據(jù)港交所2月23日披露,北京第四范式智能技術(shù)股份有限公司(簡稱「第四范式」)向港交所主板遞交上市申請,高盛、中金公司為聯(lián)席保薦人。
第四范式是一家人工智能軟件公司,專注于提供以平臺為中心的人工智能軟件,使企業(yè)能夠開發(fā)其自有的決策類人工智能應(yīng)用。公司提供以平臺為中心的人工智能解決方案,使企業(yè)實(shí)現(xiàn)人工智能快速規(guī)模化轉(zhuǎn)型落地,發(fā)掘數(shù)據(jù)隱含規(guī)律并全面提升企業(yè)的決策能力。
灼識咨詢報(bào)告顯示,以2020年收入計(jì),第四范式在中國以平臺為中心的決策類人工智能市場(人工智能市場中的一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域)占據(jù)最大市場份額。公司引領(lǐng)了人工智能技術(shù)領(lǐng)域前沿的研究方向并率先將這些技術(shù)應(yīng)用于商業(yè)解決方案。例如,灼識咨詢報(bào)告顯示,公司自研的自動機(jī)器學(xué)習(xí)算法是世界上最前沿的自動機(jī)器學(xué)習(xí)算法之一。
于2018年,公司的收入主要來自應(yīng)用開發(fā)及其他服務(wù),這主要是因?yàn)樵诠镜南戎脚_的早期商業(yè)化階段,大部分用戶不具備在先知平臺上自研應(yīng)用的能力,因此有更大的定制化應(yīng)用開發(fā)需求來滿足其特定應(yīng)用場景的業(yè)務(wù)需要。
作為以平臺為中心的人工智能解決方案提供商,公司一直致力于更新公司的解決方案,為不同行業(yè)的終端用戶提供統(tǒng)一的開發(fā)環(huán)境、標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)則,并提升公司解決方案的兼容性。
由于公司持續(xù)的迭代和優(yōu)化工作,先知平臺可以被不同行業(yè)的終端用戶普遍應(yīng)用,而不需大量定制。此外,于2019年6月,公司開始了SageOne的全面商業(yè)化。因此,公司從先知平臺及產(chǎn)品產(chǎn)生的收入占總收入的百分比由2018年的4.1%增加至2019年的55.3%,并進(jìn)一步增加至2020年的65.7%。
據(jù)招股書顯示,于2018年、2019年、2020年以及截至2020年及2021年9月30日止九個(gè)月,公司的收入分別為人民幣(下同)1.28億元、4.60億元、9.42億元、5.74億元及13.45億元。公司的收入增加主要是由于用戶群擴(kuò)大和用戶支出增加。
具體而言,第四范式的收入由截至2020年9月30日止九個(gè)月至截至2021年9月30日止九個(gè)月增加134.3%,主要?dú)w因于應(yīng)用開發(fā)及其他服務(wù)產(chǎn)生的收入增加,當(dāng)中是由于需要先知平臺上的定制化的人工智能應(yīng)用的場景及用戶增加,及COVID-19疫情的負(fù)面影響好轉(zhuǎn)。
公司于2019年至2020年的收入增加105.0%,主要?dú)w因于公司的業(yè)務(wù)擴(kuò)展工作使先知平臺及產(chǎn)品產(chǎn)生的收入增加。公司于2018年至2019年的收入增加259.7%,主要是由于公司的業(yè)務(wù)擴(kuò)展工作以及「一體化」解決方案于2019年全面商業(yè)化使先知平臺及產(chǎn)品產(chǎn)生的收入增加。
于2018年、2019年、2020年以及截至2020年及2021年9月30日止九個(gè)月,第四范式的毛利分別為5460萬元、2億元、4.3億元、2.72億元及6.23億元,與公司的收入增長一致。公司的整體毛利率從2018年的42.7%增至2019年的43.5%及進(jìn)一步增至2020年的45.6%,并從截至2020年9月30日止九個(gè)月的47.3%減至截至2021年9月30日止九個(gè)月的46.3%。
截至2021年9月30日止九個(gè)月,先知平臺及產(chǎn)品的毛利率保持穩(wěn)定。同期,第四范式的應(yīng)用開發(fā)及其他服務(wù)的毛利率輕微下降,主要是因?yàn)楣井a(chǎn)生額外的成本來應(yīng)對公司進(jìn)入的新行業(yè)增加的定制需求。
值得注意的是,于2018年、2019年及2020年以及截至2021年9月30日止九個(gè)月,第四范式分別產(chǎn)生虧損凈額3.72億元、7.18億元、7.50億元及14.78億元。虧損凈額增加主要是由于以下項(xiàng)目增加:為開發(fā)及增強(qiáng)公司的解決方案和技術(shù)棧而產(chǎn)生的研發(fā)開支;為提高公司的品牌知名度和擴(kuò)大公司的用戶群而產(chǎn)生的銷售及營銷開支;一般及行政開支,主要來自支付予公司僱員的以股份為基礎(chǔ)的薪酬,及與授予公司投資者的若干非經(jīng)常性優(yōu)先權(quán)有關(guān)的贖回負(fù)債的利息開支,其為非經(jīng)常性。
天眼查信息顯示,第四范式創(chuàng)始人兼CEO戴文淵曾是百度鳳巢系統(tǒng)的負(fù)責(zé)人;執(zhí)行董事兼首席研究科學(xué)家陳雨強(qiáng)曾在百度鳳巢主持架構(gòu)了世界上第一個(gè)商用的深度學(xué)習(xí)系統(tǒng);首席架構(gòu)師胡時(shí)偉在百度任職期間作為系統(tǒng)架構(gòu)負(fù)責(zé)人,主持了百度商業(yè)客戶運(yùn)營、鳳巢新興變現(xiàn)、「商業(yè)知心」搜索、阿拉丁生態(tài)等多個(gè)核心系統(tǒng)的架構(gòu)設(shè)計(jì)工作。
自成立以來,第四范式先后完成了12輪融資,投資方包括紅杉中國、創(chuàng)新工場等知名投資機(jī)構(gòu)。此外,該公司也是第一家由中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行五大國有銀行投資的創(chuàng)業(yè)公司。去年1月,第四范式宣布完成D輪融資,融資金額高達(dá)7億美元。
招股書顯示,截至IPO前,第四范式創(chuàng)始人戴文淵持有股份1.06億股,持股24.25%;范式投資持股14.61%,紅杉資本持股7.37%。