北京時間2月15日，股神巴菲特旗下伯克希爾、瑞·達利歐旗下橋水基金、高瓴旗下HHLR Advisors一起向美國SEC公布了2021年末的最新美股持倉情況。

具體來看，巴菲特在四季度大幅增持能源巨頭雪佛龍，10億美金新建倉動視暴雪，保持蘋果等前幾大重倉股不變，減持生物制藥公司艾伯維和Visa。

截至2021年四季度末，伯克希爾持倉總規模約為3309.52億美元。其中，巴菲特持有蘋果的數量仍為8.87億股，期末持股市值為1575億美元，沖破1萬億人民幣大關。

橋水和高瓴在大幅增持中概股的同時，對部分持股進行了反向操作。其中，橋水在四季度大幅增持了拼多多、阿里巴巴，小幅減持理想汽車；高瓴則在四季度大幅增持理想汽車，減持拼多多，清倉阿里巴巴和B站。

值得注意的是，高瓴大幅增持了東南亞小騰訊SEA，使其新晉為HHLR第七大重倉股，幾天前公布持倉的景林亦「同步」加倉了SEA。不過，昨晚因印度封殺SEA旗下最高人氣手游致其股價重挫18%，創在美上市以來最大跌幅。

從各大巨頭們去年四季度的動作來看，逆勢抄底中概互聯網公司似乎是一個趨勢，包括景林也逆勢加倉不少中概互聯網公司，包括拼多多、京東等。而年初以來，熱門中概股也從去年的慘跌陰霾中開始企穩。

巴菲特增持雪佛龍、建倉動視暴雪，持有蘋果市值沖突1萬億元

周一盤后，「股神」巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋向美國SEC提交了13F報告。截至2021年四季度末，伯克希爾持倉總規模約為3309.53億美元，較三季度末增長375.05億美元，增幅達到12.78%，前十大重倉股集中度高達89.54%，倉位集中度進一步上升。

伯克希爾哈撒韋的前八大重倉股均沒有變化，分別是蘋果、美國銀行、美國運通、可口可樂、卡夫亨氏、穆迪、魏瑞森電信、美國合眾銀行。

其中，持有蘋果的股份數量仍為8.87億股，占總倉位高達47.6%，期末持股市值為1575億美元（約合10000億人民幣），穩居第一大重倉股；持有美國銀行449億美元，持有美國運通248億美元，持有可口可樂237億美元，卡夫亨氏持倉市值為117億美元，前五大持股市值均超過100億美元。

四季度，伯克希爾哈撒韋四季度增持全美第二大石油公司雪佛龍、Floor & Decor Holdings等4支股票。其中，增持金額最大的是雪佛龍，買入954萬股，持股增幅達33%，至3820萬股，持股市值44.9億美元，成為伯克希爾第九大重倉股。

值得注意的是，2020年四季度末，巴菲特逆勢抄底近4850萬股雪佛龍股票，總市值近42億美元，2020年雪佛龍重挫30%。剛剛過去的2021年，由于油價大漲，雪佛龍股價飆升48.25%。今年以來雪佛龍股價繼續上漲16.46%，這使得巴菲特在雪佛龍上有著相當不錯的浮盈。

巴菲特最大的一筆新建倉動作是斥資10億美元購買了游戲股動視暴雪的股票。截至2021年12月31日，伯克希爾哈撒韋持有動視暴雪1466萬股股票，價值9.75億美元。購入時機恰好是在微軟宣布對該公司的收購計劃之前。

今年1月中旬，微軟宣布以687億美元的價格收購動視暴雪，這是美國科技史上最大手筆的收購案。近日，動視暴雪老將稱微軟收購動視暴雪后，很可能推出《魔獸爭霸4》。受微軟收購的利好影響，動視暴雪今年股價已上漲22.5%，伯克希爾若仍持有的話，持股價值將升至12億美元。

此外，伯克希爾哈撒韋減持艾伯維、維薩、萬事達卡、Royalty Pharma等8支股票，清倉以色列梯瓦制藥和Sirius XM兩支股票。

加倉理想、減持拼多多、清倉阿里，高瓴與橋水反向操作

2月15日，高瓴旗下HHLR Advisors公布了2021年末美股持倉數據。截至四季度末，HHLR在美股市場持有76只股票，持倉規模64.72億美元（約合人民幣411億元）。

高瓴HHLR的投資團隊在四季度繼續加碼新能源，其中對理想汽車進行了大手筆的加倉，增持392萬股至500.73萬股，持有市值達1.6億美元。這使得理想汽車首次進入了HHLR美股持倉的十大重倉股行列。

數據顯示，理想汽車1月交付1.2萬輛汽車，同比增長128.1%，環比減少12.9%。在行業淡季表現強勁，連續三個月交付破萬，理想ONE上市以來累計交付量達13.6萬輛。

高瓴HHLR的投資團隊在去年四季度還清倉了阿里巴巴和B站。同時遭高瓴大幅減持的還有拼多多，拼多多的持股量由281萬股減至21.3萬股，退出十大重倉股之列。

針對上述互聯網巨頭的調倉，高瓴給出的解釋為：自2018年起陸續對嗶哩嗶哩、拼多多建倉，截至2021年四季度末，上述兩家公司股價錄得較大漲幅，因此進行了調倉。

就在同一天，世界頭號對沖基金橋水基金也向美國SEC提交了截至四季度末的美股持倉情況。截至四季度末，橋水基金的持倉規模達到172.02億美元，較上季度減少5.81%，十大重倉股集中度為35.59%。

具體來看，橋水四季度大幅減持了ETF類工具，并加倉消費股。其中，減持幅度最大的是3只新興市場ETF以及標普500 ETF；買入最多的5大標的：寶潔、百事、強生、好市多和可口可樂，幾乎都是全球知名的消費和零售企業。

對部分中概股的持倉，橋水和高瓴進行了反向操作。橋水四季度加倉阿里、京東和拼多多，加倉幅度分別為29%、33%和38%，小幅減持理想汽車。

此外，亞馬遜、奈飛等科技股，遭到了橋水的清倉。與之相反，高瓴則新進買入亞馬遜。

高瓴、景林兩大私募同步增持SEA

值得注意的是，高瓴HHLR的投資團隊在2021年最大的動作是大幅增持東南亞小騰訊SEA，增持90萬股至123.78萬股，持有市值升至2.77億美元，使其新晉為HHLR第七大重倉股。

截至2021年末，高瓴前十大重倉股為百濟神州、On 昂跑、傳奇生物、賽富時(SALESFORCE)、天境生物、京東、SEA、DoorDash、愛奇藝、理想汽車，其中6只為中概股，合計市值為46.1億美元，占總持倉比例為71%。

而幾天前公布持倉的千億私募景林，亦「同步」加倉了SEA，增持26.84萬股至218.82萬股，期末持股市值為4.9億美元，SEA是景林在美股的第一大重倉股。

不過，昨晚因印度封殺SEA旗下最高人氣手游大逃殺游戲FreeFire致其股價重挫18%，創在美上市以來最大跌幅,FreeFire是印度收入最高的游戲。

Sea商業模式對標騰訊，早在2010年就獲得了騰訊的投資。到2017年上市之時，騰訊一度持股高達39.5%，位列第一大股東。Sea擁有三大業務：數字娛樂、電子商務和數字金融服務，上市三年內股價暴漲，從2017年的每股40美元飆升到200美元以上，市值最高躥升到1433億美元。

此外，在中概股暴跌的過程中，景林四季度還逆勢加倉多家中國互聯網龍頭公司。其中，增持拼多多70.46萬股至271萬股，期末持股市值1.58億美元；增持京東51.02萬股至126.54萬股，期末持股市值1.58億美元；增持BOSS直聘74.4萬股，期末持股市值升至0.72億美元。

從各大巨頭們去年四季度的動作來看，逆勢抄底中概互聯網公司似乎是一個趨勢，而年初以來，熱門中概股也從去年的慘跌陰霾中開始企穩。

編輯/Phoebe