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美銀證券：下調騰訊目標價至592港元，重申「買入」評級

美銀證券發表報告，重申$騰訊控股(00700.HK)$「買入」評級，目標價由645港元下調至592港元，以反映分派$京東集團-SW(09618.HK)$股份及減持$Sea(SE.US)$后的更新市值等，該行認為減持有助于緩解反壟斷問題或資助社會項目。

報告指，考慮到零售、汽車和房地產行業放緩，開屏廣告、在線保險和游戲監管影響，傳媒和應用程式在營銷方面更謹慎，維持騰訊去年第四季在線廣告按年下降7%的保守預測。至于移動游戲和金融科技及商業服務業務則預期分別按年增長13%和20%，而營運費用將按季增長10%。

另外，報告提到，騰訊已將社交平臺的戰略重點從用戶增長轉為利用，并推出視頻賬戶和實用應用程式，如騰訊會議和企業微信等。Questmobile數據顯示，去年12月國內微信月活躍用戶數量或日活躍用戶數量(MAU/DAU)分別為10億以上和8.2億，按年溫和增長3%。

騰訊今日收漲1.46%，報473.60港元。

中金：升中遠海控目標價至19.5港元，料股息率具吸引力

中金發表報告表示，$中遠海控(01919.HK)$ 發布業績預告，預計2021年實現歸母凈利潤893億元人民幣(下同)，按年增長799%，基本符合該行此前預期，但可能低于部分市場樂觀預期。

該行指，中遠海控去年末季度凈利潤為217億元，低于第三季的305億元，該行認為可能受到船舶等成本上漲、年終獎等管理費用集中確認、稅盾抵扣完畢因素影響。現金流強勁，具備分紅條件。

該行稱，中遠海控2022年盈利確定性仍高：即期運價高位震蕩，合同運價上漲貢獻增量利潤。市場對需求趨勢和2023至2024年新船交付仍有分歧。由于2022年平均運價有望上漲，中金上調2022年盈利預測97%至1,019億元，引入2023年盈利預測596億元。中金維持對中遠海控「跑贏行業」評級，考慮到H股股息收益率更有吸引力，上調H股目標價22%至19.5港元，相當于預測2023年市盈率4.5倍。

中遠海控今日收漲1.32%，報13.80港元。

據富途牛牛數據顯示，截至1月25日，中金持股比例為1.68%。

截圖源自：富途牛牛APP 個股行情-分析-經紀商持股比例

Berenberg：將達美航空評級由「持有」上調至「買入」，目標價為50美元

分析師Conor Dwyer認為$達美航空(DAL.US)$在疫情恢復期間的表現優于許多美國和歐洲同行，并表示：「隨著全球經濟繼續從疫情中復蘇，達美航空比許多美國和歐洲同行處于更有利的地位。」

Dwyer及其團隊預計，未來兩個財政年度，達美航空的稅前利潤率將恢復至疫情前水平。另外，與主要同行相比，盡管商務旅行需求疲軟，但這也不會令達美航空受到太大影響。

截至發稿，達美航空盤前漲1.89%，報39.45美元。