京東方A的百億定增結果出爐!
8月18日晚間,京東方A披露了非公開發行A股股票之發行情況報告書暨上市公告書。公告顯示,公司以5.57元/股完成非公開發行股票36.5億股,實際募集資金203.33億元,扣除相關發行費用的實際募資凈額約為198.7億元。
其中,京東方A的定增發行價為5.57元,較其8月18日收盤價5.67元略低1.76%。
而在不久之前,寧德時代剛剛披露了582億元的“天價”定增項目。為何上市公司紛紛拋出巨額定增計劃?
吸引多家投資機構
公開資料顯示,京東方A是一家為信息交互和人類健康提供智慧端口產品和專業服務的物聯網公司,核心業務包括顯示器件、智慧系統、健康服務。此次定增是京東方A在時隔8年后再次啟動融資,得到了多家投資者的積極響應,包括外資、基金及券商自營等。
具體來看,本次定增對象共有20家,包括外資機構摩根士丹、瑞銀集團、摩根大通等,招商證券、紅塔證券、海通證券、國泰君安等券商公司,以及財通基金等基金公司。
從獲配數額來看,北京京國瑞國企改革發展基金(有限合伙)獲配數額最高為40億元,其次為福清市匯融創業投資有限責任公司獲配30億元。
本次定增,京東方A擬將募集的資金將用于6個項目,分別為“收購武漢京東方光電24.06%的股權”、“對重慶京東方顯示增資并建設京東方重慶第6代AMOLED(柔性)生產線項目”、“對云南創視界光電增資并建設12英寸硅基OLED項目”、“對成都京東方醫院增資并建設成都京東方醫院項目”、“償還福州城投集團貸款”以及補充流動資金。
其中,“收購武漢京東方光電24.06%的股權”是公司投入最多募集資金的項目,將投入65億元。
對于本次定增,公司指出,本次非公開發行完成后,公司總資產、凈資產將有一定幅度的提升。項目實施后,有助于公司把握市場機遇,順應產業發展;深化公司主業,擴大競爭優勢、滿足資金需求。整體而言,有利于提高公司未來的行業競爭能力。
2019年,面板行業出現供過于求情況。2020年以來,隨著海外落后產能大規模退出、國內產能控制權的集中和大尺寸面板需求增加,面板價格持續上漲,面板產業景氣回暖。
作為行業知名面板公司,京東方A的業績也深受行業影響。2019年-2020年,公司實現的營業收入分別為1160.6億元、1355.53億元,凈利潤分別為-4.76億元、45.28億元。
2021半年度業績預告顯示,公司2021年上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤約為125億-127億元,較上年同比增長1001%-1018%。
巨額定增項目增多
近期,不少上市公司均加入定增大軍,且定增規模不小。
此前,寧德時代發布定增計劃,擬向不超過35名特定對象發行股票募集資金,總額不超過582億元,這部分資金在扣除發行費用后擬全部用于7個項目,包括鋰電池生產基地、研發、擴建和補充流動資金等用途。
若成功實施,寧德時代的582億元定增將成為創業板注冊制以來最大的再融資項目。
事實上,自2018年上市以來,包括IPO募資,寧德時代在A股市場已經實施了2次融資。2018年,公司IPO募資54.62億元,用于電池基地建設和儲能電池研發等;2020年7月,公司的定增募集資金總額為197億元,用于動力電池項目、鋰離子電池研發與生產項目等。
這意味著,如本次定增計劃實施順利,寧德時代上市四年就募集了833.62億元。
據IPO日報統計,增發預案方面,從2021年1月1日至8月19日,A股市場共計發布了391個定增計劃,募資金額高達7657.89億元。
除了定增并購的項目,定增項目的擬募資規模超過100億元的定增項目有11個,分別發行自寧德時代、華夏銀行、順豐控股、京東方A、寧波港、上海醫藥、伊利股份、TCL科技、招商港口、中國東航、長城證券,預計募集金額分別為582億元、200億元、200億元、198.7億元、144.42億元、143.84億元、130億元、120億元、111.36億元、108.28億元、100億元。
而在去年同期,擬募資規模超過100億元的定增項目僅有6個,分別發行自寧德時代、藍思科技、紫光股份、寧波港、中國化學、浙商證券。其中,募資金額最大的就是寧德時代,募集資金總額為197億元。
這一變化主要是受益于2020年年初再融資新規的出臺,定增市場在此后掀起了一波火熱的行情。此外,創業板注冊制的推進,定向增發的審核效率也得到較大的提升。
對此,北京大學經濟學院教授呂隨啟在接受IPO日報采訪時表示,交易對方通過定向增發獲取公司股份,在解禁期后可以出售股票來變現獲得收益。由于如今獲益空間的增加,使得上市公司的參與度大大提升。
一位投資者指出,有的公司確實是基于公司整體的長期戰略規劃,需要相應的資金匹配;而有的公司則是通過高價融資獲取更大的利益。