11月17日,上坤地產(chǎn)(6900.HK)在香港聯(lián)合交易所掛牌上市。昨日,上坤地產(chǎn)發(fā)布最終招股及定價(jià)結(jié)果,最終發(fā)售價(jià)格確定為每股2.28港元,合計(jì)發(fā)行5億股,除去發(fā)行成本,募集資金凈額為10.64億港元。本次上坤地產(chǎn)還有0.75億股超額配售權(quán),若超額配售權(quán)獲得充分行使,上坤地產(chǎn)本次合計(jì)發(fā)行將達(dá)5.75億股,預(yù)計(jì)募集資金將達(dá)12.28億港元。據(jù)了解,募資金額中約60%用于集團(tuán)若干現(xiàn)有物業(yè)項(xiàng)目的建設(shè)撥資;約30%用于償還集團(tuán)項(xiàng)目開發(fā)的部分集團(tuán)現(xiàn)有貸款;約10%用于一般業(yè)務(wù)營運(yùn)及營運(yùn)資金。
作為資本市場的新秀房企,上坤地產(chǎn)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健。更新后的招股書顯示,2018年和2019年上坤地產(chǎn)分別實(shí)現(xiàn)凈負(fù)債率325.9%和118.8%,去杠桿成果顯著,截至今年4月末,雖然受到疫情影響,上坤地產(chǎn)依然通過有效的經(jīng)營和財(cái)務(wù)管理繼續(xù)降低凈負(fù)債率至73.8%,較2019年末下降45個(gè)百分點(diǎn)。
在運(yùn)營管理方面,上坤地產(chǎn)采用杜邦分析法,以ROE為核心,重點(diǎn)關(guān)注凈利率、現(xiàn)金流回額、資本回報(bào)率等指標(biāo),構(gòu)建了一套致力于高效使用營運(yùn)資金和在土地獲取前保證現(xiàn)金流充裕的科學(xué)管理體系。截至今年4月末,上坤地產(chǎn)現(xiàn)金短債比為1.4,短期償債能力處于健康水平。