全球宏觀

周四盤前，美股三大股指期貨震蕩走弱

歐股多數(shù)上漲

【資料圖】

互換合約顯示市場預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)政策利率在明年上半年達(dá)到5%，十年期美債利率觸及14年新高

市場押注美聯(lián)儲(chǔ)政策利率將于2023年上半年觸及5%的峰值，為迄今為止的最高水平。2023年3月和5月隔夜指數(shù)互換合約的利率在5%上方附近徘徊，此前在歐洲交易時(shí)段早盤，分別一度升至5.02%和5.03%。10月13日，上述利率一度在4.70%以下。

美聯(lián)儲(chǔ)埃文斯：支持加息但要避免利率過高，否則經(jīng)濟(jì)將承重壓

芝加哥聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行行長埃文斯（Charles Evans）周三稱，美聯(lián)儲(chǔ)在對抗高通脹的斗爭中需要謹(jǐn)慎行事，利率過高可能會(huì)對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生「非線性」影響。美國勞工部上周公布的9月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）高于預(yù)期。美國9月CPI同比上漲8.2%，預(yù)估為8.1%，前值為8.3%。核心通脹率（不包括食品和能源）同比上漲了6.6%。埃文斯周三在一次活動(dòng)中稱，「目前的通貨膨脹率太高了」，不過他仍寄希望于美聯(lián)儲(chǔ)9月制定的加息決議可以壓低通脹。

華爾街分析師：與大盤股相比，目前小盤股的估值仍然具吸引力

在今年早些時(shí)候遭受慘重?fù)p失后，許多專注于美國國內(nèi)市場的小型企業(yè)股價(jià)表現(xiàn)超越了歷來強(qiáng)勢的大盤股。10月至今，標(biāo)普小盤股600指數(shù)已上漲5.3%，為標(biāo)普500大盤股2.6%漲幅的兩倍。今年，標(biāo)普600指數(shù)也有望自2016年以來首次超越標(biāo)普500指數(shù)的表現(xiàn)。Horizon Kinetics LLC的投資組合經(jīng)理達(dá)沃洛斯稱：「相對于大盤股而言，小盤股目前的估值實(shí)在是太具吸引力了。」根據(jù)FactSet的數(shù)據(jù)，標(biāo)普600指數(shù)未來12個(gè)月的預(yù)期市盈率為10.8倍，低于其20年的平均值15.5，而標(biāo)普500指數(shù)目前的遠(yuǎn)期市盈率為15.3。投資公司Edward Jones的高級投資策略師馬哈詹也指出：「美股小盤股反彈可能是更廣泛的風(fēng)險(xiǎn)情緒轉(zhuǎn)變的前奏」。

法巴：預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)明年Q1利率將達(dá)5.25%，美國經(jīng)濟(jì)將在Q2陷入衰退

法巴銀行周三發(fā)布的一份研究報(bào)告顯示，該行預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在明年第一季度將聯(lián)邦基金利率推高至5.25%的峰值，高于市場預(yù)期，這一水平可能使美國陷入衰退。該行預(yù)測，美國經(jīng)濟(jì)將在2023年第二季度陷入衰退。法國巴黎銀行稱：「我們預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將對更頑固、更廣泛的通脹做出更積極的回應(yīng)，從而將經(jīng)濟(jì)推入衰退。」

摩根大通：預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)加息將使美國通脹率進(jìn)一步降低

摩根大通經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱，美國的價(jià)格壓力已經(jīng)在放緩，通脹應(yīng)該會(huì)在短期內(nèi)減弱。預(yù)計(jì)通貨膨脹率將從9月份的8.2%降至12月份的6.8%，到2023年9月應(yīng)會(huì)繼續(xù)下降至3.2%。摩根大通表示，預(yù)計(jì)有兩個(gè)主要因素將推動(dòng)價(jià)格增長放緩：第一，新冠肺炎大流行造成的扭曲正開始減弱；第二，美聯(lián)儲(chǔ)政策收緊導(dǎo)致的美元大幅升值和抵押貸款利率上升。摩根大通表示：「隨著美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)將政策利率進(jìn)一步推進(jìn)到明年初的限制性區(qū)間，我們預(yù)計(jì)目前緊張的勞動(dòng)力市場也將放松。」

「末日博士」魯比尼：當(dāng)前危機(jī)比1970年代和全球金融危機(jī)更嚴(yán)重

被稱為「末日博士」的經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯比尼(Nouriel Roubini)認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)將無法承受加息帶來的市場和經(jīng)濟(jì)痛苦。他們最終會(huì)在戰(zhàn)勝通脹之前放棄貨幣緊縮政策。他認(rèn)為，情況將比1970年代高通脹時(shí)期和全球金融危機(jī)更嚴(yán)重。魯比尼稱，隨著各大央行努力控制通脹預(yù)期并無視金融市場出現(xiàn)的問題，世界將陷入滯脹時(shí)期。他指出，股市今年下跌了20%以上，私募股權(quán)面臨壓力，美國房地產(chǎn)市場降溫，信貸市場低迷，企業(yè)利用多年的低利率積累了大量債務(wù)。魯比尼表示:「即使是高等級債券，利率也達(dá)到了多年來從未見過的水平。而這僅僅是痛苦的開始。」「一家主要金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)崩潰，可能不是在美國，但肯定是在全球范圍內(nèi)。有幾家公司規(guī)模龐大，具有系統(tǒng)性。他們可能會(huì)破產(chǎn)，引發(fā)另一個(gè)雷曼效應(yīng)，然后美聯(lián)儲(chǔ)將不得不退出緊縮政策。」

投資級債券收益率飆升至多年高位

特拉斯宣布辭去英國首相職務(wù)，英國國債漲幅擴(kuò)大

隨著政治不確定性的籠罩，本周四英國國債承壓，收益率再度攀升，英鎊下跌。

截至發(fā)稿，伊麗莎白·特拉斯宣布辭去英國首相職務(wù)。特拉斯表示，將繼續(xù)擔(dān)任首相，直至選定繼任者。英國國債漲幅擴(kuò)大，10年期國債收益率跌12個(gè)基點(diǎn)至3.76%。

熱點(diǎn)要聞

特斯拉銷量下滑，預(yù)計(jì)無法實(shí)現(xiàn)50%的年度交付增長目標(biāo)，馬斯克：特斯拉市值將超蘋果與沙特阿美總和

特斯拉Q3營收同比增長55.9%至215億美元，但低于分析師預(yù)期的221億美元；剔除部分項(xiàng)目的每股收益增至1.05美元，高于分析師平均預(yù)期的1.01美元。特斯拉表示，物流挑戰(zhàn)在第四季度仍持續(xù)存在，全年交付量的增長低于其50%的目標(biāo)，而產(chǎn)量預(yù)計(jì)將增加50%。

盡管$特斯拉(TSLA.US)$2022年第三季度財(cái)報(bào)令人失望，但特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克對該公司的樂觀態(tài)度顯然沒有受到影響。馬斯克表示：「長期來看，我認(rèn)為特斯拉的市值可以超越蘋果和沙特阿美的總和。」

Piper Sandler評論稱，隨著特斯拉向低端市場擴(kuò)張，汽車價(jià)格可能會(huì)降低，但更高效的工廠、更高的產(chǎn)量和更多的軟件應(yīng)該會(huì)減輕對毛利率的影響。加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)表示，短期內(nèi)，投資者可能會(huì)關(guān)注毛利率下降和需求稍顯困難，但他們并不擔(dān)心中期的需求。

摩根士丹利：受iPhone14新機(jī)推動(dòng)，預(yù)計(jì)蘋果9月季度營收901億美元

摩根士丹利分析師ErikWoodring預(yù)計(jì)，受iPhone14系列帶來的推動(dòng)，$蘋果(AAPL.US)$9月季度收入為901億美元，較華爾街預(yù)期的884億美元高2%，有望打破該季度的紀(jì)錄。Woodring還預(yù)測蘋果12月季度的收入將達(dá)到1337億美元，較華爾街平均預(yù)期高出4%。

巴克萊：將奈飛目標(biāo)價(jià)從170美元上調(diào)至235美元，維持持股觀望評級

巴克萊銀行分析師KannanVenkateshwar將$奈飛(NFLX.US)$的目標(biāo)價(jià)從170美元上調(diào)至235美元，并保持持股觀望評級。Venkateshwar在研報(bào)中表示，第三季度的業(yè)績應(yīng)該「緩解了一些最壞的情況」，但要進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)上漲，可能需要更多關(guān)于廣告和成功打擊密碼共享的具體數(shù)據(jù)點(diǎn)。該分析師表示，奈飛第三季度和第四季度的業(yè)績次增長指引優(yōu)于普遍預(yù)期。

AT&T盤前漲近3%，Q3業(yè)績好于預(yù)期

$AT&T(T.US)$盤前漲近3%；AT&T公布Q3來自持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)的營收為300億美元，預(yù)期為298.4億美元；調(diào)整后每股收益為0.68美元，預(yù)期為0.61美元。

HOOKIPA(HOOK.US)盤前一度暴漲近50%，與羅氏達(dá)成戰(zhàn)略合作和許可協(xié)議

截至發(fā)稿，$HOOKIPA Pharma(HOOK.US)$盤前漲超40%。消息面上，HOOKIPA宣布與羅氏$羅氏(ADR)(RHHBY.US)$達(dá)成戰(zhàn)略合作和許可協(xié)議，為KRAS突變癌癥開發(fā)新型ArenaVirus免疫療法。羅氏將獲得HOOKIPA的HB-700項(xiàng)目許可證，并有權(quán)獲得第二種未披露的新型ArenaVirus免疫療法的許可證。HOOKIPA將獲得2500萬美元的預(yù)付現(xiàn)金，以及兩個(gè)計(jì)劃可能基于未來成功的里程碑付款，最高可達(dá)約9.3億美元，外加分級版稅。

好事達(dá)盤前大跌超12%，預(yù)計(jì)Q3凈虧損6.75億-7.25億美元

$好事達(dá)(ALL.US)$盤前大跌超12%。好事達(dá)預(yù)計(jì)Q3凈虧損6.75億美元-7.25億美元，預(yù)計(jì)調(diào)整后凈虧損4億-4.5億美元；巴克萊銀行分析師Tracy Benguigui將好事達(dá)的目標(biāo)股價(jià)從127美元下調(diào)至112美元。