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凱茜·伍德的旗艦基金$ARK Innovation ETF(ARKK.US)$曾在新冠大流行期間表現(xiàn)優(yōu)異,其投資組合的股票在疫情期間大幅上漲。但隨著疫情紅利消退,這只主動(dòng)管理型基金的投資者陷入困境。
不過(guò),根據(jù)一篇最新報(bào)道,這并沒(méi)有阻止伍德和她的基金收取遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的管理費(fèi)。
ARKK成立于2014年,管理資產(chǎn)為130億美元。據(jù)報(bào)道,從成立到現(xiàn)在,該基金已經(jīng)賺取了3.1億美元的費(fèi)用,投資者繼續(xù)對(duì)它保持信心。
隨著新冠疫情消退,加上美聯(lián)儲(chǔ)大舉加息,科技行業(yè)進(jìn)入低迷階段,ARKK從極高的水平暴跌。從2021年2月中旬的峰值159.70美元,到2022年12月28日的盤中低點(diǎn)29.43美元,該基金從峰值到低谷的跌幅達(dá)81.6%。
不過(guò),該基金成立以來(lái)3.1億美元的傭金收入中,約70%是在2021年2月之后收取的。根據(jù)FactSet的數(shù)據(jù),ARKK的年管理費(fèi)為0.75%,是主動(dòng)管理型ETF平均水平的兩倍。
不過(guò),該基金的投資者就沒(méi)有那么幸運(yùn)了,根據(jù)晨星的數(shù)據(jù),ARRK自推出以來(lái)的九年時(shí)間里,投資者已累計(jì)損失約95億美元。
FactSet全球基金、研究和分析總監(jiān)伊麗莎白·卡什納(Elisabeth Kashner)表示:“在上漲過(guò)程中追逐回報(bào)的投資者沒(méi)有轉(zhuǎn)向,這很不尋常。絕大多數(shù)投資者都對(duì)凱茜·伍德不離不棄。”
晨星客戶解決方案主管本·約翰遜(Ben Johnson)稱,許多投資者蒙受了巨大損失,因此他們不愿現(xiàn)在撤資,希望在基金恢復(fù)到他們買入的價(jià)格時(shí)再套現(xiàn)。他表示:“有一類投資者陷入了困境。”
約翰遜說(shuō),還有一類投資者是在利用該基金的波動(dòng)性,利用衍生品從其估值波動(dòng)中獲得回報(bào)。
根據(jù)FactSet的數(shù)據(jù),自基金成立以來(lái),ARKK投資者的美元加權(quán)回報(bào)率約為負(fù)27%。
編輯/Somer