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年內券商發行短融券總額同比增超100% 還有613億元定增、配股待實施
來源:證券日報 發布時間:2020-11-10 09:51:53

在金融業對外開放以及券業“馬太效應”等發展背景下,券商需要快速提升資本實力與競爭力,融資意愿更加迫切。

據《證券日報》記者統計,今年以來,券商通過發行證券公司債、證券公司次級債、短期融資券及可轉債的形式,已累計募資14420.41億元,同比增長96.68%。同時,上市券商已合計完成定增及配股募資總額為984.77億元,尚有613億元融資計劃“在路上”。

對于券商年內密集發債“補血”,中信改革發展研究基金會研究員趙亞赟在接受《證券日報》記者采訪時表示:“目前利率較低,正是發債的好時機。券商此時發債規模加大,與看好明年的股市行情有關。明年虛擬經濟或許會出現報復性反彈,股市或將會是最耀眼的市場,券商需要擴張業務,迎接大行情。”

年內券商發行短融券

總額同比增超100%

在證券公司債發行方面,今年以來,券商共發行235只證券公司債,發行總額為5953.58億元,同比增長147.38%。

據《證券日報》記者不完全統計,中信證券已累計發行證券公司債650億元;華泰證券緊隨其后,發行460億元。此外,還有包括中金公司(包含中金財富)、海通證券、招商證券等9家券商發行的證券公司債總額也都超過200億元。

同時,自5月份以來,多家券商獲準發行大額證券公司債,其中以中信證券向專業投資者公開發行面值總額不超過500億元公司債券的注冊申請獲得證監會核準最引人注目。

與發行證券公司債相比,發行短期融資券具備發行門檻低、周期短、能快速補充公司運營資金等特點,目前已成為券商補充流動性的另一主要渠道。《證券日報》記者對同花順iFinD數據梳理后發現,今年以來,券商共發行268只短期融資券,合計發行總額達7284億元,同比增長105.88%。

有16家券商今年以來發行短期融資券總額超過200億元。其中,招商證券發行短期融資券620億元,中信建投、中信證券均發行短期融資券610億元;中國銀河緊隨其后,發行520億元。此外,國信證券、國泰君安、廣發證券、海通證券、華泰證券等12家券商發行的證券公司債總額也都超過200億元。

今年以來,券商通過發債“補血”的熱情高漲,而次級債正逐漸受到券商的青睞。據《證券日報》記者了解,5月29日,證監會發布《關于修改<證券公司次級債管理規定>的決定》之后,不少券商公開發行次級債意愿強烈。今年以來,券商共發行63只證券公司次級債,發行總額為1154.83億元。

“次級債相對一般債券償債等級低一些,發行門檻也更低。而券商的信用等級比較高,容易通過次級債獲得資金。允許券商公開發行次級債對券商股顯然是一大利好,首先可以比較容易補充資本金,其次可以增加開展各種增值業務的資金,還可以增強券商的技術升級和研發能力。”趙亞赟進一步向記者表示。

在可轉債方面,此前備受關注的可轉債卻在券商中“遇冷”。今年3月份,華安證券發行了可轉換公司債券“華安轉債”,發行規模僅為28億元,目前仍是年內唯一一家發行可轉債的券商。

12家券商年內

完成定增及配股

近日,多家券商的定增、配股方案也相繼獲得批準,券商再融資熱情進一步升溫。

11月3日,西部證券、浙商證券紛紛發布公告,兩家公司A股定增申請均獲證監會審核通過。天風證券在今年3月份實施配股后(實際募資53.25億元),時隔半年,9月28日,天風證券又發布A股定增方案,募集資金總額不超過128億元。

今年以來,券商定增及配股進程加速,已有6家券商的定增實施完畢,合計募資總額為612.05億元。目前,還有天風證券、浙商證券、西部證券、南京證券、中信建投5家券商擬合計募資不超過493億元的定增方案“在路上”。

配股方面,也有6家券商實施完畢,合計募資總額為372.72億元。目前,還有紅塔證券、華安證券,這2家券商擬募資規模合計不超過120億元。

至此,年內已有12家券商完成定增或配股,合計募資總額為984.77億元。還有7家的定增及配股計劃“在路上”,合計擬募資613億元。

對此,畢馬威中國表示,隨著證券市場的飽和度不斷提升,未來市場的核心競爭力逐漸轉向資本實力及資源儲備。當前,證券行業集中度持續提升以及同質化程度不斷加重,在頭部券商強者愈強、外資券商“虎視眈眈”、中小型券商壓力重重背景下,券商需要對自身進行差異化的定位,進行錯位競爭,尋找新的增長點。記者 周尚伃

標簽: 年內券商 短融券

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