在金融市場,除了美國幾位赫赫有名的金融大亨外,還有許多默默無聞的「低調(diào)股神」。
(資料圖)
他被稱為「最后的投機(jī)家」。敏銳的判斷力,預(yù)測經(jīng)濟(jì)形勢和股市行情的準(zhǔn)確性令人吃驚,就連著名股市投資家巴菲特都對他的投資手法推崇備至。
他是誰呢?日本股神「是川銀藏」。
他以70日元進(jìn)入股市,在日本股市縱橫拼搏60年,創(chuàng)下無數(shù)奇跡。最經(jīng)典的一次案例,是在84歲時(shí),一年狂賺200億日元。
是川銀藏是日本著名的股票大師,歷經(jīng)兩次世界大戰(zhàn),曾從巨富墜入赤貧,30歲時(shí)以70日元入市,前后60年的投資生涯中創(chuàng)造了無數(shù)奇跡,被稱為「日本股神」,1992年以95歲高齡去世。
是川銀藏多年的經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為,投資股票如烏龜和兔子的競賽,兔子因?yàn)樘^自信,被勝利沖昏了頭腦,以至于失?。欢鵀觚斪叩秒m慢,卻是謹(jǐn)慎小心,穩(wěn)扎穩(wěn)打,反而贏得最后勝利。
聰明的投資或許看起來很「笨」,像烏龜一樣節(jié)奏緩慢,其實(shí)是因?yàn)樗麄円潞芏嗫喙Ψ?,踏?shí)地做研究,慢慢觀察,審慎買賣。這也是發(fā)掘并成功投資一只真正具有爆發(fā)潛力的股票的信心來源。
在此基礎(chǔ)上,是川銀藏從決策依據(jù)、選股持股、投資心態(tài)三個(gè)方面,提出了烏龜三原則:
每日盯牢經(jīng)濟(jì)與股市行情的變動,而且自己下功夫研究;
選擇未來大有前途,卻尚未被世人察覺的潛力股,長期持有;
不可太過于樂觀,不要以為股市會永遠(yuǎn)漲個(gè)不停,而且要以自有資金操作股票。
廣泛深度研究,挖掘潛力股
是川銀藏認(rèn)為,投資股市是一種以實(shí)際的經(jīng)濟(jì)演變作為判斷依據(jù)的經(jīng)濟(jì)行為。為了能夠掌握和預(yù)測國際經(jīng)濟(jì)的變化,他盡可能地收集各類重要統(tǒng)計(jì)資料,包括紐約、倫敦、法蘭克福等股市的指數(shù),金、銀、鋼等非鐵金屬的行情和庫存狀況,以及利率、匯率、失業(yè)率等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。
為了保證信息的真實(shí)性和質(zhì)量,他對一切資料持懷疑態(tài)度,仔細(xì)考核內(nèi)容的真?zhèn)危热缜閳?bào)發(fā)出的源頭,發(fā)出的目的,這對于投資分析和決策非常重要。是川銀藏在每天拿到這些資料之后,會進(jìn)行詳細(xì)分析和預(yù)測,將不同的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象做內(nèi)在聯(lián)系,再對具體投資品種做出價(jià)值判斷。
經(jīng)過廣泛和深入的研究后,是川銀藏對那些未來大有前途,但當(dāng)前未被世人察覺的股票,敢于逆勢布局,耐心持有,等待這些公司進(jìn)一步發(fā)展壯大,價(jià)值被市場發(fā)現(xiàn)和承認(rèn),然后獲利賣出。對多方數(shù)據(jù)的跟蹤研究和綜合分析,曾幫助他在做多水泥股的投資中獲利30多億日元。
1976年日本水泥行業(yè)遭遇滑鐵盧,需求急劇下滑,中小水泥廠大量關(guān)停。是川銀藏基于對日本經(jīng)濟(jì)政治多年的研究,觀察到當(dāng)時(shí)的日本存在嚴(yán)重的失業(yè)問題,預(yù)測政府為提高就業(yè)率會大興土木,那么水泥必定大有市場,于是逢低買入水泥股至3000萬股。1977年,日本的水泥行業(yè)果然開始復(fù)蘇,水泥公司的股價(jià)開始一路上漲。
敬畏市場,切忌貪婪
堅(jiān)持下功夫研究、敢于逆勢投資潛力股的同時(shí),還要懂得敬畏市場。正如烏龜三原則里所提到的,對市場不可過于樂觀,不能過于貪婪,是川銀藏的這一感悟源于失敗的教訓(xùn)。
是川銀藏在水泥投資所獲頗豐后,對金屬行情和供給情況進(jìn)行分析,發(fā)現(xiàn)銅價(jià)跌到谷底,預(yù)計(jì)將很快反彈,于是大量吸入一家礦業(yè)公司的股票。1979年銅價(jià)果然大漲,是川銀藏賬戶的市值高達(dá)300億日元,浮盈可觀,但因?yàn)樨澬牡戎叩馁u點(diǎn),結(jié)果錯(cuò)失賣出良機(jī)。
今天的投資中也不乏追高的投資者,過度相信自己的判斷,集中資金投入某只股票,結(jié)果可能會損失慘重。
像烏龜一樣勤奮研究,不急不躁,謹(jǐn)慎買賣,慢慢走,穩(wěn)扎穩(wěn)打,行穩(wěn)致遠(yuǎn),這是是川銀藏的投資心得,也是經(jīng)過市場檢驗(yàn)的經(jīng)驗(yàn)之談。
編輯/Corrine