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基金經理年終獎怎么拿? 一看業績二看規模
來源:財經時報 發布時間:2016-01-11 09:36:05

離農歷新年越來越近,基金經理年終獎也即將發放。對于大起大落的2015年,基金公司會采取怎樣的考核機制呢?去年上半年的大牛市和股災是否會對此造成影響呢?為此,中國基金報記者采訪了7家基金公司的相關人士。

業績為主 規模為輔

滬上一家外資股東背景基金公司內部人士對記者表示,該公司2015年的考核依然以業績為主,占80%,其中,一年期權重較高,兩年期、三年期則依次遞減;余下20%多為一些變動因素,例如風控、回撤等。雖然短期業績權重過高,但若某基金經理的長期業績排名能夠靠前,得到知名評級機構4~5星的打分,那會在原先基礎上加分,一年期業績進入前列也同樣會得到加分。

規模也進入基金公司考核指標中。滬上一家中型基金公司的考核項目主要分為業績和規模,業績以前1/2為及格線,根據排名進行打分;而規模則分為5億元和25億元兩個門檻,激勵機制也不同。

滬上一家大型基金公司人士也稱,在該公司最新的考核標準中,規模因子已被加入,但有可調節空間,基金經理可根據自己的策略和操作來決定是否擴大規模。

上述中型基金公司的一位投研人士指出,業績優異的基金也有可能遭遇大量贖回,因此,大多數公司對于規模的考核一般著眼于獎勵增加,而不是懲罰縮水。他說:“規模與業績并不一定正相關,只是一個加分項。”

某小型基金公司渠道部人士說,一般而言,業績的考核權重均大于規模。

事業部制公司

考核注重長周期

記者在對幾家實行事業部制的基金公司了解后發現,一年期短期業績考核占比越來越小,各部門往往會自己制定一份適應整個團隊的標準,周期也逐漸放長至3到5年。

“我們公司2014年推行事業部制至今,考核標準并未變過,當時定下的是3年一考核,雖然2015年的市場變化較為劇烈,但部門也依然按照原先標準進行運作。”滬上一家大型基金公司某事業部人士透露。

他表示,業績和規模已分得較為明顯,規模考核壓力不再全部放在基金經理身上,而是由專門團隊承擔。對新老基金經理考核也各有側重,新人更鼓勵出業績,老基金經理則注重長周期表現。

一家準備實施股權激勵的基金公司人士表示,該公司將徹底改革原先的考核機制,增加多方面內容,創新就是其一。“不過,創新未必能立竿見影,所以,整個團隊會給予資源傾斜,以保證收支平衡。”他說。

(中國基金報)

標簽: 年終獎 業績 規模 經理 基金

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