很差，木頭姐也迎來開門黑，旗艦基金ARKK開年就暴跌10.75%。

本周，ARKK的成交價一度觸及82.65美元，與去年2月15日創下的158.823美元的高點相比，跌幅達47.96%，接近腰斬。截至周五收盤，其價格回升到84.42美元，但與高點相比回撤依然達到46.85%。

超8成持倉股票回撤超40%，第二大重倉股回撤超70%

新年以來，美聯儲收緊政策的預期使得美債收益率持續上漲，科技股則首當其沖，開啟下跌模式。

新年剛開始，以科技股為主的納斯達克指數就大跌，年內跌幅已經達到4.53%。

科技股表現不佳是ARKK基金表現不佳的主因。不僅是最近這一周，最近這一年的時間，市場都在擔憂美聯儲政策收緊，不少科技股回撤幅度極大，這嚴重拖累了科技主題基金的表現。

據統計，ARK Innovation持有的43只股票中，有36只較近一年高點下跌了40%以上。

其中，特斯拉、Roku、Teladoc Health和Zoom Video是ARK Innovation的重倉公司。

特斯拉最新價格為1026.96，與歷史高點相比回撤達17.41%。

其第二大重倉股Zoom則跌得很慘，由于居家辦公需求下降，其最新收盤價跌至171.6，與歷史高點相比下跌達70.85%。

即使近期旗下基金受重挫，但Cathie Wood對「顛覆式創新企業」的信心依然沒有動搖。

近期，伍德在采訪中表示，她只是在以較低的價格獲得她最確信的股票。她認為，這些股票未來五年內依然能翻兩番。

本周，Cathie Wood繼續買入了她最喜歡的股票，包括DraftKings、Block和Roblox等。

跌得比疫情崩盤時還慘，本周資金流出近18億

對于有著「牛市女皇」之稱的Cathie Wood，最諷刺的是，在近一年多的牛市中，她旗艦基金ARKK的跌幅，比2020年3月熊市大崩盤的時候還慘。

2020年3月，美股大崩盤，科技股也紛紛大跌，ARKK基金一度跌到32.407美元的低點，與2020年2月59.638的高點相比跌了45.66%，低于其在近一年牛市中創下的47.96%的最大回撤。

有評論稱，在星期四的低點，創新型交易所交易基金從2021年2月的盤中高點下跌了48%。這一降幅比該基金在2020年3月大流行市場崩盤低點時看到的降幅還要嚴重。

Ritholtz財富管理公司聯合創始人兼首席執行官喬希·布朗（Josh Brown）在接受采訪時表示，「對于這一細分市場而言，這確實比2020年3月更糟糕。」

FactSet的數據顯示，本周表現不佳，促使至少2.8億美元的資金自流出ARKK，折合人民幣近18億。

做空者ARKK者大賺，「伐木」ETF成立三個月暴漲37%

ARKK大跌之際，另一只專門與其「對著干」的基金卻漲瘋了。

這只基金的代碼為SARK，全稱為TUTTLE CAPITAL SHORT INNOVATION ETF。

該只基金成立于去年11月，專注于「做空ARKK」，主要通過掉期合約追蹤伍德的ARKK的反向表現，即所有操作都是和ARKK反向進行。

自成立以來，SARK一路高歌猛進，共漲了37.57%。

分析師：ARKK還能繼續跌

市場對美聯儲收緊政策的預期依然持續，不少分析師對科技股的未來走勢很擔憂，自然對ARKK也不看好，甚至認為ARKK還有很大的下跌空間。

Short Hills Capital Partners首席投資官兼管理合伙人斯蒂芬·韋斯（Stephen Weiss）在CNBC的「中場休息報告」中表示，「我仍然認為凱西·伍德旗下ETF的價格還不夠低。」「未來將會有持續的壓力。」

他補充說：「通脹已經到來。我認為美聯儲將采取激進措施。美聯儲希望你遠離風險資產。」

此外，ETF Trends首席執行官湯姆·萊登（Tom Lydon）表示，我不會對凱茜·伍德（Cathie Wood）的高科技基金下注。

編輯/Corrine