11月09日訊
今日晚間,雅化集團(tuán)公告稱,11月6日公司與福建眾和股份有限公司簽署了《發(fā)行股份購買資產(chǎn)合作框架協(xié)議書》,眾和股份擬通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)形式收購公司所持四川國理鋰材料有限公司(簡稱“國理公司”)37.25%股權(quán)和四川興晟鋰業(yè)有限責(zé)任公司(簡稱“興晟鋰業(yè)”)100%股權(quán)。交易完成后,公司將持有眾和股份的股票,不再直接持有國理公司和興晟鋰業(yè)的股權(quán)。
根據(jù)協(xié)議,各方同意并確認(rèn),以2015年9月30日作為標(biāo)的公司評估的基準(zhǔn)日,由專業(yè)評估機(jī)構(gòu)對國理公司和興晟鋰業(yè)進(jìn)行評估,若國理公司100%股權(quán)對應(yīng)權(quán)益的資產(chǎn)評估值不低于89,732.00萬元,眾和股份同意以合同約定的作價發(fā)行股份收購國理公司100%的股權(quán),而對于興晟鋰業(yè),則將依據(jù)評估結(jié)果按合同約定的作價收購雅化集團(tuán)合計持有標(biāo)的公司100%的股權(quán)。眾和股份發(fā)行股份價格為定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票的交易均價的90%,即為11.53元/股。
雅化集團(tuán)公告稱,通過本次交易,將從直接經(jīng)營鋰產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)為通過持有鋰產(chǎn)業(yè)上市公司的股份間接參與鋰產(chǎn)業(yè),不同的參與模式均可支撐企業(yè)的良性發(fā)展;此外,本次交易將更有利于公司集中精力加快民爆產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級,提高公司的盈利能力,搶抓機(jī)遇拓展相關(guān)產(chǎn)業(yè)。
2013年12月20日,雅化集團(tuán)發(fā)布公告稱,以出資3億元參股增資國理公司,并將取得后者37.25%的股權(quán),成為第一大股東,最后公司實際出資額調(diào)減至2.33億元。2014年9月19日公司發(fā)布公告,以8200萬元收購興晟鋰業(yè)股東的全部股權(quán)。本次交易框架協(xié)議顯示,若國理公司截至2015年9月30日的評估值不低于89,732萬元,則眾和股份向除雅化集團(tuán)外的國鋰公司其他股東發(fā)行股份的估值按50,532萬元確認(rèn),經(jīng)國鋰公司全體股東同意,國鋰公司扣除乙方其他股東換股價值和過渡期預(yù)計虧損后的剩余價值部分換取的股票全部歸屬于雅化集團(tuán)。
對此,懷新投資分析師李勇認(rèn)為,此次交易對于雅化集團(tuán)是不錯的選擇,公司主要從事民爆行業(yè),近兩年在鋰產(chǎn)業(yè)展開投資,但兩家子公司財務(wù)狀況不佳,拖累公司盈利。雖然近期行業(yè)趨勢轉(zhuǎn)暖,但在持續(xù)運營方面仍有不少挑戰(zhàn)。此外,從財務(wù)角度分析,以國理公司披露的定價基準(zhǔn)來看,估值高于往期投資成本,如交易完成,應(yīng)能為公司貢獻(xiàn)一定幅度的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益。以國理公司的最低交易價格來計算,雅化集團(tuán)在鋰行業(yè)的投資收益也會溢價20%左右。