今年以來,基金市場化發(fā)行高歌猛進(jìn),年度成立基金數(shù)和發(fā)行規(guī)模均創(chuàng)歷史高,但基金規(guī)模兩極分化日趨嚴(yán)重,頻現(xiàn)“僵尸基金”和迷你基金,在老基金“殼”價值不復(fù)存在的情況下,基金公司紛紛加快旗下基金清盤步伐。統(tǒng)計顯示,今年以來共有25只公募基金終止合同。
從清盤的基金類型看,理財債券基金和定期開放債基成為重災(zāi)區(qū),兩類基金今年以來共清盤13只,占清盤基金總數(shù)的一半以上;貨幣基金緊隨其后,共有5只清盤;其他清盤的基金類型還包括合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)基金、打新混合基金、股票型指數(shù)基金和債券型分級基金。這些基金中除了貨幣基金之外,大多整體規(guī)模較小,迷你基金占比較高,清盤壓力也最大。
從基金清盤的決策程序看,25只基金中,有9只因觸發(fā)清盤條款或運(yùn)作期屆滿自動清盤,沒有召開持有人大會,幾只清盤的定期開放債券基金均由于到期后投資者大舉贖回,規(guī)模暴跌,導(dǎo)致規(guī)模低于5000萬元以下或持有人戶數(shù)低于200人,從而直接終止合同進(jìn)入清算程序。另外16只則是基金公司在旗下基金規(guī)模持續(xù)縮水、難見起色的情況下,宣布召開持有人大會終止合同,屬于主動清盤。
去年8月份實(shí)施的《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》進(jìn)一步細(xì)化了實(shí)施合并退出的各項主要原則,相關(guān)規(guī)則的明確使得清盤破冰。在新運(yùn)作管理辦法實(shí)施不久,匯添富基金召開持有人大會,就匯添富理財28天基金終止合同事宜進(jìn)行表決,匯添富理財28天債券基金也成為首只清盤的公募基金。隨后,又有3只基金清盤,2014年也成為公募基金清盤元年。今年以來,清盤的基金數(shù)量大幅增加,顯然已經(jīng)常態(tài)化。