來源：中國基金報 記者：趙崗         

距離本月4日$高盛(GS.US)$因錯誤標記“做多做空”被罰300萬美元僅過去一周，美東時間4月11日又有消息稱，高盛因違反指數掉期交易相關標準，在價格披露上存在問題，將被處以1500萬美元的罰款！

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CFTC：高盛明顯利用信息不對等優勢進行違規投機交易

“掉期交易”是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種資產的交易形式。

據《華爾街日報》報道，美國商品期貨交易委員會（CFTC）周一表示，高盛在2015年和2016年沒有告訴客戶，它以一種使他們處于不利地位的方式對掉期進行定價。CFTC稱，互換合同與日本、歐洲、香港、新加坡、新西蘭和澳大利亞的股票指數掛鉤。

和解令顯示，以這些條件與高盛交易的客戶要么以高于市場水平購買指數，要么以低于市場水平出售，這使他們在交易開始時“陷入困境”（underwater）。在和解過程中，高盛承認沒有披露重要的定價細節。

監管機構表示，在CFTC所調查的交易中，高盛交易員在雙方同意交易的同一天使用MSCI歐洲澳大拉西亞和遠東指數的價值設定掉期的初始價格。而此類交易通常根據指數的次日價值定價，以降低銀行在基礎市場更多信息方面獲得掉期定價優勢的風險。

CFTC表示，高盛在找到同意當日掉期的客戶時受益，因其可以進行相關交易并迅速獲利。監管機構稱，高盛交易員沒有透露CFTC所說的影響買方成本的重要中間價，有時會告訴客戶他們得到了比實際更好的交易。

CFTC認為，高盛傾向于將交易目標對準那些對掉期基礎市場運作了解較少的客戶。監管機構認為，高盛通過剝奪客戶對所提供掉期相對價值的透明度，違反了CFTC對掉期交易商的商業行為標準。

“正如今天對高盛的處罰所表明的那樣，CFTC將積極追捕違反這些商業行為標準的掉期交易商?！盋FTC執法主任 Ian P. McGinley在一份聲明中表示。

高盛一周前剛被罰300萬美元

然而就在一周前，高盛剛領了一張300萬美元的罰單！

4月4日，美國金融業監管局（FINRA）表示，高盛同意支付300萬美元罰款，因公司錯的地將數千萬份股票訂單標記為“做多”而非“做空”。

詳細來看，2015年至2018年的6000萬份賣空訂單，高盛都將其錯誤地標記為“做多”。監管機構稱，這導致該行記錄和報告不準確，在一次賣空熔斷機制生效期間執行了12335個賣空指令。

FINRA表示，錯誤標記的訂單是由于在升級高盛用于簡化其訂單流程的自動交易軟件期間未能添加一行計算機代碼造成的。但高盛在2018年4月接到美國金融業監管局的通知后，修復了這一代碼錯誤。

FINRA認為，高盛也未能建立和維護一個合理設計的監管系統，以遵守其違反的交易報告規則。高盛接受并同意美國金融監管局的調查結果，但不承認或否認這些調查結果。

針對國際投行的監管消息不斷

近期頻頻傳出多家國際投行被監管的消息！

3月31日，美聯儲和美國財政部對富國銀行處以9780萬美元罰款，因富國銀行允許一家外國銀行在該行平臺上進行被禁止的交易，違反美國制裁規定。

同在三月底，美國政府法庭文件顯示，摩根大通負責貴金屬部門的邁克爾·諾瓦克應該被判5年，頂級交易員格雷格·史密斯應該被判6年，罪名包括價格操縱、欺騙、電匯欺詐等。

更早些時候，德意志銀行總部大樓遭到德國警方、檢方和金融監管部門聯合搜查，具體原因拒絕對外透露。但外媒稱，據檢察官的一份聲明可知，搜查令由法蘭克福地區法院發布，懷疑未具名的德意志銀行員工可能違反了反洗錢法。

編輯/lambor