內地與香港基金互認業務行將滿“周歲”。在一年的時間里,兩地基金互認的產品數量不斷增加,截至6月28日,兩地合計獲批發售的基金產品總數已經達到43只,其中,內地南下至香港銷售的基金有37只,香港北上至內地銷售的基金有6只。但值得關注的是,產品數量更少的北上基金,其在市場的受歡迎程度,卻遠遠高于南下基金。
根據外管局最新披露的數據,截至5月31日,香港基金內地發行銷售累計凈匯出金額達到20.72億元,而內地基金香港發行銷售累計凈匯入金額僅為5588萬元,二者相差高達37倍,投資者對北上基金和南下基金的態度冷熱可見一斑。業內人士認為,伴隨著中國經濟的放緩,投資者需要更多的海外資產配置渠道,是北上基金成為“香餑餑”的主要原因。
銷售集中度提升
值得關注的是,雖然北上基金熱度要明顯高于南下基金,但在已有的北上基金銷售中,也出現了明顯的分化,少數基金切走了絕大部分“蛋糕”。
以4月底的數據為例,外管局當時公布的香港基金內地發行銷售累計匯出金額達到14.46億元,較前一個月增長89%,而記者獲悉,僅摩根資產旗下兩只產品就貢獻逾13億元,尤其是摩根亞洲總收益債券基金,其銷售占比高達近90%。很顯然,北上基金銷售快速擴張的過程并非“雨露均沾”,在產品過往業績和銷售渠道強勁的雙重支持下,少數基金成為最大的受益者。
摩根資產管理香港及中國零售基金業務總監王大智則向記者表示,摩根資產管理將積極發揮香港市場的成功經驗,繼續開拓發展基金互認業務。在此過程中,公司將運用香港現有豐富多元的產品平臺,為基金互認業務做好長遠規劃。據了解,除了摩根亞洲總收益債券基金外,目前上投摩根代理發售的還有摩根資產旗下的摩根太平洋證券基金,該基金也是目前獲準發售的六只香港互認基金中唯一一只投向于亞太股票市場的基金。
兩地合作日益緊密
北上基金的良好銷售業績,不僅得益于內地投資者配置海外資產需求的增加,更重要的,還在于部分北上基金產品得到了內地合作伙伴的大力支持。
以摩根資產為例,其在北上基金銷售中占據如此高的份額,一個重要的推動力就來自于上投摩根基金公司的支持。上投摩根國際業務董事總經理、國際業務部總監楊喬龍透露,上投摩根與摩根資產管理積極合作,于過去半年內已廣泛涵蓋各類型渠道,合作渠道多達12家,其中包括多家主要中外資銀行。上投摩根不但希望提供更多海外產品給予投資人選擇,更希望的是透過專欄、國際訓練營、上投摩根國際微信號等工具以教育投資人長期投資的觀念及資產配置的理念。
王大智也向記者表示,在基金互認業務的開拓中,尋找戰略合作伙伴是十分重要的戰略規劃,如公司與上投摩根基金進行的一系列深度合作,并非只是為了單純的產品銷售。摩根資產管理將攜手上投摩根基金,持續優化提升基金互認業務,力爭為內地投資者及渠道提供全方位的價值體現。
業內人士表示,無論是內地基金南下,還是香港基金北上,單憑產品自身是很難打開市場的,是否在當地擁有合作伙伴是一個重要因素。此時,有外方股東背景的基金公司,無論是在幫助外方在內地銷售,還是獲得外方支持在香港銷售,都會具有先發優勢。