本文綜合自騰訊新聞、新浪財(cái)經(jīng)

【資料圖】

威廉·江恩，一個(gè)技術(shù)派所熟知的名字。他是20世紀(jì)初最偉大的市場炒家之一，縱橫市場45年，用自己創(chuàng)造的數(shù)學(xué)及幾何理論為基礎(chǔ)的買賣方法賺取了5000多萬美元，相當(dāng)于現(xiàn)在的10億多美元。

他不僅是一位成功的投資者，還是一位智者和偉大的哲學(xué)家，他用其神秘的根據(jù)古老數(shù)學(xué)、幾何和星象為基礎(chǔ)的分析技術(shù)和方法，賺取了當(dāng)時(shí)龐大的財(cái)富。

江恩曾運(yùn)用天文學(xué)、數(shù)學(xué)、幾何學(xué)等方面的知識創(chuàng)立了獨(dú)特的技術(shù)分析理論。其中包括波動(dòng)法則、周期理論、江恩角度線、江恩四方形、江恩六角形等等。江恩堅(jiān)信股市存在著宇宙中的自然法則。股價(jià)的運(yùn)動(dòng)方式不是雜亂無章的，而是可以預(yù)測的。

作為最著名的短線操作手，威廉·江恩曾在25個(gè)交易日里進(jìn)行了260次交易，獲利的概率高達(dá)92.3%，本金在25天里增長了10倍。但是，江恩又不僅僅止于短線投資，他準(zhǔn)確地預(yù)計(jì)到了1929年股市的大崩盤。

他的交易思想就來自于一個(gè)古老的信念——太陽底下沒有新鮮事，歷史的規(guī)律永遠(yuǎn)會(huì)不斷地重現(xiàn)。那么如果我們能夠找到這些規(guī)律的話，自然能在某種程度上洞察先機(jī)、抓住機(jī)會(huì)、賺取利潤。

威廉江恩的操作原則

第一，要把握投資者的情緒

在江恩的技術(shù)中，阻力位，支撐位，陰線，陽線，趨勢分析，這些概念后他的本質(zhì)是什么呢？在最近二十多年的金融行為學(xué)中，為江恩的技術(shù)分析找到了理論支持。那就是人性。

例如為什么股票漲到50%的時(shí)候會(huì)產(chǎn)生阻力呢？因?yàn)樵谶@個(gè)時(shí)候，漲幅已經(jīng)很大，很多前期買入的投資者忍不住想要套利離場。因此在這個(gè)點(diǎn)位上，多空雙方的力量會(huì)展開激烈的博弈，會(huì)拉鋸好長時(shí)間，如果在這個(gè)點(diǎn)位向上突破，就證明多方情緒占了上風(fēng)，多方的力量占據(jù)主導(dǎo)，所以大概率會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，直到觸及到100%的阻力位，除非遇到特殊事件。

當(dāng)然，我們談到利弗莫爾的交易原則，當(dāng)市場信念完全一致的情況下，就意味著沒有新的資金入場，所以趨勢轉(zhuǎn)變的可能性變大，這個(gè)時(shí)候就應(yīng)該獲利了結(jié)。該理論尤其適用個(gè)人投資者居多的市場。因?yàn)樗麄兊那榫w最容易被點(diǎn)燃，所以整個(gè)市場的價(jià)格更容易受到投資者情緒的影響。

第二，止損原則

江恩在操作的時(shí)候，不管是什么策略，是買入還是賣出，他必做的第一件事情就是設(shè)置止損線。永遠(yuǎn)不將自己置身于過大的風(fēng)險(xiǎn)中，永不對自己的判斷盲目自信。因?yàn)槿魏稳硕疾恢朗袌鲈跁?huì)在什么發(fā)生逆轉(zhuǎn)。只有學(xué)會(huì)敬畏市場才能保護(hù)好自己的利潤，才能立于不敗之地。

第三，保守性原則

江恩還提出來不要過度交易。他認(rèn)為一年中你要把握住幾次交易機(jī)會(huì)就行了，千萬不要頻繁交易。因?yàn)轭l繁的交易過程中，失手判斷錯(cuò)誤的概率一定會(huì)變大。

其次是不要輕易改變自己的立場。這時(shí)很多散戶特別容易發(fā)的錯(cuò)誤。最喜歡打聽內(nèi)幕消息，經(jīng)常會(huì)很輕易地相信別人的一句話就入場或離場，結(jié)果造成很多虧損。

最后要分散投資，尤其是技術(shù)分析，不要輕易地在一只股票上押上全部。江恩認(rèn)為，每次交易都不得超過所有資金的10%，如果按照10%來嚴(yán)格止損的話，即使交易失敗了10%*10%=1%，也只有總體金額的1%。對整體資金造不成太大影響。

編輯/Corrine