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過剩產能出清品種或迎來機會
來源:上海證券報 發布時間:2015-11-03 07:36:06

  ?昨日兩市共成交7441.4億元,量能相比上周五小幅萎縮,但資金呈現出大舉凈流出的態勢。據大智慧SuperView數據顯示,昨日兩市大盤資金凈流出222.85億元。

  ?這主要體現在計算機、交通工具、機械、儀電儀表、電子信息等板塊。其中,計算機板塊居資金凈流出首位,凈流出17.76億元,凈流出最大個股為金證股份、恒生電子、天璣科技。交通工具板塊居資金凈流出第二位,凈流出17.58億元,凈流出最大個股為中航飛機、青島雙星、萬向錢潮。機械板塊凈流出億14.45元,凈流出最大個股為中國重工、中國一重、中國中車。

  ?可見盤中熱錢有大舉減倉的沖動,主要因為私募一哥被抓,意味著一種操作模式的結束,可能會影響當前主流資金的配置動作,部分熱錢因此開始大舉減倉,導致A股周一大跌。

  ?不過,一方面由于央行持續降息,使得當前無風險利率大大降低,社會資本配置轉向風險高但收益率彈性也高的股權資產。另一方面則因為傳統產業股景氣復蘇有所顯現,尤其是部分出清速度較快的產業,比如化纖、服裝等領域,此類個股的盈利能力有所提升,各路資金對產業趨勢的認識有所改變,進而引導資金涌入這些具有產業復蘇苗頭的個股。

  ?在此背景下,資金有了兩個清晰的流向。一是低估值、高股息率、高現金流的品種,銀行股就是典范。在周一,銀行股凈流入3.07億元,凈流入最大個股為華夏銀行、民生銀行、浦發銀行,分別凈流入0.84億元、0.81億元、0.43億元。二是出現產業復蘇苗頭顯現或產能出清速度較快的品種,除了前文提及的化纖、服裝等領域外,還包括光伏、風電、管道運輸等產業股,如榮盛石化、上海石化、拓日新能、金風科技等品種,此類個股后市有望成為熱錢關注的新焦點。(大智慧咨詢部提供數據)

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