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42只新基金蓄勢待發(fā) 浮動費率產(chǎn)品也來了
來源:中國網(wǎng)財經(jīng) 發(fā)布時間:2023-10-10 14:56:14

隨著“雙節(jié)”假期結(jié)束,四季度行情正式開啟,各家基金管理人旗下也有多只新品擬在假期后公開發(fā)售。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,自10月9日起至23日,共有42只新基金蓄勢待發(fā)。其中,僅10月9日,就有財通資管鴻興60天持有期債券A、萬家創(chuàng)業(yè)板綜合ETF、華夏中證全指醫(yī)療器械ETF等15只新品同步開啟發(fā)行。

整體來看,上述等待發(fā)行的基金中,共有14只債券型基金、12只被動指數(shù)權(quán)益類基金、10只主動權(quán)益類基金、3只養(yǎng)老FOF、2只QDII基金以及1只公募REITs。不難看出,債券型基金和指數(shù)類產(chǎn)品成為當(dāng)前公募基金布局的兩大主要方向。

事實上,上述情況也是年內(nèi)新發(fā)市場的縮影。就前三季度的發(fā)行情況而言,從基金成立日來看,一至三季度分別有293只、319只、307只新基金成立,發(fā)行規(guī)模依次為2730.07億元、2552.1億元、2467.1億元。其中,債券型基金的發(fā)行規(guī)模在前三季度新發(fā)規(guī)模中的占比依次為61.63%、65.1%、71.31%,呈持續(xù)上升趨勢。與此同時,指數(shù)型產(chǎn)品(含被動指數(shù)債基)新發(fā)規(guī)模在前三季度的占比也有持續(xù)上升趨勢,其新發(fā)規(guī)模在前三季度的占比分別為21.3%、23.97%、24.46%。

對于債券型基金新發(fā)規(guī)模在年內(nèi)占比較高的原因,前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍分析表示,由于年內(nèi)股票市場賺錢效應(yīng)欠佳,較多權(quán)益類基金也出現(xiàn)虧損,因此造成了風(fēng)險系數(shù)較低的債券型基金受到投資者的歡迎,同時導(dǎo)致了權(quán)益類基金發(fā)行相對低迷。

財經(jīng)評論員郭施亮也提到,債券型基金傾向于穩(wěn)健投資,在當(dāng)前市場環(huán)境下,可以滿足風(fēng)險偏好相對較低的投資者的需求。而指數(shù)型基金緊跟指數(shù)波動,有利于投資者更充分了解市場表現(xiàn),因此也有部分基金管理人傾向發(fā)行指數(shù)型基金。

值得一提的是,在當(dāng)前待發(fā)行的新基金中,也不乏公募降費潮背景下的創(chuàng)新產(chǎn)品——浮動管理費率基金。此前在8月26日,首批與基金規(guī)模掛鉤、與基金業(yè)績掛鉤、與投資者持有時間掛鉤的20只浮動管理費率產(chǎn)品同步獲批。

其中,管理費率與業(yè)績掛鉤的富國遠(yuǎn)見精選三年定開混合率先于9月28日發(fā)售,而與投資者持有時間掛鉤的景順長城價值發(fā)現(xiàn)混合將于10月11日開售,另一只管理費率與業(yè)績掛鉤的交銀瑞元三年定開混合則將于10月12日開售。

從擬任基金經(jīng)理的人選看,各家機構(gòu)也派出了旗下名將。例如,景順長城價值發(fā)現(xiàn)混合的擬任“舵手”為鮑無可。公開資料顯示,截至2023年二季度末,鮑無可的在管規(guī)模合計195.63億元,截至9月28日,鮑無可“掌舵”的景順長城能源基建混合A的任職回報高達(dá)333.71%。另一方面,交銀施羅德基金選定楊金金為交銀瑞元三年定開混合的擬任基金經(jīng)理,截至二季度末,楊金金的管理規(guī)模合計為116.63億元。截至9月28日,楊金金的任職期間最佳基金回報為150.53%。

費率方面,景順長城價值發(fā)現(xiàn)混合根據(jù)投資人持有基金份額時間的不同,設(shè)置了A1類、A2類、A3類三類基金份額,三類基金份額對應(yīng)的管理費率分別為1.2%/年、0.8%/年和0.6%/年。而交銀瑞元三年定開混合在開放期不收取管理費,封閉期的管理費率為1%。當(dāng)封閉期內(nèi)基金年化收益率超過8%且超過同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的年化收益率時,基金管理人對基金年化收益率超過業(yè)績報酬計提基準(zhǔn)(8%和同期業(yè)績比較基準(zhǔn)年化收益率的孰高者)的部分,按20%的計提比例計算業(yè)績報酬。

楊德龍認(rèn)為,浮動管理費率基金作為創(chuàng)新型產(chǎn)品可能會受到部分投資者的歡迎,但考慮到當(dāng)前市場環(huán)境,可能難以呈現(xiàn)火爆銷售的情況。從四季度新發(fā)情況來看,如果市場出現(xiàn)反彈行情,使市場信心有所回升,新基金發(fā)行量或會得到明顯改善。

郭施亮則表示,浮動管理費率基金或更具吸引力,因為這類產(chǎn)品相較而言有利于保障投資者利益。四季度整體的新發(fā)情況主要取決于市場環(huán)境,若市場回暖則有望促進(jìn)市場新發(fā)規(guī)模的回升。

標(biāo)簽: 新基金 基金業(yè)績 債券型基金 基金份額 基金發(fā)行

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