近期，在全球經濟重啟、俄烏地緣政治風險因素等影響下，油價迭創新高，上周五，國際基準布倫特原油上漲3.3%，收于每桶94.44美元，逼近95美元關口；美國主要價格西德克薩斯中質原油（WTI）價格上漲每桶3.22美元，收于93.10美元。

華爾街機構齊看多油價上漲前景

國際能源署(IEA)警告稱，由于OPEC+在恢復生產方面「長期以來」很吃力，全球油價可能會進一步上漲，除非該組織的中東重量級產油國額外增產來彌補供應缺口。

IEA在上周五發布的月度報告中表示，市場需求走出疫情沖擊開始回升，而全球供應卻沒有跟上腳步。

如果OPEC+產量與目標水平之間的缺口持續下去，供應緊張局勢將會加劇，油價波動和價格上行壓力或隨之上升。

華爾街機構亦集體看多，高盛和摩根士丹利高喊今年晚些時候布倫特原油將達到100美元關口價位，美國銀行則估算，油價在夏季就將達到每桶120美元。摩根大通則在1月就高喊，國際油價或在2022年第一季度飆升至每桶150美元。此外，法國巴黎銀行也上調2022年布倫特和WTI原油平均價格預期6.5美元，上調2023年均價預期10.50美元。

航空煤油需求是全球石油需求修復的最后一環。根據IEA數據，2020年疫情下航空煤油需求同比2019年下降330萬桶/天，2021年僅小幅修復50萬桶/天，2022年預期恢復100萬桶/天，離疫情前仍有280萬桶/天的待修復空間。

高位油價下，有哪些投資機會？

高位油價下，美股市場中，有哪些具體的投資機會？

美股油氣類相關ETF

今年迄今為止，油價上漲推動與能源相關的股票表現強勁，迄今為止，$SPDR能源指數ETF(XLE.US)$上漲近27%，同期，$SPDR 標普500指數ETF(SPY.US)$下跌了超5%；$美國原油基金ETF(USO.US)$年漲近21%，$標普油氣開采指數ETF-SPDR(XOP.US)$漲近19%。

$美國原油基金ETF(USO.US)$：

美國原油基金ETF(USO.US)通過紐約股票交易所的 WTI 股票價格指數，以追蹤股票價格。

$SPDR能源指數ETF(XLE.US)$：

SPDR能源指數ETF(XLE.US)旨在為標準普爾500指數的能源行業提供有效的代表。該指數包括來自以下行業的公司：石油、天然氣和消耗性燃料；和能源設備和服務。

美股傳統能源股票

$埃克森美孚(XOM.US)$：

埃克森美孚是全球最大的能源公司，主要從事原油和天然氣的勘探，生產，運輸和銷售。埃克森美孚公司還從事石油產品的制造，運輸和銷售，商品石油化工產品的銷售以及一系列特殊產品。

$雪佛龍(CVX.US)$：

雪佛龍是一家跨國能源公司，涉及180多個國家/地區的石油，天然氣和地熱能行業的各個方面。雪佛龍公司從事碳氫化合物的勘探和生產，碳氫化合物的精煉，市場營銷和運輸，化學品的制造和銷售以及發電業務。

$康菲石油(COP.US)$：

康菲石油是一家全球著名的跨國能源公司，核心業務包括石油、天然氣勘探、生產、加工和營銷，以及化學品和塑料產品的生產和銷售。康菲石油公司以擁有深海勘探與生產技術、油藏管理和開發、三維地震技術、高等級石油焦炭改進技術聞名于世。

9月20日，康菲石油以95億美元收購荷蘭皇家殼牌公司在西德克薩斯的資產，這將令其成為美國本土第二大油氣生產商，這一大手筆投資也標志著其戰略的轉變。九個月前，康菲石油曾以133億美元收購了其競爭對手Concho Resources。

$英國石油(BP.US)$：

英國石油是世界最大私營石油公司之一，主要業務是油氣勘探開發、煉油、天然氣銷售和發電、油品零售和運輸、以及石油化工產品生產和銷售。此外，公司在太陽能發電方面的業務也在不斷壯大。

據了解相關業務的知情人士稱，碳交易在英國石油公司的交易活動中約占5%-10%，過去兩年里，碳交易每年貢獻的交易利潤在5,000萬美元至1億美元之間。并稱，過去兩年，英國石油公司整體的年度交易利潤在35億美元至40億美元之間。

$EOG能源(EOG.US)$：

EOG能源是美國最大的獨立石油和天然氣公司之一，在美國，加拿大，特立尼達海上和英國北海擁有探明儲量。它在美國、加拿大、特立尼達、多巴哥以及中國生產石油、天然氣液體和天然氣。EOG能源擁有超過33億桶石油當量的探明儲量，主要位于美國。

$先鋒自然資源(PXD.US)$：

先鋒自然資源公司是一家從事油氣勘探和生產的公司，并還從事包括石油和天然氣技術、特許權使用費以及井服務和水管理中的綜合服務。

$馬拉松石油(MRO.US)$：

馬拉松石油是一家石油精煉公司，主要從事石油產品，石化產品和汽油的精煉，營銷和運輸，這些產品主要在Marathon品牌的網點以及其零售子公司Speedway LLC中進行銷售。馬拉松石油公司在美國經營著16家煉油廠，每天的原油產能超過300萬桶。

此外，值得關注的還有$中石油(PTR.US)$、$斯倫貝謝(SLB.US)$、$哈里伯頓(HAL.US)$、$INPLAY OIL CORP(IPOOF.US)$、$Oasis Petroleum(OAS.US)$、$馬拉松原油(MPC.US)$、$Phillips 66(PSX.US)$、$瓦萊羅能源(VLO.US)$、$Baker Hughes(BKR.US)$等個股。

富途牛牛油氣一體化行業板塊中，超80%的個股年初至今漲幅超過10%，埃克森美孚年漲幅更是大超30%，巴西石油公司及$Cenovus能源(CVE.US)$等年漲約30%。

行情來源：富途牛牛-美股-板塊-油氣一體化

其他機會

另外，據興業證券研究，在歷次油價大幅上漲階段中，通脹受益類的行業表現同樣較為亮眼。如上游原材料板塊的鋼鐵、石油石化、有色金屬和下游消費品的食品飲料等。由于原油價格大幅上漲往往伴隨著經濟復蘇和通脹升溫，通脹受益類行業往往表現較好。其中食品飲料、鋼鐵、石油石化在歷次原油價格大漲期間的上漲概率達100%，平均漲跌幅均超過25%。

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編輯/irisz