速遞！過去一周全球市場發生了什么？各大類資產表現如何？

來源：Wind資訊發布時間：2022-08-13 17:28:14

在上周公布強勁的7月非農數據后，本周初市場仍擔心美聯儲可能會比市場預期的更為激進。但周三公布的美國通脹升幅降溫，美聯儲9月加息75基點可能性已大大降低。

(相關資料圖)

數據顯示，美國7月CPI同比升幅回落至8.5%，環比與6月份持平，經濟學家此前預計增幅分別為8.7%和0.2%；季調后CPI環比持平，創2020年5月以來新低，剔除波動較大的食品和能源價格的核心通脹率5.9%，也低于預期。備受關注的美國7月CPI讓所有人意外，同比增速從6月的9.1%意外放緩至8.5%。數據公布后，美股股市、債市大漲，美元大跌。

在美國7月CPI數據遠低于預期后，稍后公布的PPI出人意料環比下降，進一步驗證通脹鏈條降溫，提振投資者情緒。美國7月PPI同比升9.8%，預期升10.4%，前值升11.3%；環比降0.5%，為2020年4月來首次錄得負值，預期升0.2%。

本周CPI和PPI兩大數據降溫且均低于預期，交易商目前預計美聯儲9月加息75個基點幾率為42.5%左右，加息50個基點的概率為57.5%。

盡管如此，華爾街依然警告，當前通脹放緩，并不意味著美聯儲會很快結束加息周期，美國股債市場壓力依然存在。在通脹數據暫時降溫后，美聯儲戴利周五發表偏鷹言論。他表示，通脹數據顯示出一些改善，但這不是勝利，加息幅度不取決于某一個數據點。9月份加息50個基點是基線情景。對于9月份是否需要加息75個基點，持開放態度，以遏制過高的通脹。戴利預計今年年底前政策利率將達到3.4%。

美聯儲巴爾金則表示，FOMC還不會宣布在通脹問題上取得勝利。希望看到一段通脹持續受到控制的時期。希望看到PCE達到2%的目標。勞動力市場緊俏不一定會導致通脹。需要看到物價壓力下降，并在持續的基礎上得到控制。

大宗商品方面，本周原油上漲，交易員權衡今冬需求增長前景和伊朗出口恢復可能性。近期通脹降溫可能緩和美聯儲加息步伐，對大宗商品形成廣泛支持。歐佩克預計，本季度全球石油市場將陷入供應過剩，同時下調需求前景，上調非歐佩克供應預估。國際能源署則上調今年全球石油需求增長預期，并預計俄羅斯石油產量到明年初料下降約20%。高盛表示，汽油和原油價格到年底期間料反彈，因為市場依然需要在需求升和供應緊之間建立平衡。

金價連續四周上漲，市場繼續關心通脹壓力降溫以及美聯儲官員的鷹派言論。美國消費者信心在8月初升至3個月高位，通脹預期喜憂參半，消費者的長期通脹預期略有升高，而未來一年通脹預期有所下降。

外匯市場方面，美元指數在通脹數據公布后回調，周五在美聯儲官員鷹派言論下反彈，本周仍跌超0.8%。周五戴利等美聯儲官員明確表示，他們將繼續收緊貨幣政策。交易員表示，美聯儲將傾向于反擊過早逆轉政策的說法，過早逆轉政策可能會讓他們對降低通脹所做的所有努力功虧一簣。市場人士認為，美元交投可能會「震蕩」，美元不會大幅下跌，因為通脹目前仍處于高位，但存在市場向上重新定價終端聯邦基金利率的風險。

股市

截止8月12日當周，全球主要股指多數上漲。其中，巴西IBOVESPA表現最佳，累計上漲5.91%，報112764.26點；菲律賓綜指表現次之，累計上漲4.59%，報6699.66點；烏克蘭股指表現墊底，累計下跌5.92%，報1616.75點；尼日利亞綜指表現次差，累計下跌2.09%，報49664.07點。

商品

截止8月12日當周，國際主要商品多數上漲。其中，CME木材表現最佳，累計上漲22.85%，報593.5美元/千英尺；ICE2號棉花表現次之，累計上漲12.96%，報104.84美分/磅；CBOT稻谷表現墊底，累計下跌0.87%，報17.11美元/英擔；ICE橙汁表現次差，累計下跌0.68%，報182.1美分/磅。

截止8月12日當周，國內主要商品多數上漲。其中，燃油表現最佳，累計上漲12.27%，報3405元/噸；棕櫚油表現次之，累計上漲10.43%，報8830元/噸；豆粕表現墊底，累計下跌6.61%，報3761元/噸；不銹鋼表現次差，累計下跌3.33%，報15685元/噸。