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大成基金的長期實力與策略韌性
來源:中國焦點日報網 發布時間:2025-11-10 14:30:41

當A股站在4000點整數關口,市場對基金管理人的資產配置能力與長期投研實力提出更高要求。

作為公募行業“老十家”之一的大成基金,在這一關鍵節點展現出穿越周期的穩健根基,面對近期市場對部分產品短期倉位策略的關注,大成基金知名基金經理徐彥在2025年中報中明確回應,其低倉位運作源于對企業價值的深度評估,而非對市場趨勢的被動應對。這種堅守價值的投資理念,使其管理的產品在波動市場中展現出出色的回撤控制能力,大成競爭優勢長期最大回撤顯著低于同類產品平均水平。正如其在展望中所言,投資決策應聚焦企業內在價值,而非依賴短期市場判斷,這種清醒認知正是長期業績的核心保障。

事實上,在過去三年乃至更長周期,以徐彥為代表的大成基金投研團隊已用業績向市場展現出了投資理念中的核心關鍵詞:專注長期,專注價值。

濟安金信基金評價中心數據顯示,截至2025年5月31日,劉旭管理的大成高鑫A以132.47%的收益位列近五年股票型基金第三;在近五年偏股混合型基金收益表現前20位中,大成基金產品獨占5只,其中,韓創管理的大成新銳產業以147.22%收益居榜首,劉旭管理的大成優勢企業以114.64%收益排名第五,徐彥管理的大成競爭優勢以109.56%收益排名第七,蘇秉毅管理的大成景恒A以101.61%收益排名第十名,徐彥管理的大成睿享以91.91%收益排名第16。

值得關注的是,徐彥管理的大成競爭優勢不僅長期業績亮眼,2025上半年收益7.42%,持有人實際收益與基金收益高度接近,真正實現 “基金賺錢、基民也賺錢”的良性循環。

從行業評價看,大成基金的主動權益管理能力也可圈可點。濟安金信數據顯示,截至2025年6月4日,在百億級別混合型基金近3年業績評價中,大成基金位居第二;百億級別股票型基金近3年業績評價中排名第四,是全行業僅有的兩家雙榜躋身前五的基金公司之一。即便在2025年市場風格切換過程中,旗下核心產品仍展現出強韌的收益能力,徐彥管理的大成競爭優勢任職以來年化收益穩定在15%左右,長期復利效應顯著。

大成基金的業績持續性,離不開其精心構建的投研生態。公司將研究團隊劃分為周期、科技、制造、消費、醫藥和宏觀策略六大專業小組,同時對基金經理風格進行精細化分組,形成老中青結合的人才梯隊。這種架構既保障了研究的深度與廣度,又為策略創新提供了土壤——如科技成長領域的新銳基金經理杜聰,憑借中科大信息工程與復旦金融的復合背景,搭建起“關鍵變量驅動”的投資框架,其管理的大成成長進取截至2025年5月任職以來收益20.74%,同類排名前15%。

產品創新則進一步將投研實力轉化為持有人收益。在行業費率改革浪潮中,大成基金推出首批新模式浮動費率基金大成至臻回報,自購2000萬元與持有人共擔風險。該產品設置“絕對收益+相對收益”雙重考核標準,不達標時管理費下浮50%,達標僅上浮25%,通過不對稱費率機制真正實現“利益共享、風險共擔”。

免責聲明:市場有風險,選擇需謹慎!此文僅供參考,不作買賣依據。

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