近期，西南以及長江上下游持續高溫，部分地區為了保護居民用電，對工業用電進行了一定程度的限制。綜合研報及媒體報道來看，主要有以下行業可能會受到一定影響：

1、硅料

四川地區工業硅、多晶硅產能占比均超10%?！腹夥肌箻飞绞芯奂送ㄍ煞?、協鑫科技、晶科能源等光伏龍頭，也成為限電區域。

(相關資料圖)

上海有色網數據顯示，四川金屬硅有效產能共計81.7萬噸，占全國總產能16%左右，7月份四川金屬硅產量在6.56萬噸，占全國供應總量的21%。

上海有色網分析師陸敏萍表示，今年以來，由于硅料持續供不應求，硅料企業一直處于超負荷生產中，預計此次限電政策將影響四川省8月份金屬硅產量1.2萬噸左右。

2、碳酸鋰

四川是鋰電、鋰鹽生產重鎮。據上海有色網SMM數據統計，此次限電預計影響四川當地的鋰鹽、三元材料、磷酸鐵鋰、石墨化等多個領域，其中碳酸鋰、氫氧化鋰、三元材料、磷酸鐵鋰、石墨化預計分別減產1120噸、1690噸、500噸、5200噸、300噸，占行業比重1%-8%不等。

天風證券指出，已與四川各家鋰鹽廠確認，此為省級統一行為，新能源企業同樣需停工六天讓電于民。據其不完全統計，四川單上市公司鋰鹽產能為21.25萬噸碳酸鋰當量，理論上影響邊際8月約3200噸鋰鹽產量，因部分企業缺礦，實際影響小于預測值。

另外，據界面新聞自當地知情人士處獲悉，寧德時代四川宜賓工廠已因限電停產，限電停產時間從8月15日至8月20日。四川宜賓工廠位于四川省宜賓市三江新區，是寧德時代在國內布局的主要鋰電池生產基地之一。

3、化工：尿素、甲醇

期貨日報稱，目前四川區域內尿素工廠基本全線停車，包括下游復合肥工廠，僅個別工廠裝置暫未停車，仍在協商爭取中，預計影響日產量約1.1萬噸。從跟蹤檢修企業狀況來看，除四川外，僅安徽地區部分裝置因限電停車，預計影響日常規模在1400噸，尚未有其他地區繼續跟進限電停車。

不過中信建投期貨表示，短期四川限電對尿素價格影響有限，目前國內尿素面臨的主要矛盾點仍是弱需求無法帶動價格上行。

醇市場方面，據期貨日報報道，目前川渝地區上游卡貝樂、瀘天化和達鋼等裝置已經停車，后期玖源等廠家也有停車可能，整體影響上游工廠產能規模在160萬噸/年以上。

不過，其也指出，目前甲醇沿海港口庫存繼續攀升，同比也處于相對高位，即便華東地區企業生產受到波及，在高庫存形勢下，預計影響也較為有限。

4、電解鋁

據新湖期貨表示，受限電影響，四川電解鋁企業減產規模擴大。7月下旬因降負荷生產造成故障的位于阿壩州的一電解鋁廠全面停產，該廠電解鋁年產能20萬噸。其他幾家電解鋁廠也于近日實施減產，截至目前四川電解鋁減產規模達到40萬噸年產能。

其預計，考慮到電解鋁廠減產后復產周期較長，如果減產規模不進一步擴大，影響電解鋁產量預計在3萬噸左右。

5、鋅

新湖期貨指出，由于電力供應緊張，四川冶煉廠本周被要求停產，預計受影響量為4890噸，因此8月SMM中國精煉鋅產量預計從51.1萬噸調整至50.61萬噸。同時南華期貨表示，近端時間內外比價重新回到不利于進口的位置，鋅供應緊張的問題很快會卷土重來。

6、半導體

四川省是國內集成電路產業高地，在企查查平臺篩選四川地區的「半導體集成電路」企業，注冊資本在1000萬以上的達到了401家。據21經濟梳理，卓勝微，長川科技、士蘭微、思科瑞、天微電子、京東方等A股企業在四川均有相關項目。

8月16日，21世紀聯系多家在四川擁有生產項目的半導體企業，了解最新情況。從多方表態來看，多數研發型企業所受影響不大，但部分生產型企業則難以避免地受到一定影響。

編輯/lydia