5月初，各家車企紛紛公布4月產(chǎn)銷情況。從總體情況來看，依舊是新能源保持增長(zhǎng)，燃油車?yán)^續(xù)下滑。

5月9日，生態(tài)環(huán)境部、工信部、商務(wù)部、海關(guān)總署、市場(chǎng)監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)文：強(qiáng)調(diào)，自2023年7月1日起，全國(guó)范圍全面實(shí)施國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)6B階段，禁止生產(chǎn)、進(jìn)口、銷售不符合國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)6b階段的汽車；但是“針對(duì)部分實(shí)際行駛污染物排放試驗(yàn)（即RDE試驗(yàn)）報(bào)告結(jié)果為“僅監(jiān)測(cè)”等輕型汽車國(guó)六B車型，給予半年銷售過渡期，允許銷售至2023年12月31日。”

這相當(dāng)于給目前已經(jīng)生產(chǎn)和訂貨的不滿足“國(guó)六B”標(biāo)準(zhǔn)但RDE測(cè)試結(jié)果為“僅監(jiān)測(cè)”的部分燃油車，提供了6個(gè)月的緩沖期，以減少集中銷售對(duì)市場(chǎng)和行業(yè)的沖擊。

【資料圖】

根據(jù)中汽協(xié)提供數(shù)據(jù)：截至2023年1月底，不滿足RDE要求的庫存車輛超過189萬，含已采購部件的庫存超過200萬。如果扣除2-4月已經(jīng)銷售的約150萬輛，截止到4月底，還剩余大約240萬輛不滿足RDE的燃油車。

按照4月燃油車零售104萬輛的數(shù)據(jù)來看，即便是5-6月全部都是消化庫存，也至少還需要2個(gè)半月。如果不給出相應(yīng)的寬限期間，對(duì)于整個(gè)汽車市場(chǎng)的運(yùn)行將會(huì)帶來巨烈的沖擊。而把240萬輛的庫存消化從2個(gè)月延長(zhǎng)到8個(gè)月，月均的銷量壓力從120萬輛變成30-40萬輛，會(huì)極大的緩解日益劇烈的燃油車價(jià)格戰(zhàn)，緩和標(biāo)準(zhǔn)切換給市場(chǎng)帶來的沖擊。

然而，比國(guó)六B的影響更為長(zhǎng)遠(yuǎn)的則是日益嚴(yán)重過剩的燃油車產(chǎn)能。今天，我們就整體汽車市場(chǎng)的產(chǎn)能和新能源汽車的產(chǎn)能狀況，來和大家聊一聊：產(chǎn)能過剩時(shí)代，乘用車市場(chǎng)的變局，以及新能源乘用車企的分化。

01、過剩、過剩，還是過剩

乘聯(lián)會(huì)發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年國(guó)內(nèi)汽車生產(chǎn)企業(yè)廣義乘用車（包括微型汽車）產(chǎn)量2336.7萬輛，同比增長(zhǎng)11.6%。

截至2022年底，全國(guó)乘用車產(chǎn)能合計(jì)4289萬輛，產(chǎn)能利用率為54.48％，比2021年的52.47%提高了2個(gè)百分點(diǎn)，但對(duì)比2017年66.55%的產(chǎn)能利用率，還是處于產(chǎn)能利用率偏低、產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的區(qū)間。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2022年有銷量的企業(yè)是84家(共有122家)。這些企業(yè)合計(jì)產(chǎn)能約為3883.8萬輛，相應(yīng)的總體產(chǎn)能利用率為60.17%。與此同時(shí)，在乘用車總產(chǎn)能中，其余38家企業(yè)約有405萬輛產(chǎn)能是完全閑置的。

在乘用車產(chǎn)能總體過剩的情況下，已經(jīng)具備生產(chǎn)資質(zhì)的企業(yè)還有1046萬輛在建產(chǎn)能正在陸續(xù)建成投產(chǎn)。

上述TOP20車企合計(jì)產(chǎn)能3748.74萬輛，同比＋5.91%，產(chǎn)能利用率49.62%，比22年增加0.77個(gè)百分點(diǎn)。但產(chǎn)能利用率低于40%的有：吉利、上汽大眾、長(zhǎng)城汽車、長(zhǎng)安福特、北京現(xiàn)代、廣汽乘用車、悅達(dá)起亞。

其中，長(zhǎng)安福特、北京現(xiàn)代和悅達(dá)起亞三個(gè)主機(jī)廠的產(chǎn)能利用率更是低于15%，可以說整體燃油車的產(chǎn)能已經(jīng)處于嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩狀態(tài)。

02、部分合資品牌：歷史的低點(diǎn)

我們結(jié)合各家上市車企集團(tuán)的4月產(chǎn)銷快報(bào)數(shù)據(jù)（公告數(shù)據(jù)比上表統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)更保守），我們會(huì)進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，曾經(jīng)的中國(guó)市場(chǎng)銷量榜的TOP10車企，在23年前4個(gè)月的產(chǎn)能利用率幾乎都在經(jīng)歷一輪快速下降。

上汽大眾、上汽通用的產(chǎn)能利用率已經(jīng)低于45%了，甚至比去年受疫情影響的同期還進(jìn)一步下滑。

廣汽豐田和廣汽本田也一改最近兩年95%以上的產(chǎn)能利用率現(xiàn)狀，在1-4月產(chǎn)能利用率普遍下滑到90%以下。特別是廣汽本田的產(chǎn)能利用率更只有不到75%，比去年同期下滑了19.35個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于合資品牌而言，不僅僅是燃油車的產(chǎn)能利用率在迅速下滑。他們的新能源車的產(chǎn)能利用率也在迅速下滑。

大眾已經(jīng)是合資品牌中，新能源轉(zhuǎn)型最為積極的合資品牌了，但是如果細(xì)分上汽大眾的新能源工廠和一汽大眾的新能源工廠，22年的產(chǎn)能利用率只有不到40%，進(jìn)入23年1-4月，產(chǎn)能利用率更是進(jìn)一步下滑到不足20%。

燃油車下滑、新能源失守，再疊加國(guó)六B的實(shí)施，可以說2023年就是中國(guó)市場(chǎng)燃油車品牌最為艱難的時(shí)刻了。

03、下一階段的新主題：分化

自2020下半年到2022年上半年，無論是新勢(shì)力還是傳統(tǒng)品牌轉(zhuǎn)型新能源，都經(jīng)歷一段“以產(chǎn)定銷”的甜蜜時(shí)光：消費(fèi)者購置新能源車需求強(qiáng)烈，但由于產(chǎn)能、芯片、疫情等諸多原因，導(dǎo)致供應(yīng)不足，普遍出現(xiàn)了消費(fèi)者提車需要等待超過2個(gè)月的局面，個(gè)別比亞迪和特斯拉的熱門車型甚至需要等待超過4-5個(gè)月。

于是新一輪的新能源產(chǎn)能的高速擴(kuò)張?jiān)诒葋喌系膸?dòng)下蔓延到整個(gè)行業(yè)。比亞迪只用了2年時(shí)間，把自己的新能源產(chǎn)能從80萬輛提升到250萬輛；特斯拉也吧自己的產(chǎn)能產(chǎn)60萬輛迅速提升到100萬輛。

只是沒有想到進(jìn)入2023年之后，在前期政策退坡疊加燃油車國(guó)標(biāo)切換的沖擊下，新能源也開始出現(xiàn)了局部產(chǎn)能過剩的情況。姑且不說，那些已經(jīng)面臨嚴(yán)重危機(jī)的企業(yè)，例如恒大、威馬、愛馳、雷丁等主機(jī)廠。就連五菱、小鵬、蔚來、長(zhǎng)城等新能源銷量TOP15品牌的新能源產(chǎn)能利用率都已經(jīng)開始低于60%了。

甚至比亞迪和特斯拉這兩個(gè)巨頭也在年初罕見的進(jìn)行產(chǎn)線升級(jí)和改造，讓整體新能源產(chǎn)能利用率在1-4月下滑到69.4%的水平。

隨著整體消費(fèi)復(fù)蘇的緩慢進(jìn)展，2023年高速擴(kuò)展的新能源產(chǎn)能也將面臨第一輪的整理和調(diào)整。當(dāng)然，這些調(diào)整將會(huì)先從已經(jīng)無法實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)的品牌和主機(jī)廠開始。2023年，屬于新能源的“以產(chǎn)定銷”的甜蜜增長(zhǎng)時(shí)刻，也將隨之而去，也將會(huì)開始進(jìn)入到產(chǎn)能的調(diào)整與升級(jí)階段。

產(chǎn)能利用率是汽車這樣大規(guī)模重資產(chǎn)類行業(yè)的最關(guān)心的指標(biāo)之一。2023年，大部分車企的產(chǎn)能利用將會(huì)有明顯的承壓，產(chǎn)能利用率提升的主機(jī)廠數(shù)量并不多（5-6個(gè)）。

從產(chǎn)能變化角度來看，比亞迪、吉利、長(zhǎng)安、上汽乘用車（以出口為主）、廣汽豐田、奇瑞汽車、華晨寶馬和特斯拉中國(guó)（出口占比50%）這8家企業(yè)的產(chǎn)能在持續(xù)增加；而上汽大眾、一汽大眾、長(zhǎng)城汽車、五菱、上汽通用、東風(fēng)日產(chǎn)、長(zhǎng)安福特、北京現(xiàn)代、一汽豐田、廣汽乘用車、悅達(dá)起亞和廣汽本田的產(chǎn)能在緩慢下滑。

從整體產(chǎn)能利用的情況來看，合資品牌在2023年普遍進(jìn)入了衰退的狀態(tài)，特別是德系、美系和韓系品牌的產(chǎn)能利用率普遍低于50%了。而且，主要的燃油車車企的產(chǎn)能利用率在23年1-4月迅速下滑。

從新能源產(chǎn)能利用率來看，分化的局面開始產(chǎn)生，比亞迪、特斯拉、埃安和理想的產(chǎn)能利用率均超過90%，而小鵬、蔚來的產(chǎn)能利用率已經(jīng)低于50%。而這樣的分化局面，將會(huì)是未來幾年的常態(tài)。

無論是燃油車還是新能源，新一輪的產(chǎn)能整合和提升，也將會(huì)在2024年全面開始。