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平臺(tái)型產(chǎn)品助力長(zhǎng)期投資 工銀領(lǐng)航三年持有混合獲批發(fā)行
來(lái)源:中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng) 發(fā)布時(shí)間:2023-04-28 10:25:29

自《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》的“動(dòng)員令”發(fā)出以來(lái),公募基金公司積極響應(yīng),在強(qiáng)化專業(yè)建設(shè)及打造行業(yè)良好發(fā)展生態(tài)上不斷發(fā)力。近日,工銀瑞信基金推出平臺(tái)型產(chǎn)品——工銀瑞信領(lǐng)航三年持有期混合型基金(基金代碼:018446)。該產(chǎn)品將于2023年5月29日起重磅發(fā)行,以工銀瑞信團(tuán)隊(duì)化、平臺(tái)化、一體化投研體系為基石,優(yōu)選四位業(yè)績(jī)優(yōu)秀、風(fēng)格互補(bǔ)的實(shí)力型基金經(jīng)理組成投資團(tuán)隊(duì),力爭(zhēng)通過(guò)團(tuán)隊(duì)化管理打造出長(zhǎng)期穩(wěn)定且可持續(xù)的投資回報(bào)。

公開(kāi)資料顯示,工銀領(lǐng)航三年持有混合是一只混合偏股型基金,股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%–95%,具備一定彈性,可以根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境調(diào)整倉(cāng)位,采用積極主動(dòng)的投資策略。同時(shí),該基金設(shè)置三年的鎖定期,避免投資者頻繁申贖,有助于培養(yǎng)長(zhǎng)期持有觀念,同時(shí)有利于產(chǎn)品策略長(zhǎng)期切實(shí)執(zhí)行。

近年來(lái)宏觀環(huán)境變化復(fù)雜,市場(chǎng)波動(dòng)加大,全面注冊(cè)制的推出也對(duì)投研覆蓋的廣度和深度提出了更高的要求。與單一策略、單一資產(chǎn)的投資方式相比,平臺(tái)型產(chǎn)品具備兩大投資優(yōu)勢(shì):一是包容性更強(qiáng),通過(guò)集結(jié)多基金經(jīng)理之力,形成更完善的資產(chǎn)配置、更多維的投資風(fēng)格、更全面的行業(yè)覆蓋,增加投資的市場(chǎng)適應(yīng);二是決策更為理性,日常決策在投研團(tuán)隊(duì)整體把控、多位優(yōu)秀基金經(jīng)理的專業(yè)判斷之下,決策勝率可能更高,從而為投資者提供長(zhǎng)期持續(xù)、較為穩(wěn)定的投資體驗(yàn)。


(資料圖片僅供參考)

對(duì)于平臺(tái)型基金而言,平臺(tái)實(shí)力是產(chǎn)品得以孵化的基礎(chǔ)和運(yùn)作的重要保障。工銀領(lǐng)航三年持有混合的推出,是工銀瑞信多年持續(xù)強(qiáng)化投研平臺(tái)體系建設(shè)的成果。目前,公司已搭建了完善的投研一體化平臺(tái)體系,一是實(shí)現(xiàn)了“全覆蓋”。基于業(yè)務(wù)特點(diǎn)和投資團(tuán)隊(duì)成員能力綜合評(píng)估分析,設(shè)立了15個(gè)能力中心和4大研究板塊,構(gòu)建了全覆蓋的投研體系。二是貫穿了“全流程”。公司建立了貫穿研究、投資管理、跟蹤監(jiān)控、歸因分析等在內(nèi)的“全流程”管理體系,規(guī)范高效開(kāi)展投資管理。

海通證券數(shù)據(jù)顯示,截至2023年3月末,工銀瑞信主動(dòng)權(quán)益近三年超額收益及絕對(duì)收益在12家權(quán)益類大型公司中均居第一;晨星數(shù)據(jù)顯示,工銀瑞信旗下7只權(quán)益類基金近三年、近五年收益率高居同類前10。

工銀領(lǐng)航三年持有混合擬由工銀瑞信杜洋、譚冬寒、胡志利、盛震山四位權(quán)益基金經(jīng)理共同管理。在基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)合作方面,工銀瑞信具備四大優(yōu)勢(shì)。首先,得益于基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)的理念相同,基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)成員認(rèn)同團(tuán)隊(duì)化管理產(chǎn)品的理念,同時(shí)在投資理念、工作方法等方面,都有普遍的一致性。在研究方面,基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)普遍以專業(yè)化研究為理念,堅(jiān)持有所為有所不為,集中精力在擅長(zhǎng)的領(lǐng)域,做好產(chǎn)業(yè)研究、深度研究、一線研究,以研究驅(qū)動(dòng)投資;其次,基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)成員專業(yè)分工,投資風(fēng)格互補(bǔ),行業(yè)能力圈覆蓋范圍廣泛。有利于全面把握市場(chǎng)占優(yōu)風(fēng)格,同時(shí)緊抓市場(chǎng)行業(yè)發(fā)展機(jī)遇;第三,基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)成員有長(zhǎng)期合作的經(jīng)歷,多數(shù)成員合作超過(guò)10年。日常投資實(shí)踐中配合默契,彼此之間對(duì)投資理念、工作方法、擅長(zhǎng)領(lǐng)域、研究風(fēng)格等都非常認(rèn)同和熟悉,大幅減少溝通成本,提高合作效率;最后,基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)成員在過(guò)往投資實(shí)踐中,均有比較優(yōu)秀的投資業(yè)績(jī)。

其中,杜洋是業(yè)內(nèi)知名的“均衡型長(zhǎng)跑健將”,目前擔(dān)任工銀瑞信基金能源設(shè)施組組長(zhǎng),同時(shí)還分管上游組、中游組研究團(tuán)隊(duì),在新能源、建筑建材、公用事業(yè)、制造均具有深入研究,擁有極強(qiáng)的行業(yè)覆蓋面積和對(duì)不同風(fēng)格類型的控制力。

胡志利則是穩(wěn)健成長(zhǎng)風(fēng)格,注重“自上而下控風(fēng)險(xiǎn)”與“自下而上獲收益”相結(jié)合,追隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)深入研究高端制造、科技、醫(yī)藥、金融地產(chǎn)等多個(gè)行業(yè),在組合構(gòu)建、管理和風(fēng)險(xiǎn)控制上均具有獨(dú)特理解。

譚冬寒則是成長(zhǎng)投資流派代表,醫(yī)療醫(yī)藥科班出身,擁有臨床醫(yī)學(xué)博士學(xué)位,對(duì)醫(yī)療服務(wù)體系、藥品和器械產(chǎn)品及相關(guān)臨床應(yīng)用都有深刻見(jiàn)解,堪稱醫(yī)藥行業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的狙擊手。

盛震山偏好低估值投資,注重性價(jià)比選股,擅長(zhǎng)通過(guò)組合的配置均衡分散風(fēng)險(xiǎn),重視回撤控制。

在四位基金經(jīng)理的共同合作管理下,工銀領(lǐng)航三年持有混合將在資產(chǎn)配置上進(jìn)行定期討論、動(dòng)態(tài)調(diào)整,投資風(fēng)格做到應(yīng)勢(shì)而利,有力加強(qiáng)決策理性化及勝率,可以利用各基金經(jīng)理在不同擅長(zhǎng)領(lǐng)域的研究經(jīng)驗(yàn),通過(guò)分工協(xié)作與風(fēng)格互補(bǔ),全面把握市場(chǎng)輪動(dòng)下的占優(yōu)風(fēng)格,做到行業(yè)個(gè)股深耕精研,實(shí)現(xiàn)基金經(jīng)理能力圈行業(yè)全覆蓋。

注:工銀領(lǐng)航三年持有混合為混合型基金,預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金,高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。如果投資港股通投資標(biāo)的股票,還需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。基金設(shè)置了3年的最短持有期,投資者只能在最短持有期到期日的下一工作日(含)起才能提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請(qǐng),因而投資者持有本基金可能面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。投資于權(quán)益類基金存在較大收益波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。基金過(guò)往業(yè)績(jī)不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。基金有風(fēng)險(xiǎn),投資須謹(jǐn)慎。

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