隱含波動率(IV)是對一支股票年內價格變動的預估,反映投資者對未來價格波動程度的預期,是期權定價的關鍵因素。股票隱含波動率高,表示市場情緒較極端,價格波動較大,不確定性就大;反之,波動率低表示市場預期價格波動較小,不確定性較小。
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一、個股隱含波動率(IV)異動榜
上周五隱含波動率較高的個股為$FibroGen(FGEN.US)$、$uniQure NV(QURE.US)$、$AMC院線(AMC.US)$、$維珍銀河(SPCE.US)$等。
(資料圖片)
生物技術公司$uniQure NV(QURE.US)$隱含波動率續升27%,處于年內最高水平,期權成交量為1.1萬張,較前一日放大近1倍,沽購比為1.19。其中,7月21日到期、行權價為20美元的看漲期權成交居前。
生物制藥公司$Mersana Therapeutics(MRSN.US)$兩日累跌超60%,隱含波動率仍處于一年較高位;期權成交8033張,約為日均成交的2倍。其中,8月18日到期、行權價分別為5美元、7.5美元、12.5美元的call遭資金搶籌,分別成交3299、2088、435張。
此前,該公司宣布,在五名參與者死亡后,美國食品藥品監督管理局已部分暫停了兩項卵巢癌治療試驗。該機構已指示該公司暫停名為Up-Next和Upgrade-A的試驗的新患者入組,這些試驗正在評估鉑敏感性卵巢癌的upRI。
此外,摩根大通將Mersana Therapeutics的目標股價從每股11.00美元下調至每股5.00美元。Wedbush也將其目標股價從17美元調整至12美元。
$維珍銀河(SPCE.US)$上周五飆升超16%,隱含波動率飆升41%至一年最高位,沽購比為0.46,期權成交量大幅飆升,成交31.79萬張,較前一日放大超17倍,約為日均成交的7.7倍。其中,6月23日到期、行權價為5美元、6美元的call成交量居前,分別成交約1.3萬張、1.2萬張。
消息面上,公司宣布,最快將于6月27日執行首次商務載客太空飛行任務。
二、期權隱含波動率漲幅TOP10
三、風險提示
期權是一種合約,賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利,但不承擔義務。期權的價格受多種因素影響,包括標的資產的當前價格、行使價、到期時間和隱含波動率。
隱含波動率反映了市場對期權未來一段時間內的波動預期,它是由期權BS定價模型反推出來的數據,一般將它視為市場情緒的指標。當投資者預期更大的波動性時,他們可能更愿意為期權支付更高的價格以幫助對沖風險,從而導致更高的隱含波動率。
交易員和投資者使用隱含波動率來評估期權價格的吸引力,識別潛在的錯誤定價,并管理風險敞口。
四、免責聲明
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編輯/Somer