今年以來，受國際油價上漲等多因素影響，西方石油股價一路飆升，年內漲幅已經翻倍。截至周四收盤，西方石油收漲9.47%，每股報58.01美元，總市值541億美元。

年內翻倍，還獲股神連連加倉，西方石油的投資機會幾何？

累計加倉1810萬股，巴菲特稱「能買多少就買多少」

根據SEC文件披露，3月14日至16日，巴菲特旗下伯克希爾連續三日加倉西方石油，共計1810萬股，平均買入價格為54.41美元/股，涉資9.85億美元，約合62.54億人民幣。

這是三月以來巴菲特對這家公司的第三次大舉加倉：

3月2日-4日，伯克希爾加倉超6135萬股西方石油普通股，每股均價為50.88美元，斥資約31.22億美元（約合人民幣198.16億元）。

3月9日-11日，伯克希爾加倉超2710萬股西方石油普通股，每股均價為56.59美元，斥資約15.34億美元（約合人民幣97.38億元）。

目前伯克希爾對西方石油的持股累計達到1.364億股，占西方石油總流通股數的14.6%；按周四收盤價計算，持倉市值約79億美元。西方石油已成為伯克希爾的第九大重倉股。

對于看好西方石油的原因，巴菲特在采訪中這樣表示：

我看了財報中每一個數字，西方石油首席執行官Vicki Hollub正以正確的方式經營公司?！覀儚闹芤婚_始買進，能買多少就買多少。

值得注意的是，巴菲特不久前還在年度股東信中表示，在股票市場上「幾乎沒有發現什么讓我們興奮的東西」。此時卻高調加倉西方石油，也使得這只股票引起了諸多關注。

財報亮眼，西方石油基本面向好

西方石油公司(Occidental Petroleum)是美國跨國公司，創辦于1920年，主要業務是油氣勘探開發、化工業務以及天然氣運輸等，業務范圍包括美國、中東、北非和南美，是美國第四大石油和天然氣公司。

公司于上月發布業績，財報數據均超預期。Q4凈銷售額為80.10億美元，同比增長139.25%，超出了分析師預估的73.9億美元；公司每股收益為1.48美元，比預期的1.11美元高出33.33%。

2021全年，西方石油公司的自由現金流收益率超過20%，該比率是公司預期的每股自由現金流與股價的比值，比率越高，說明投資越有吸引力，因為它表明投資者為每單位自由現金流量支付的費用更少。

圖源：西方石油IR官網

西方石油因2019年收購阿納達科石油公司而背負高額債務，但由于油價強勁，該公司一直在迅速償還債務，預計將從2021年的250億美元減少到2022年的200億美元，這將使公司全年利息支出保持在10億美元以下。

此外公司宣布增加股息，季度股息將從0.01美元增至0.13美元/股；還有一項30億美元的股票回購計劃，足以回購公司7%的流通股。以上這兩項計劃估計能夠在2022年之前完成。

華爾街大行怎么看？

西方石油今年走強，很大程度上受益于油價上漲。布倫特原油本月曾達到139美元/桶的新高，美油也一度突破130美元關口。

對于油價后市走勢，高盛繼續唱多。通過對基本面與市場的解讀，高盛將其2022年第二季度布倫特原油的現貨價格預測鎖定至120美元/桶，預計2022下半年將進一步上漲至135美元/桶。

有「原油交易之神」之稱的皮埃爾·安杜蘭認為原油價格有望在今年年底前上漲至200美元/桶，大約是目前水平的兩倍。

油價上漲有利于提高石油公司的業績，并帶來可觀的自由現金流，這些現金流可以用于常規股息、特別股息和股票回購。專業人士分析表示，很多跨國石油公司由于今年的新能源政策對傳統能源不利而不愿提高資本支出，只愿意發放紅利和回購股票，這也是西方石油及其他石油股票近期受追捧的原因之一。

瑞信、小摩、大摩此前紛紛上調了對西方石油的目標價，分別達到35美元、43美元及50美元。不過西方石油周四收于58.01美元，已超過華爾街大行目標價。

牛友們認為西方石油還會繼續漲嗎？

您如何看巴菲特多次加倉西方石油的操作？

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