中國網財經8月5日訊(記者 燕山、鹿凱)今日,弘業期貨將正式上市交易,從幾日前其對外公布登陸A股最終銷售結果和報銷金額來看,1.87億元募資金額高于其計劃融資金額,但其1.86股價估值并不理想。
今日,弘業期貨對外公布首次公開發行股票(A 股)發行結果公告顯示,回撥機制啟動后,網下最終發行數量為1007.73萬股,占本次發行總量的10.00%,投資者繳款認購金額為1873.51萬元;網上最終發行數量為9070.05萬股,占本次發行總量90.00%,投資者繳款認購的金額約為1.68億元;再算上保薦機構(主承銷商)61.61萬元包銷金額,此次弘業期貨A股首次發行共募集約1.87億元,略高于其預計1.61億元募集金額,但低于去年末上市永安期貨超26億元募資水平。
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中國網財經記者了解到,此次弘業期貨最終發行融資情況或與其股價估值不高直接相關。本次弘業期貨在A股上市,由于在其上市之前A股已存在數家相同行業上市公司,且弘業期貨不屬于創業公司,并在港股上市多年,財務狀況相對穩定,所以采用了上市公司估值普遍采用的相對估值法。
相關發行公告顯示,截至6 月30日中證指數有限公司發布最近一個月行業平均靜態市盈率為 15.55 倍。與弘業期貨主營業務比較接近的上市公司有瑞達期貨、南華期貨和永安期貨,上述可比上市公司2021年靜態市盈率為 22.11 倍。
根據相對估值法,市盈率就是公司股價與每股收益的比值,也可用公司總市值除以凈利潤來計算,是股票估值最常用指標之一。本次弘業期貨發行價格1.86 元/股對應的發行人2021 年扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤攤薄后市盈率為 23.90 倍,高于中證指數有限公司 2022 年 6 月 30 日發布的行業最近一個月平均靜態市盈率。對此發行機構提示道,存在未來發行人股價下跌給投資者帶來損失風險。對此中國網財經采訪到對方,截至發稿前記者未收到對方回復。
弘業期貨表示,公司本次公開發行股票募集資金將用于補充資本金。本次發行完成后,本公司凈資產及凈資本將增加。其同時解釋道,在我國以凈資本為核心的監管體系中,較強的資本實力有利于支持公司各項業務的順利開展和各項監管指標的改善。
今年上半年,弘業期貨凈利預計出現下滑。其招股書披露,1-6月,弘業期貨預計實現歸屬凈利潤3400萬-4080萬元,預計同比下降10%-25%。同時,弘業期貨表示,若市場行情持續低迷下行,其2022年業績可能出現同比下滑風險。
公開數據顯示,2018-2021年弘業期貨實現的營業收入分別約為6.16億元、6.45億元、15.61億元、16.4億元;對應實現的歸屬凈利潤分別約為8051.41萬元、2126.64萬元、6632.25萬元、8021.15萬元。
投融資專家許小恒對《北京商報》表示,影響新股定價的因素有很多,包括市場供求關系、企業所屬行業情況、公司自身情況等。具體到弘業期貨上,可能的原因還包括由于公司總股本較高,一定程度上會拉低公司股價。公開數據顯示,弘業期貨目前的總股本為9.07億股,發行后流通總股本不超過10.27億股,由于其并不采取雙主體上市,未來其A股將有不超過7.77億股,H股2.50億股。
從期貨業個股表現情況來看,行業“一哥”永安期貨(股票代碼:600927.SH)去年年末登陸上交所, 截至8月1日收盤,永安期貨收報19.24元/股,相較于其2021年12月30日達到的最高41.69元/股,跌幅53.83%。南華期貨(股票代碼:603093.SH)、瑞達期貨(股票代碼:002961.SZ)近半年股價表現都不理想。
弘業期貨后市股價走勢如何,中國網財經將持續關注。