近年來銀行理財產品凈值化提速,傳統理財和純債基金收益下行,越來越多的投資者將目光轉投向公募基金,此外,疊加今年以來權益類資產的波動加劇,兼顧收益和風險的“固收+” 策略基金受到眾多投資者的青睞。
11月16日,博時恒進6個月持有期混合基金(基金代碼:A 010547;C 010548)正式發行,該基金采用“固收+”投資策略,以配置優質債券資產為主,輔以精選個股等多元投資策略力爭增厚收益,力求在股市行情較好時把握機會,追求更高的聚堆收益,實現長期穩健增值。
該基金由“固收+”實踐者——博時固定收益總部研究組負責人王申擬任基金經理,其擁有10.8年證券從業經驗、5.4年公募管理經驗,曾在2017年、2019年、2020年三獲《證券時報》頒發的明星基金獎(注:獲獎評價區間為2016年、2018年、2019年;2019年和2020年獲獎產品為其現任管理產品博時宏觀回報,共同管理者為王衍勝,2017年獲獎產品為其曾任管理產品博時新財富)。
其代表產品博時樂臻同樣為博時旗下“固收+”策略產品,“固收+”策略基金通過主投較低風險的債券等固定收益類資產構建一定的基礎收益,以適度權益投資來獲得股市投資機會,從而在增強基金收益的同時,滿足一定回撤控制要求,很好滿足了當下風險收益偏好處于‘中間層’投資者的需求。博時樂臻自2016年9月29日成立以來回報達31.87%,年化回報7.03%,超越同期業績基準/中證全債/上證綜指3.78%/17.86%/22.16%,過去兩年同類排名前5(5/47),過去三年同類排名前三(3/27),其中由王申所管理的第四個封閉期至今回報達10.11%,超越中證全債和業績基準6.82%和0.27%。(數據來源:銀河證券,截至20201023/同期基準為28.09%,同類為混合基金-定期開放式偏債型基金-定期開放式偏債基金(A類))
對于未來市場,王申表示,在固收市場方面,展望未來1-2個季度,基本面對收益率將持續存在向上的牽引,同時銀行核心資本對規模擴張和債券配置積極度的約束也在持續。預計收益率高點區間會再明年上半年看到,多看少動,久期繼續保持謹慎,堅持信用債票息為主的策略,靜態為王。權益市場方面,用絕對收益的視角精選個股,關注高ROE、估值不貴的品種,此外還有一些低估值品類,雖然過去兩年他們并沒有表現的像科技、消費、醫藥等板塊突出,但也有一些板塊對很多壓低估值的因素,實際上定價都較為充分。“對于‘固收+’組合,我們的股票持倉不會建立在對市場的預測上,而是根據市場的性價比選擇配置的板塊和整體倉位。”王申認為,目前來看,權益市場仍存在可獲得絕對收益空間的結構性機會。
博時恒進6個月持有期混合基金風險等級:中低