環球觀天下！浦發硅谷銀行緊急公告！美硅谷銀行最新進展，多家初創企業深陷其中

來源：富途牛牛發布時間：2023-03-11 18:42:07

來源：證券時報作者：陳霞昌

當地時間3月10日，根據美國聯邦存款保險公司（FDIC）發布的一份聲明，美國加州金融保護和創新部（DFPI）當日宣布關閉美國硅谷銀行，并任命FDIC為破產管理人。根據聲明，硅谷銀行將于2023年3月13日重新營業，硅谷銀行的官方支票將繼續兌現。

截至2022年12月31日，硅谷銀行的總資產規模約為2090億美元（約合人民幣1.4萬億元），存款規模為1740億美元（約合人民幣1.2萬億元）。但FDIC強調，硅谷銀行受保護的存款金額和賬戶數量尚未確定。根據規定，25萬美元以下的存款將受到FDIC的保護。

(資料圖)

為保護投保的儲戶，美國聯邦存款保險公司創建了存款保險國家銀行（DINB），硅谷銀行在關閉時，作為接管人的聯邦存款保險公司需立即將硅谷銀行所有受保存款轉移到DINB。

美國監管文件顯示，投資者和儲戶周四試圖從硅谷銀行提取420億美元（約合人民幣2900億元），這是10多年來美國最大的銀行擠兌之一。根據加州金融保護和創新部周五提交的接管令，截至3月9日，該銀行的現金余額為負的9.58億美元。據第一財經，當地時間10日下午，舊金山灣區帕洛阿托（Palo Alto）的硅谷銀行分行，一些前往咨詢或取款的客戶在現場被告知今日關門。該分行工作人員向記者表示，目前計劃于下周一重開，但并未正面回答屆時客戶是否能進行取款的問題。

據悉，這是美國今年第一家受FDIC保護的銀行出現破產。上一家破產的銀行為2020年10月破產的堪薩斯州的Almena銀行。按資產規模算，硅谷銀行也成為2008年金融危機以來美國破產最大銀行。

根據美聯儲的數據，截至2022年底，美國擁有2000多家銀行，國內資產達19.8萬億美元。最大的10家公司擁有約10.5萬億美元，占總資產的53%。雖然硅谷銀行是美國第16大銀行，擁有資產約1950億美元，但該銀行并不在美聯儲的“VIP”名單上。

硅谷銀行當地時間周四下跌60%，該股周五盤前交易中再度下跌63%。隨后，納斯達克暫停硅谷銀行的交易，該行將停牌至滿足提供更多信息的要求。

此外，據媒體報道，在硅谷銀行披露大規模虧損不到兩周前，硅谷銀行金融集團首席執行官Greg Becker根據一項交易計劃賣出了360萬美元（近2500萬元人民幣）公司股票。監管備案文件顯示，2月27日，Becker賣出了12451股母公司硅谷銀行金融集團的股票，為一年多來首次。他在1月26日提交了出售股票的相關計劃。Becker本人和硅谷銀行金融集團都沒有立即回復有關Becker出售股票以及他在提交相關計劃時是否清楚公司當時計劃籌資的問題。文件顯示，這筆交易是通過Becker控制的一家可撤銷信托進行的。

對于硅谷銀行事件，雷蛇聯合創始人兼首席執行官陳民亮(Min-Liang Tan)發推表示，他認為推特應該收購硅谷銀行，成為一家數字銀行。特斯拉CEO馬斯克回復稱，他對這個觀點持開放態度。

為何會爆雷？

對于硅谷銀行此次爆雷的原因，國信證券銀行業分析師王劍認為，主要是硅谷銀行資產端期限錯配引發的。

王劍認為，疫情期間美聯儲放水，美國的PE/VC市場也快速擴張，給硅谷銀行帶來大量低息存款，硅谷銀行的規模得以快速增長，其資產總額從2019年末的710億美元增長到2021年末的2115億美元，其中2020年同比增長63%，2021年同比增長83%。

但是這一切在2022年完全逆轉。隨著2022年美聯儲進入加息周期，PE/VC市場的流動性盛宴結束，硅谷銀行也面臨巨大壓力。硅谷銀行2022年總資產較年初僅增加了3億美元，有息存款成本從2021年的0.13%大幅攀升到2022年的1.13%。

更嚴重的是，硅谷銀行在過去幾年存款大幅增長的時候，用吸收進來的資金在資產端配置了大量長久期的持有至到期資產和可供出售資產，期限錯配嚴重，面臨巨大的利率風險。從硅谷銀行持有至到期資產和可供出售資產的結構來看，主要是住房抵押證券相關產品，資產本身信用風險不大，但收益率很低，只有1.6%左右。這些資產久期很長，其中大約80%的金融資產剩余期限都在十年以上，利率風險很大。

此次硅谷銀行的問題在于其在流動性寬松時期大量吸收低成本存款，并配置了長期限的債券資產，導致潛在的利率風險大幅增加，美聯儲加息使得問題暴露。

硅谷銀行破產不是“雷曼事件”

但王劍認為，硅谷銀行問題大概率不會演變成更加廣泛的危機事件，主要是因為公司的問題比較獨立，幾乎不存在與其他金融機構的交叉風險。對我國銀行而言，更是沒有什么直接影響。

中信證券研報也認為，美國硅谷銀行困境的主因是美聯儲持續加息背景下流動性風險的暴露，不過硅谷銀行的流動性壓力未必意味著其將破產。誠然，市場恐慌情緒正在蔓延，但目前硅谷銀行的流動性壓力尚不至于發展到債務危機，也不足以引發金融海嘯。美國高利率環境下金融體系的風險在逐步累積，美債收益率曲線倒掛與債市流動性不足等問題可能放大局部金融風險，未來局部性金融風險仍需防范。

華爾街的多數分析師也認為，硅谷銀行最主要的問題是源于其持有的證券投資組合中存在太多長期抵押貸款——而這一問題在大型銀行業中并不算普遍。

華爾街最受關注的銀行業分析師之一、Odeon資本集團的資深銀行業分析師迪克·波夫(Dick Bove)認為，市場對硅谷銀行困境的擔憂以及對整個銀行業的擔憂都被夸大了，沒有理由感到恐慌。但加拿大皇家銀行分析師卡西迪認為，銀行業整體情況還并不令人擔憂，但可能面臨區域性風險。如果美聯儲將利率提高到5%-5.5%以上，會出現更大的信貸損失。

多家公司聲明影響

在硅谷銀行陷入危機后，多家初創企業對外聲明相關在硅谷銀行的存款狀況。

全球最大的住宅太陽能企業SunRun聲稱在硅谷銀行的存款總額不超過8000萬美元，這是公開聲明中存款最多的企業。但公司強調，由于采用了對沖操作，公司在硅谷銀行并沒有太多的風險敞口。

在線金融服務公司派安贏（Payoneer）稱有不到2000萬美元的資金存放在硅谷銀行；安霸（Ambarella）公司聲稱共有約1700萬美元存款存放在硅谷銀行。另外一家在線個人金融公司SoFi則表明，有資產被存放在硅谷銀行，與硅谷銀行共同擁有的4000萬美元融資便利工具因有聯邦存款保險公司接管，未受損失。

數字健康服務公司iRhythm Technologies則聲明，在硅谷銀行設有的運營賬戶資金余額約5450萬美元。公司在硅谷銀行處有3500萬美元的未償還貸款。在硅谷銀行以外渠道的資金仍在可預見未來足夠公司使用。

制藥公司Eyepoint Pharma、生物制藥公司Karuna、Axsome Therapeutics、Protagonist Therapeutics四家生物醫藥公司的存款金額為數百萬美元到一千萬美元不等。制藥公司Eiger Biopharma表示，有約830萬美元現金存放于硅谷銀行，占公司現金及現金等價物總額的6.9%。

私營航空航天器制造商Rocket Labs聲稱有7.9%的現金及現金等價物，總計約3800萬美元，存放在硅谷銀行。

瞻博網絡（JNPR）表示，約有不到1%的現金及現金等價物存放在硅谷銀行，影響有限。

電子游戲公司Roblox稱其有5%的資金存放于硅谷銀行，不會影響公司運營。

科休半導體（COHU）表示，在硅谷銀行的存款賬戶金額大約1230萬美元，這在公司總現金和投資的占比大約3.8%。

流媒體服務商Roku稱，公司有26%的現金及現金等價物存放于硅谷銀行；大部分存款都沒有擔保；不清楚能從硅谷銀行拿回多少存款；公司現有現金流可滿足未來至少12個月的需求。

而傳聞中損失慘重的加密貨幣公司則紛紛和硅谷銀行撇清關系。其中，加拿大加密貨幣公司Bigg Digital Assets、加密貨幣交易商雙子信托（Gemini）、加密貨幣商業銀行 Galaxy Digital、泰達幣發行機構Tether以及幣安均聲稱在硅谷銀行沒有風險敞口，所有客戶資金當前均安全。

不過，加密貨幣領域最大的穩定幣發行商之一Circle稱，400億美元的USDC（與美元掛鉤的數字穩定幣）儲備中仍有33億美元在硅谷銀行。

此外，已宣布破產的加密貨幣貸款商BlockFi在硅谷銀行的賬戶中有約2.27億美元。監管BlockFi破產案的美國受托人在文件中表示，這2.27億美元沒有由聯邦存款保險公司承保，因為它屬于貨幣市場共同基金。

受到硅谷銀行破產事件及早前Silvergate Capital Corp宣布自愿清算銀行業務影響，虛擬貨幣市場迎來暴擊。比特幣周五跌破2萬美元，創下近兩個月來的新低。加密貨幣市場在24小時內，損失達700多億美元（折合人民幣近5000億元）。據市場數據，超過12萬人在此過程中爆倉。

最新消息顯示，Coinbase暫時暫停穩定幣USDC的轉換，將在周一銀行開門時恢復。幣安表示，由于市場情況，暫停穩定幣USDC到BUSD的自動轉換；這是正常的風險管理程序步驟。