2022年美股最值得期待的10大IPO

來源：白話華爾街發(fā)布時間：2022-02-11 15:02:04

2021年美股創(chuàng)紀(jì)錄的IPO熱潮延續(xù)至了2022年。

美國私募股權(quán)巨頭TPG于當(dāng)?shù)貢r間1月13日在納斯達(dá)克上市，亮相首日股價上漲超過15%，按收盤價34美元/股計算，估值達(dá)到104億美元，為即將上演的美股2022年IPO大戲拉開了帷幕。

來源：Reuters

根據(jù)安永發(fā)布的《2021年全球IPO趨勢報告》，2021年是美股IPO在過去21年里最活躍的一年。在1月1日至12月7日的一年里，IPO數(shù)量和融資規(guī)模分別為416和1557億美元，均創(chuàng)下了歷史紀(jì)錄，其中超過75%的公司在上市時股價超過了定價區(qū)間，并在上市后一個月內(nèi)上漲了超過20%，但后市表現(xiàn)比較慘淡，許多股票到年底大幅下跌。

醫(yī)療保健領(lǐng)域是2021年美股IPO最活躍的板塊之一，主要原因是新冠疫情的爆發(fā)使該領(lǐng)域的創(chuàng)新和消費行為加速變革。展望2022年，安永認(rèn)為，科技和醫(yī)療保健仍將主導(dǎo)美股IPO市場，而其他領(lǐng)域的IPO活躍程度將在很大程度上取決于不確定的宏觀環(huán)境，如疫情走勢和美聯(lián)儲貨幣政策。

在以下尋求2022年在美股上市的獨角獸企業(yè)中，多數(shù)公司的估值都達(dá)到了上百億美元，它們都是各行業(yè)的獨角獸巨頭，涉及金融服務(wù)、汽車、社交媒體、餐飲等多個不同領(lǐng)域，但科技驅(qū)動是所有公司的共同特點。其中金融科技創(chuàng)業(yè)公司Stripe的估值達(dá)到了950億美元，是全球私募估值最高的創(chuàng)業(yè)公司之一。

不過一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在貨幣環(huán)境收緊預(yù)期不斷上升的背景下，獨角獸企業(yè)在公開市場獲得極高估值的趨勢在2022年可能會降溫。

由美國前總統(tǒng)特朗普創(chuàng)立的社交媒體公司Trump Media & Technology Group也是資本市場十分關(guān)注的IPO主角。雖然這家公司的市值截止1月份只有20億美元，在動輒上百億的巨頭面前相形見絀，但將與Trump Media合并上市的SPAC公司——Digital World Acquisition Corp.，在特朗普「人氣」的帶動下，去年股價飆漲了416.9%，是2021年美股表現(xiàn)最好的一只金融股。隨著美國不斷加強(qiáng)SPAC監(jiān)管，Trump Media的上市前景一直受到市場的密切關(guān)注。

1. 移動支付服務(wù)商Stripe

估值：950億美元

帕特里克·科利森（左）和約翰·科利索來源：Bloomberg

金融科技獨角獸Stripe在2021年3月獲得6億美元融資，當(dāng)時的估值為950億美元，是美國乃至全球最具價值的創(chuàng)業(yè)公司之一，也是目前最受市場關(guān)注的美股IPO之一。

據(jù)悉，Stripe正在考慮直接上市或者以傳統(tǒng)的方式進(jìn)行IPO。如果選擇直接上市，公司不會發(fā)行新股，現(xiàn)有股東可以在公開市場上出售手中的股票。

Stripe的兩位創(chuàng)始人，愛爾蘭兄弟帕特里克·科利森（Patrick Collison）和約翰·科利索（John Colliso）于2010年創(chuàng)立了這家主打在線支付的金融科技企業(yè)。目前他們的身價已經(jīng)接近120億美元。

Stripe的服務(wù)對象主要是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，如電商巨頭亞馬遜、CRM軟件服務(wù)供應(yīng)商Salesforce.com，以及打車軟件Lyft。Paypal和Square是其兩大主要競爭對手。

Stripe背后的投資方也多是業(yè)內(nèi)耳熟能詳?shù)拿?，包括安?lián)保險集團(tuán)、富達(dá)管理與研究公司、紅杉資本，以及愛爾蘭國家財政管理局等。

2. 越南汽車制造商Vinfast

估值：600億美元（預(yù)測）

來源：Reuters

電動汽車市場霸主特斯拉的成功，以及Rivian和Lucid等新勢力的入市激勵了更多的電動車企通過上市來實現(xiàn)快速增長，擴(kuò)大市場規(guī)模。其中之一是越南汽車制造商Vinfast。

Vinfast是越南最大的企業(yè)集團(tuán)Vingroup的子公司，后者的業(yè)務(wù)涉及從房地產(chǎn)到醫(yī)療保健等多個不同領(lǐng)域。去年12月Vingroup表示，將于2022年下半年對Vinfast完成在美股的分拆上市。預(yù)計以600億美元的估值募資至少30億美元。

為了推動此次IPO，并將Vinfast打造成為一家全球企業(yè)，Vingroup還在新加坡設(shè)立了控股公司，持有Vinfast越南業(yè)務(wù)的股權(quán)。

Vinfast是越南發(fā)展比較成熟的一家國內(nèi)汽車制造商。2019年Vinfast以自己的品牌生產(chǎn)的汽油動力車型成功上市。

眼下，Vinfast正在將目光投向美國市場，希望其電動SUV和電池租賃模式可以吸引到部分特斯拉和通用汽車等巨頭的消費者。在去年11月的洛杉磯車展上，Vinfast首次推出了兩款電動汽車VF e35和VF e36，并計劃今年在美國開設(shè)多達(dá)60個展廳。

3. 英特爾旗下自動駕駛汽車制造商Mobileye

估值：500億美元

來源：Intel

Mobileye是一家以色列自動駕駛汽車制造商，于2018年以大約150億美元被半導(dǎo)體巨頭英特爾收購。

Mobileye專注于生產(chǎn)高級駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)，并著眼于開發(fā)驅(qū)動自動駕駛汽車所需的技術(shù)，致力于協(xié)助駕駛員在駕駛過程中保障乘客安全和減少交通事故。

去年12月，英特爾宣布，計劃于今年年中完成對Mobileye在美股的分拆上市。英特爾CEO帕特·基辛格（Pat Gelsinger）稱，英特爾對Mobileye的收購取得了巨大成功，在收購后的幾年里，Mobileye實現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的收入增長，2021年預(yù)計比2020年增長40%以上。分拆上市可以鞏固Mobileye在創(chuàng)新方面的紀(jì)錄，并為股東釋放更多價值。

目前，全球使用Mobileye技術(shù)的車輛超過1億輛，其估值接近500億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了被英特爾收購時的價值。

據(jù)悉，在今年的北京冬奧會上，Mobileye還提供了出行安全保障技術(shù)，在運(yùn)動員乘坐的公交大巴上搭載Mobileye 8和Shield+4防碰撞系統(tǒng)。

4. 生鮮雜貨配送服務(wù)商Instacart

估值：390億美元

來源：InstacartInstacart成立于2012年，在2021年3月獲得2.65億美元融資時估值達(dá)到390億美元。這是自新冠疫情爆發(fā)以來，Instacart的估值第二次實現(xiàn)翻倍增長。

2021年，Instacart一直致力于提升自己的配送速度。去年2月，Instacart宣布已從IBM申請獲得超過250項專利。Instacart原本計劃在去年以500億美元的估值上市，但為了拓展食品配送以外的服務(wù)，如廣告業(yè)務(wù)，新任CEO菲吉·西莫(Fidji Simo)將IPO計劃推遲到了今年。

得益于疫情期間數(shù)字配送行業(yè)的崛起，Instacart實現(xiàn)了快速增長，去年第三季度營收同比增長20%。行業(yè)競爭的加劇是Instacart未來持續(xù)增長面臨的主要挑戰(zhàn)。除了現(xiàn)有的競爭者，如亞馬遜和DoorDash，Instacart還將與Gorillas, Gopuff,和Jokr等新進(jìn)玩家搶奪市場。

5. 軟件公司Databricks

估值：380億美元

來源：Databricks

Databricks是一家總部位于舊金山的軟件公司。去年8月獲得16億美元H輪融資后，該公司的估值達(dá)到了380億美元，是全球估值最高的十家獨角獸企業(yè)之一。

Databricks由Apache Spark和Delta Lake的多為創(chuàng)始成員創(chuàng)立，其目標(biāo)是打造一個集數(shù)據(jù)、分析和人工智能于一體的服務(wù)平臺，為客戶存儲和分析數(shù)據(jù)提供先進(jìn)的解決方案。目前，全球有超過5000家企業(yè)使用Databricks的Lakehouse平臺，其中包括40%的《財富500強(qiáng)》企業(yè)。

去年2月，Databricks 從亞馬遜、谷歌、微軟等公司獲得 10 億美元投資，隨后Databricks發(fā)布了最新一代的機(jī)器學(xué)習(xí)產(chǎn)品。該公司還在12月宣布成立了自己的風(fēng)投基金Databricks Ventures。

6. 數(shù)字銀行Chime

估值：250億美元

來源：Chime

在去年8月獲得由紅杉資本領(lǐng)投的7.5億美元融資后，這家總部位于舊金山的金融科技公司估值達(dá)到了250億美元。

據(jù)悉，Chime已聘請高盛幫助其推進(jìn)在美國上市的相關(guān)工作，最早有望于3月上市，估值預(yù)計將達(dá)到350億至450億美元。但上市的時間和規(guī)模取決于市場條件。

Chime成立于2013年，為會員提供免費銀行服務(wù)。新冠疫情期間，Chime 經(jīng)歷了快速增長，吸引了數(shù)百萬用戶。其核心客戶是年收入在 35,000 至 70,000 美元之間的千禧一代。但Chime沒有銀行執(zhí)照，而是通過與FDIC(美國聯(lián)邦存款保險公司)的成員Bancorp Bank和Stride Bank合作，提供支票和儲蓄賬戶。Chime向客戶提供200美元的小額貸款，但尚未推出大規(guī)模的貸款產(chǎn)品。

7. 聊天軟件Discord

估值：150億美元

來源：Bloomberg

盡管Discord方面尚未發(fā)布關(guān)于IPO計劃的正式聲明，但在去年上半年拒絕了微軟超過10億美元的收購要約后，市場對于該公司將于2022年上市的預(yù)期進(jìn)一步提升。除了微軟，亞馬遜、Twitter和Epic Games也都表達(dá)過對于收購Discord的興趣。

在去年9月獲得5億美元融資后，Discord的估值達(dá)到了150億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過2020年12月的73億美元估值。一些投資者猜測Discord有望于2022年上半年在紐交所或者納斯達(dá)克交易所上市。

Discord創(chuàng)立于2015年，是一款游戲聊天應(yīng)用軟件，其最大的特點是解決了用戶在打游戲時彼此在線交流的難題。自成立以來，Discord相繼推出了非游戲應(yīng)用。2020年，大約70%的用戶不是單純的為了打游戲而使用Discord。目前，Discord的月活用戶達(dá)到了1.5億人。

8. 社交新聞?wù)军cReddit

估值：100億美元

來源：Bloomberg

在去年8月獲得超過4億美元的融資后，這家有著「美股散戶大本營」稱號的社交媒體平臺估值達(dá)到了100億美元。

據(jù)悉，Reddit正在與摩根士丹利和高盛推進(jìn)IPO計劃，有望最早于3月上市，估值預(yù)計達(dá)150億美元。Reddit于去年12月向美國證券交易委員會（SEC）秘密提交了上市申請，但尚未披露有關(guān)上市計劃的具體細(xì)節(jié)。

去年，在Reddit平臺上美國散戶們熱情的點燃下，包括游戲驛站（GameStop）和AMC在內(nèi)的迷因股（meme）價格飆漲。眼下，一些投資者擔(dān)心Reddit的上市可能意味著其自由放任文化的終結(jié)；但同時也有一些投資者看到了上市后的Reddit自身將變成一只散戶抱團(tuán)股的潛力。