證券時(shí)報(bào)網(wǎng)12月27日訊
證監(jiān)會(huì)發(fā)言人張曉軍昨日表示，為進(jìn)一步提高并購(gòu)重組審核透明度，實(shí)現(xiàn)審核過(guò)程全公開(kāi)，證監(jiān)會(huì)將采取實(shí)時(shí)公開(kāi)的方式，公開(kāi)并購(gòu)重組審核過(guò)程中提出的反饋意見(jiàn)和申請(qǐng)人相應(yīng)的回復(fù)內(nèi)容。
張曉軍指出，考慮到申請(qǐng)人回復(fù)也要披露，為便于申請(qǐng)人做好準(zhǔn)備，將12月29日起證監(jiān)會(huì)受理的并購(gòu)重組確定為公開(kāi)對(duì)象，申請(qǐng)人從申報(bào)環(huán)節(jié)開(kāi)始就可以為反饋回復(fù)公開(kāi)做好準(zhǔn)備。
張曉軍同時(shí)表示，為適應(yīng)相關(guān)新規(guī)，證監(jiān)會(huì)對(duì)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第17號(hào)—要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)》、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)—上市公司重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件》進(jìn)行了相應(yīng)修訂。
修訂思路及要點(diǎn)如下：
一是根據(jù)《重組辦法》修訂內(nèi)容，對(duì)信息披露準(zhǔn)則做出相應(yīng)修訂。由于不構(gòu)成借殼上市的上市公司重大資產(chǎn)購(gòu)買、出售、置換行為不需向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)，但仍屬重大資產(chǎn)重組范疇，本次修訂明確所有重大資產(chǎn)重組均需按照準(zhǔn)則要求進(jìn)行披露，需向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)行政許可的重大資產(chǎn)重組還應(yīng)當(dāng)按照準(zhǔn)則制作和報(bào)送申請(qǐng)文件。由于《重組辦法》增加了市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制和允許多種支付方式，為此設(shè)立“非現(xiàn)金支付方式”一節(jié)并對(duì)相應(yīng)披露要求做出明確規(guī)定。根據(jù)《重組辦法》中明確對(duì)借殼上市執(zhí)行與IPO審核等同要求的修訂，增加借殼上市的特殊披露要求。
二是進(jìn)一步推進(jìn)并購(gòu)重組審核標(biāo)準(zhǔn)公開(kāi)化。近年來(lái)，重大資產(chǎn)重組的市場(chǎng)環(huán)境及監(jiān)管理念已發(fā)生巨大變化，然而準(zhǔn)則卻未進(jìn)行過(guò)全面修改。在實(shí)踐中，通過(guò)發(fā)布“問(wèn)題與解答”、個(gè)案反饋等形式對(duì)相關(guān)信息披露要求做出補(bǔ)充，但是零散的補(bǔ)充意見(jiàn)缺乏系統(tǒng)性整合，不易被市場(chǎng)普遍了解。為進(jìn)一步推進(jìn)審核標(biāo)準(zhǔn)公開(kāi)化，本次修訂歸納整理近年來(lái)重大資產(chǎn)重組陸續(xù)發(fā)布的相關(guān)規(guī)則及內(nèi)部審核常見(jiàn)問(wèn)題，加強(qiáng)信息披露的針對(duì)性。
三是堅(jiān)持以投資者需求為導(dǎo)向，提高重組報(bào)告書(shū)的可讀性。本次修訂重點(diǎn)突出重組報(bào)告書(shū)應(yīng)邏輯清晰、簡(jiǎn)明扼要、淺顯易懂，具有可讀性。為便于投資者快速了解重組的相關(guān)情況，將重組的交易概況、重大事項(xiàng)及風(fēng)險(xiǎn)因素高度概括，并集中反映在“重大事項(xiàng)提示”、“重大風(fēng)險(xiǎn)提示”、“本次交易概述”前三部分內(nèi)容。為便于投資者決策，在“管理層討論與分析”部分，加強(qiáng)了重組對(duì)上市公司影響的討論與分析。
此外，為進(jìn)一步提高市場(chǎng)主體財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量，證監(jiān)會(huì)昨日發(fā)布《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定》（2014年修訂），自公布之日起實(shí)施。
張曉軍稱，本次財(cái)報(bào)信披編報(bào)規(guī)則修訂主要考慮以下幾個(gè)方面：一是強(qiáng)調(diào)重要性原則，引導(dǎo)公司減少冗余信息披露。并要求從性質(zhì)和金額兩方面來(lái)判斷重要性。二是強(qiáng)調(diào)個(gè)性化披露，為投資者決策提供更為相關(guān)的信息。本次修訂要求公司制定與實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)相適應(yīng)的具體會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，并提示投資者關(guān)注這些具體的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。三是統(tǒng)籌協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息的披露要求，提高信息披露的一體化程度。本次修訂統(tǒng)一了會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)中對(duì)關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定口徑，與證監(jiān)會(huì)其他披露規(guī)則保持口徑一致。四是充分考慮會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的最新變化，調(diào)整有關(guān)信息披露要求。根據(jù)財(cái)政部制定（修訂）并發(fā)布的八項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，引入最新調(diào)整變化，增加或修訂相關(guān)披露要求。五是根據(jù)市場(chǎng)出現(xiàn)的新業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的突出問(wèn)題，增加對(duì)投資者決策影響較大或風(fēng)險(xiǎn)較高項(xiàng)目的披露。
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