4月28日，鋼鐵行業再迎重磅利好。據財政部網站消息，國務院關稅稅則委員會發布公告稱，自5月1日起調整部分鋼鐵產品關稅。其中，對生鐵、粗鋼、再生鋼鐵原料、鉻鐵等產品實行零進口暫定稅率;適當提高硅鐵、鉻鐵、高純生鐵等產品的出口關稅，調整后分別實行25%出口稅率、20%出口暫定稅率、15%出口暫定稅率。同時，財政部、稅務總局發布《關于取消部分鋼鐵產品出口退稅的公告》稱，自2021年5月1日起，取消部分鋼鐵產品出口退稅。
對此，接受《證券日報》記者采訪的私募排排網研究主管劉有華表示，“在全球經濟恢復大背景下，國內鋼鐵需求全面回暖，從而導致鋼鐵供需失衡，造成鋼價不斷上漲。而此次政策調整目標非常明確：一方面，通過取消部分鋼鐵產品的出口退稅，減少鋼鐵產品的出口，讓更多的鋼鐵能夠留在國內，增大國內鋼鐵供給;另一方面則通過降低初級鋼鐵產品的進口關稅，來彌補國內鐵礦石緊缺的缺口，降低鋼鐵生產成本。中長期來看，此舉對鋼鐵供需現狀的影響較為明顯，增加鋼鐵供給和降低鐵礦石等鋼鐵原材料價格的目的，對鋼鐵企業形成雙重利好。”
同時，持有類似觀點的道智投資執行董事康道志對《證券日報》記者表示，“自2020年12月份以來，工業和信息化部多次在重要會議上提及，鋼鐵行業壓減產量是落實‘碳達峰、碳中和’目標的重要舉措。2021年我國粗鋼產量壓減工作將重點壓減工藝裝備水平相對落后、耗能較高企業的粗鋼產量，以確保2021年全國粗鋼產量實現同比下降。在這種大環境下，鋼鐵呈現供需錯配、價格高企的局面，近期，螺紋鋼、熱卷等期貨品種的價格也都創出了歷史新高。實行鋼鐵進口零關稅，適度取消出口退稅措施，從長期來看，可在一定程度上緩解鋼鐵需求壓力、增加外部鋼鐵供給、從而穩定鋼鐵價格，有利于縮減粗鋼產能，促進‘碳達峰、碳中和’長期目標的完成。短期來看，鋼鐵供需矛盾還不會立刻扭轉，仍然會處于穩中偏緊的格局。”
《證券日報》記者根據同花順數據統計發現，截至4月29日，有32家鋼鐵行業上市公司披露了2020年年報業績，20家公司報告期內實現凈利潤同比增長，占比逾六成。與此同時，截至目前，已有24家鋼鐵行業上市公司披露了2021年一季報業績，23家公司報告期內實現凈利潤同比增長，占比逾九成。包括山東鋼鐵、太鋼不銹、首鋼股份、柳鋼股份等在內的16家公司今年一季度均實現凈利潤同比翻番。
可以看到，近期鋼鐵板塊市場表現搶眼，4月份以來整體上漲11.26%，大幅跑贏上證指數(月內累計上漲0.96%)，鋼鐵板塊指數月K線實現三連陽。其中，重慶鋼鐵月內累計漲幅居首，達到49.04%，太鋼不銹、安陽鋼鐵、鞍鋼股份、本鋼板材、八一鋼鐵、馬鋼股份和凌鋼股份等個股月內累計漲幅也均逾20%。
值得一提的是，作為長線資金的社保基金也提前布局部分鋼鐵股。統計顯示，截至今年一季度末，有6只鋼鐵股獲社保基金持倉，合計持股市值為26.73億元。具體來看，上述6只鋼鐵股在今年一季度成為社保基金新進增持的重點目標，社保基金新進持有寶鋼股份、八一鋼鐵、永興材料等3只個股，持股數量分別為11502.58萬股、1710.00萬股、217.66萬股，社保基金繼續對新鋼股份、柳鋼股份和中信特鋼等3只個股進行加倉操作，后市表現值得關注。
對于鋼鐵板塊的投資策略，龍贏富澤資產總經理童第軼對《證券日報》記者表示，“本次政策的目的較為明顯，減少出口需求，以降低對上游原料的依賴，平緩‘碳中和’政策對鋼價持續上行的影響。但是最終效果還有待觀察：一方面，原材料需求海內外維持動態平衡，疊加海外經濟復蘇偏強，全球原料需求總量很難明顯下降;另一方面，國內鋼鐵限產趨勢已成，限產力度持續加大，本次政策并不能全面緩解鋼鐵產能短缺局面。盡管三月鋼鐵產量和庫存數據有所回升，但鋼價居高不下，說明限產因素依然是鋼價高企的最主要推動力。因此，鋼鐵行業在一季報反映出的高景氣度將繼續維持，并貫穿全年。”
華寶證券表示，在穩鋼價預期下，鋼材產品毛利將維持較高水平，鋼企盈利回到高位。在貨幣政策穩字當頭下，鋼鐵股的低估值、高股息率，使得板塊投資性價比較高，防御性較好。建議重點關注板塊內具備高分紅率的相關公司和生產高端冷軋系列產品的公司。
表：今年一季度獲社保基金新進增持的鋼鐵股一覽
制表：任世碧
記者 吳珊 見習記者 任世碧
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