導讀
來自渠道信息顯示,春節后,存續營銷和新基金發行,市場渠道人員的壓力都很大,而隨著股票市場有所轉暖,營銷熱情也較春節前高漲,尤其是各家基金公司均將比拼重點放在固收類產品上,推廣貨幣基金、債券基金、保本基金、打新基金。
本報記者 王丹 上海報道
截至2月23日,境內股票市場、基金市場已是在春節假期后交易滿7個交易日。總體看,春節后的A股市場還算給力,上證綜指漲幅超過5%,深證成指漲幅超過6%,助推各類基金凈值也紛紛展現紅盤,較春節前大有春風吹過之感。不過,新基金發行市場卻并未出現快速明顯的回暖跡象。
“基金公司、銷售機構雖然熱情高漲,恨不得使出渾身解數,但收效確實低于預期,尤其權益類產品還是比較難賣”,上海一家基金公司市場部負責人表示。
節后新基金發行仍難
據21世紀經濟報道記者日前了解,今年開年至春節前,很多基金公司的權益類產品都遭到了凈贖回,只是贖回幅度有大有小。上海一家基金公司渠道人士向記者透露,據他聽說,有權益類基金甚至幾個交易日內就被贖回半數以上,還有一些老牌基金,之前一直較為穩定,但也曝出20%左右的贖回。
“春節后,存續營銷和新基金發行,市場渠道人員的壓力都很大,而隨著股票市場有所轉暖,營銷熱情也較春節前高漲”,該渠道人士表示,既然權益類產品不好賣,大家就將比拼重點放在固收類產品上,推廣貨幣基金、債券基金、保本基金、打新基金。
據同花順iFinD統計,包括2月23日發行的國投瑞銀瑞祥保本和2月24日發行的招商安元保本,目前正處于發行期的公募基金數量共有36只,其中普通股票型基金3只,偏股混合型基金18只,偏債混合型基金3只,中長期純債型5只,QDII基金1只,保本基金6只。從募集時間來看,23只認購起始時間在春節后,占比58%,也就是說,有42%的在發基金認購起始時間在春節前。
對比來看,較去年年底,新基金發行屢屢出現一日售罄和提前募集結束,今年以來,這種情況明顯減少,只發生在招商安德保本基金上。反倒是延長募集漸成慣例。西部利得基金旗下的西部利得行業優選基金兩次宣布延長募集期,可見發行困難程度,3月9日最后的發行期限也快到了,若仍無法募集成功就只好宣布發行失敗。
不僅是小公司,大基金公司也出現了延長募集的尷尬,如嘉實基金日前就宣布旗下嘉實新常態靈活配置基金延長募集期,從2月1日推后到3月25日,將時長直接達到上限90天。
此外,凱石金融產品研究中心的統計數據還顯示,若從單周成立基金的數量分析,春節前最后一周曾上演基金成立潮,周成立基金39只,但春節后的第一周就轉入冷清,周成立基金僅有5只,為2016年以來的第二低,僅高于2016年第一周的2只。
保本基金成主力招牌
自去年下半年市場進入“過山車”走勢之后,偏股型基金募集開始進入寒冬,而今年開年以來的極端行情,又令此類產品募集雪上加霜,在這種背景下,固收類產品就相對受歡迎一些,拿春節后首周新成立的5只基金來說,總募集規模為90.58億元,但3只固定收益類產品的規模占比要達到95%,1只保本基金的募集規模在49億元以上外,而1只靈活配置型基金和1只股票型基金的募集規模皆不足3億元,都是勉強成立。
再看春節后開始募集的基金中,也是固收類產品占據主流,目前排隊本周待發的7只新基金,有6只是固定收益類基金,其中4只為保本基金,1只是股債平衡基金。
進入2016年保本基金進入發行密集期。日前,21世紀經濟報道記者詢問多家基金公司的發展狀況,談到發行產品時,市場部人士都表示,重點是保本基金。
統計顯示,今年以來發行的保本基金有16只,目前在發的有4只,包括2月23日發行的國投瑞銀瑞祥保本,2月22日發行的融通通盈保本、2月18日發行的國聯安安穩保本和2月15日發行的安信安盈保本。本周內將發行的保本基金還有廣發穩鑫保本、天弘樂享保本、匯添富盈鑫保本和招商安元保本。值得一提的是,招商安元保本為招商基金旗下的第八只保本基金,上一只招商安德保本2月18日剛成立,兩日募集結束,規模為19.85億元,對比權益類基金的小規模和延期,差距不是一點點。
招商基金相關人士向21世紀經濟報道記者解釋說,保本基金目前正投市場所好。一方面歲末年初,A股市場寬幅震蕩,投資者風險偏好趨于謹慎;另一方面,債券型基金和貨幣型基金收益率偏低,保本基金募集期認購最壞情況也可保本,若業績好,則有望大幅跑贏債券基金和貨幣基金。
“雖然新基金的成立規模主要是依靠保本基金在撐門面,但也不是每只保本基金都好發,有些跟銀行合作好的基金公司,發行保本基金尚可,卻并不適用于所有公司”,上海一家基金公司副總經理說。
日前,工銀瑞信就公告,旗下工銀瑞信保本2號到期轉型為普通混合型基金,且過渡期還遭遇大額贖回,為避免重蹈建信鑫豐C的尷尬,緊急把基金凈值從保留三位小數改為四位。