在美聯(lián)儲大舉加息以抑制通脹之際，15年來最高水平的美國聯(lián)邦基金利率正導(dǎo)致許多美國人的住房夢想被迫推遲、商業(yè)計(jì)劃被迫擱置，并迫使許多美國人同意僅在9個(gè)月前還無法想象的貸款條件。

更重要的是，借貸成本的飆升正在懲罰缺乏現(xiàn)金的人。隨著美聯(lián)儲在12月加息50個(gè)基點(diǎn)之后重申其鷹派立場并按時(shí)將在明年繼續(xù)加息，情況將變得更糟。專注研究中低收入美國人財(cái)務(wù)狀況的美國路德維希共享經(jīng)濟(jì)繁榮研究所（Ludwig Institute for Shared Economic Prosperity）的經(jīng)濟(jì)學(xué)家Philip Cornell表示：“那些入不敷出的消費(fèi)者只是在為自己挖一個(gè)越來越深的坑。”

隨著美聯(lián)儲開啟的一代人以來最激進(jìn)的加息周期逐漸滲透到美國經(jīng)濟(jì)中，富人和窮人之間的差距正在進(jìn)一步擴(kuò)大。即使沒有經(jīng)濟(jì)衰退，家庭和企業(yè)也感受到了經(jīng)濟(jì)上的痛苦。

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1、美國樓市

美國30年期抵押貸款利率隨著美聯(lián)儲加息同比攀升。盡管該利率在上周五連續(xù)第五周下降至6.31%，為9月下旬以來最低水平，但依舊處于歷史高位。今年以來借貸成本的飆升沖擊了房地產(chǎn)市場需求，讓潛在買家望而卻步，甚至導(dǎo)致一些賣家推遲上市房源。利率上升再加上疫情期間房價(jià)飆升，一套中等價(jià)位房屋的月供從疫情前的約1100美元升至2000多美元。此外，包括富國銀行、摩根大通在內(nèi)的多家銀行已經(jīng)解雇了數(shù)千名抵押貸款業(yè)務(wù)員工。

一套中等價(jià)位的房屋所需的月供較疫情前翻了一番

2、汽車市場

現(xiàn)金充裕者和現(xiàn)金匱乏者之間日益擴(kuò)大的差距正表現(xiàn)在全美各地的汽車市場中。前者可以支付更多預(yù)付款，而后者則受困于高利率的汽車貸款并因此被迫選擇更便宜、更不可靠的車輛。幾乎三分之一的購車者目前正在為二手車申請6至7年的貸款，以幫助降低月供。此外，高利率正在削弱人們的負(fù)擔(dān)能力，并導(dǎo)致汽車貸款拖欠率正在上升。

近30%的汽車貸款年限超過6年

汽車貸款拖欠率上升

3、信貸債務(wù)飆升

根據(jù)美國理財(cái)網(wǎng)站Bankrate.com的數(shù)據(jù)，信用卡利率從今年年初的平均16.3%攀升至目前的略高于19%，為1985年以來的最高水平。美國最大網(wǎng)貸平臺經(jīng)營商LendingClub Corp．的首席執(zhí)行長Scott Sanborn表示，這是一個(gè)巨大的增長，特別是對于低收入消費(fèi)者來說，他們可能要在支付最低還款額的情況下背負(fù)20余年的債務(wù)。他補(bǔ)充稱：“我認(rèn)為消費(fèi)者還沒有完全意識到他們的生活成本實(shí)際增加了多少。”

信用卡利率飆升，未償還的信用卡債務(wù)余額也在上升

根據(jù)在線個(gè)人理財(cái)數(shù)據(jù)公司W(wǎng)alletHub的數(shù)據(jù)，美國消費(fèi)者年底的信用卡債務(wù)將比年初多出約1100億美元，接近年度最高紀(jì)錄。盡管家庭債務(wù)拖欠率仍遠(yuǎn)低于2019年的水平，但目前正處于上升之中。更糟糕的情況可能會在明年發(fā)生，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)美國將在明年陷入衰退。穆迪投資者服務(wù)公司在一份報(bào)告中警告稱：“我們預(yù)計(jì)違約情況將繼續(xù)增加，明年上半年新增信用卡和汽車違約將達(dá)到疫情爆發(fā)前的水平。”

3、小型企業(yè)經(jīng)營受阻

經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻

國際特許經(jīng)營協(xié)會（International Franchise Association）首席執(zhí)行官M(fèi)att Haller表示，高昂的貸款利率將把較小的特許經(jīng)營買家擋在市場之外，而擁有更多資金渠道的大公司將進(jìn)行整合。在經(jīng)營情況困難的背景下，美國小型企業(yè)在截至12月8日的過去一個(gè)月中的裁員人數(shù)是上一個(gè)月的近兩倍。

本月美國小型企業(yè)裁員人數(shù)是原來的近兩倍

此外，美國勞工統(tǒng)計(jì)局本月初公布的數(shù)據(jù)顯示，員工人數(shù)在10人以下的企業(yè)在10月約有30.5萬人失業(yè)，較上月增加了13.7萬，這是美國勞工統(tǒng)計(jì)局公布的所有企業(yè)規(guī)模類別之中變化幅度最大的，同時(shí)也是自2020年3月疫情最嚴(yán)重時(shí)期以來變化幅度最大的。盡管美國勞動力市場整體上依然緊張，但對于規(guī)模最小的企業(yè)來說，缺乏財(cái)務(wù)緩沖的它們無法承受消費(fèi)者需求減弱或借貸成本上升等帶來的打擊。

編輯/irisz